이자보상배율위험
0.27배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
iM금융지주139130
기타금융 · 2026-09-15
시가총액
2.9조
PER
7.29
PBR
0.47
iM금융지주는 iM뱅크(옛 대구은행)를 거느린 지방 금융지주예요.
은행 외에 증권, 보험 등 금융 자회사를 두고 있으며, iM뱅크는 2024년 대구은행에서 전환해 비수도권에 본점을 둔 유일한 시중은행이 됐어요. 대구은행에서 아이엠뱅크로, 하이투자증권도 아이엠증권으로 사명을 바꿨어요. 은행이 시중은행으로 전환하면서 전국 단위로 지점과 영업을 넓힐 수 있게 됐지만, 그만큼 기존 시중은행들과의 경쟁도 커진 구조예요. 그룹은 사명을 iM 브랜드로 통일하며 지방은행 이미지를 벗고 전국구 금융그룹으로 자리매김하는 방향을 밝히고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준iM금융지주의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 7.0% 줄었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 7.3배 · PBR 0.5배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- PER 7.3배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원금융지주(KB·신한·하나·우리 등)는 은행·증권·보험 자회사의 이익을 모아 배당으로 돌려주는 회사예요 — 예대마진(은행)과 수수료(증권·카드)가 이익의 본체라, 금리와 대손비용이 실적을 가르죠. 매출 개념이 제조업과 달라 영업이익과 자본비율(CET1), 그리고 주주환원율(배당+자사주 소각)로 보는 업종이에요. 밸류업 정책의 최대 수혜 그룹이기도 해요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.2조 | 7.0조 | 4.6조 | 4.7조 | 4.4조 | 1.1조 | 10.3조 |
| 영업이익 ● | 7,486억 | 6,220억 | 5,343억 | 2,634억 | 5,832억 | 1,827억 | 2.2조 |
| 당기순이익 | 5,538억 | 4,454억 | 4,122억 | 2,016억 | 4,575억 | 1,582억 | 1.6조 |
| 영업이익률 | 14.4% | 8.8% | 11.5% | 5.6% | 13.3% | 16.2% | 22.0% |
| ROE | 8.8% | 7.0% | 6.6% | 3.2% | 7.1% | — | — |
| 부채비율 | 1257.7% | 1304.3% | 1385.8% | 1417.1% | 1435.9% | 1539.3% | 1287.1% |
| 자산총계 | 85.9조 | 90.0조 | 93.4조 | 94.1조 | 98.9조 | 105.5조 | 777.3조 |
| 자본총계 | 6.3조 | 6.4조 | 6.3조 | 6.2조 | 6.4조 | 6.4조 | 56.4조 |
| 부채총계 | 79.6조 | 83.6조 | 87.1조 | 87.9조 | 92.4조 | 99.1조 | 720.9조 |
| EPS | 3,497원 | 2,813원 | 2,180원 | 1,121원 | 2,511원 | — | — |
| PER | 2.7배 | 2.5배 | 3.9배 | 7.3배 | 6.2배 | — | — |
| PBR | 0.23배 | 0.17배 | 0.21배 | 0.21배 | 0.38배 | — | — |
| 배당수익률 | 6.7% | 9.3% | 6.5% | 6.1% | 4.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 1,939억으로 1년 전보다 7% 줄었어요. 시중은행 전환(iM뱅크) 이후 전국 확장을 시도하는 중이라, 대손비용 관리가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
금융지주회사 9사 합계 · 억원같은 업종(금융지주회사) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | — | — | 9.0조 | 12.2조 | 15.8조 | 46.6조 | 57.4조 | 66.1조 | 80.6조 | 137.1조 | 188.9조 | 169.9조 | 178.0조 | 180.1조 | 47.0조 |
| 영업이익 | — | — | 7.5조 | 7.7조 | 8.4조 | 13.2조 | 14.6조 | 16.0조 | 12.0조 | 26.2조 | 26.3조 | 26.6조 | 30.0조 | 32.2조 | 10.0조 |
| 당기순이익 | 537억 | 541억 | 4.8조 | 6.3조 | 7.7조 | 9.9조 | 10.1조 | 11.2조 | 8.1조 | 18.2조 | 19.6조 | 19.6조 | 21.6조 | 24.6조 | 7.6조 |
| 영업이익률 | — | — | 83.4% | 63.2% | 53.1% | 28.3% | 25.4% | 24.3% | 14.9% | 19.1% | 13.9% | 15.6% | 16.9% | 17.9% | 21.3% |
| ROE | — | — | 5.2% | 6.3% | 7.4% | 8.8% | 7.0% | 7.6% | 5.0% | 9.2% | 9.1% | 8.6% | 8.9% | 9.8% | — |
| 부채비율 | — | — | 1112.1% | 1128.1% | 1183.2% | 1196.5% | 1240.9% | 1076.9% | 1122.6% | 1266.2% | 1234.1% | 1208.4% | 1222.9% | 1275.3% | 1290.1% |
| 자산총계 | — | — | 1133.6조 | 1220.2조 | 1333.7조 | 1455.8조 | 1926.4조 | 1729.2조 | 1987.9조 | 2696.3조 | 2864.2조 | 2998.1조 | 3199.4조 | 3464.7조 | 3579.4조 |
| 자본총계 | — | — | 93.5조 | 99.4조 | 103.9조 | 112.3조 | 143.7조 | 146.9조 | 162.6조 | 197.4조 | 214.7조 | 229.2조 | 241.9조 | 251.9조 | 257.5조 |
| 부채총계 | — | — | 1040.1조 | 1120.8조 | 1229.7조 | 1343.5조 | 1782.7조 | 1582.3조 | 1825.3조 | 2499.0조 | 2649.5조 | 2769.0조 | 2957.5조 | 3212.8조 | 3321.9조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금융지주는 밸류업(주주환원 확대)이 이끄는 재평가 국면이에요 — 대손비용이 안정되고 CET1(자본비율) 13%를 넘는 지주부터 배당·자사주 소각을 늘리는 흐름이죠. 금리 인하로 예대마진은 좁아지지만 비은행(증권·보험) 이익이 이를 메우는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2014년 83.4% → 2025년 17.9% → 26 1Q 21.3%로 반등.
동종업계 비교
금융지주회사 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/2영업이익 9위/9영업이익률 2위/2ROE 8위/8부채비율↓ 8위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iM금융지주 ★ | 8.0조 | 5,832억 | -0.1% | +7.3% | +5.7% | +7.1% | 1436% | 7.3배 | 0.5배 |
| 2 | JB금융지주 ↗ | 4.6조 | 9,523억 | +0.2% | +20.6% | +15.8% | +11.8% | 1084% | 8.9배 | 1.0배 |
| 3 | 우리금융지주 ↗ | — | 3.7조 | — | — | — | +8.5% | 1489% | 9.0배 | 0.7배 |
| 4 | BNK금융지주 ↗ | — | 9,027억 | — | — | — | +7.4% | 1333% | 6.4배 | 0.5배 |
| 5 | 한국금융지주 ↗ | — | 2.3조 | — | — | — | — | 1025% | 5.5배 | 0.9배 |
| 6 | KB금융 ↗ | — | 8.5조 | — | — | — | +9.6% | 1212% | 11.4배 | 1.1배 |
| 7 | 신한지주 ↗ | — | 7.0조 | — | — | — | +8.4% | 1202% | 11.4배 | 0.9배 |
| 8 | 하나금융지주 ↗ | — | 5.4조 | — | — | — | +8.8% | 1378% | 9.9배 | 0.8배 |
| 9 | 메리츠금융지주 ↗ | — | 7,883억 | — | — | — | +9.4% | 1048% | 9.8배 | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 주식소각4
- 현금·현물배당1
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국민은행 | 22.63% | 23.08% | 23.06% | 23.37% | +0.7%p |
| 신한은행 | 21.83% | 22.01% | 21.86% | 22.47% | +0.6%p |
| 우리은행 | 22.8% | 23.43% | 23.34% | 23.17% | +0.4%p |
| 하나은행 | 22.87% | 22.86% | 23.05% | 22.44% | -0.4%p |
| 아이엠뱅크 | 4.11% | 4.19% | 4.17% | 4.09% | -0.0%p |
| 한국씨티은행 | 1.57% | 1.19% | 1.22% | 1.12% | -0.4%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 22.12% · 21.36%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 10.0% · 유통 90.0%내부지분 10.0%유통 90.0%
- (주)오케이저축은행 최대주주3.49%
- (주)오케이캐피탈 특수관계인3.25%
- 오케이에프앤아이대부(주) 특수관계인3.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
700원
전년 500원
등기이사 보수
1인 7억
1명 · 총 7억
직원
143명
평균 1.22억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 5,768,250주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 8,521,250주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명(주)오케이저축은행외2개사 10.0%국민연금공단 9.0%삼성생명보험 7.0%이탈BlackRockFundAdvisors 6.1%이탈SAUDIARABIANMONETARYAGENCY 5.5%이탈HarrisAssociatesL.P. 5.3%이탈
5% 이상 합계
19.0%
2025 · 2명
2014 대비
+6.3%p
12.7% → 19.0%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)오케이저축은행외2개사 | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 8.0 | 6.6 | 9.6 | 10.0 | +4.9%p |
| 국민연금공단 | · | · | 8.9 | 6.8 | · | 6.1 | 13.0 | 12.9 | 10.1 | 8.0 | 7.0 | 9.0 | +0.1%p |
| 우리사주조합 | 0.9 | 4.5 | 4.4 | 4.0 | 3.8 | 4.0 | 4.2 | 4.0 | 4.0 | 3.9 | 3.6 | 3.3 | +2.4%p |
| 삼성생명보험이탈 | 7.3 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| SAUDIARABIANMONETARYAGENCY이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| BlackRockFundAdvisors이탈 | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| HarrisAssociatesL.P.이탈 | · | · | · | · | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| TempletonInvestmentCounsel,LLC이탈 | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |