잉여현금흐름양호
158억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
대창스틸140520
금속 · 2026-09-15
시가총액
420억
PER
14.76
PBR
0.28
강판을 가공해 파는 철강 가공 회사예요.
포스코가 지정한 전문 가공센터(SSC)로 냉연·열연강판을 안정적으로 받아 고객사가 원하는 규격으로 잘라 넘기는 것이 본업인데, 원재료 조달은 든든한 대신 벌어들이는 몫이 가공비 수준으로 얇은 구조예요. 판매처는 국내 자동차 4사와 그 부품업체 비중이 높아 자동차 생산량이 줄면 물량도 함께 줄어드는 성격이 강해요. 철강 외에 사무실 바닥에 까는 이중바닥재 사업을 함께 하고, 2024년 대창에이티와 부일철강을 합병하면서 알루미늄 사업도 품었어요. 종속회사를 통해 부동산 사업도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준대창스틸의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 19.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.6% — 연간(0.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 70.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 14.9배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 매출 증가율이 19.7%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,027억 | 2,448억 | 2,179억 | 1,976억 | 1,713억 | 2,962억 | 3,985억 | 4,198억 | 4,024억 | 3,986억 | 1,253억 | 3,907억 |
| 영업이익 ● | -14억 | 44억 | 48억 | 41억 | -24억 | 99억 | 51억 | 57억 | 30억 | 34억 | 32억 | 84억 |
| 당기순이익 | -45억 | 19억 | -196억 | 0억 | -65억 | 154억 | 624억 | 21억 | 8억 | 29억 | 4억 | 129억 |
| 영업이익률 | -0.5% | 1.8% | 2.2% | 2.1% | -1.4% | 3.3% | 1.3% | 1.4% | 0.7% | 0.9% | 2.6% | 1.4% |
| ROE | -3.7% | 1.5% | -19.4% | 0.0% | -7.2% | 14.3% | 37.4% | 1.4% | 0.5% | 1.9% | — | — |
| 부채비율 | 144.7% | 137.6% | 153.6% | 133.5% | 149.0% | 146.1% | 43.7% | 70.3% | 75.5% | 70.1% | 92.2% | 66.6% |
| 자산총계 | 2,949억 | 3,072억 | 2,565억 | 2,321억 | 2,254억 | 2,652억 | 2,399억 | 2,585억 | 2,622억 | 2,539억 | 2,818억 | 1.7조 |
| 자본총계 | 1,205억 | 1,293억 | 1,011억 | 994억 | 905억 | 1,077억 | 1,669억 | 1,518억 | 1,495억 | 1,493억 | 1,466억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 1,744억 | 1,779억 | 1,553억 | 1,327억 | 1,348억 | 1,574억 | 730억 | 1,067억 | 1,128억 | 1,046억 | 1,352억 | 6,415억 |
| EPS | -213원 | 109원 | -578원 | -35원 | -317원 | 678원 | 2,641원 | 122원 | 36원 | 135원 | — | — |
| PER | — | 36.8배 | — | 1838.3배 | — | 4.6배 | 1.1배 | 22.3배 | 58.2배 | 16.0배 | — | — |
| PBR | 0.70배 | 0.66배 | 0.57배 | 0.52배 | 0.59배 | 0.61배 | 0.36배 | 0.38배 | 0.30배 | 0.30배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 5.5% | 7.2% | 7.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 손익분기 수준이에요. 강판 가공 마진이 얇은 시황이에요.
업종 전체 종합
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19사 합계 · 억원같은 업종(철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6.1조 | 6.5조 | 6.5조 | 6.3조 | 5.9조 | 8.3조 | 10.1조 | 10.4조 | 10.7조 | 11.1조 | 2.9조 |
| 영업이익 | 2,979억 | 1,324억 | 907억 | 1,263억 | 1,239억 | 5,731억 | 4,929억 | 2,913억 | 3,084억 | 1,698억 | 411억 |
| 당기순이익 | 216억 | -1,739억 | -513억 | 50억 | 452억 | 4,422억 | 7,133억 | 1,202억 | 212억 | 76억 | 345억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 2.0% | 1.4% | 2.0% | 2.1% | 6.9% | 4.9% | 2.8% | 2.9% | 1.5% | 1.4% |
| ROE | 0.9% | -7.3% | -2.1% | 0.2% | 1.3% | 11.3% | 15.2% | 2.1% | 0.4% | 0.1% | — |
| 부채비율 | 196.4% | 185.2% | 181.3% | 93.9% | 88.3% | 99.6% | 83.6% | 77.3% | 79.6% | 85.6% | 90.7% |
| 자산총계 | 7.0조 | 6.8조 | 6.7조 | 6.4조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 10.2조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.5조 |
| 자본총계 | 2.4조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.7조 | 5.8조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.0조 |
| 부채총계 | 4.6조 | 4.4조 | 4.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.5조 |
| 집계 종목 수 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 6.9% → 2025년 1.5%.
동종업계 비교
철강 압연, 압출 및 연신제품 제조업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 9위/19ROE 7위/15부채비율↓ 8위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG스틸 ↗ | 3.2조 | 1,507억 | -3.3% | +4.7% | +4.2% | +6.6% | 51% | 4.0배 | 0.3배 |
| 2 | 동국씨엠 ↗ | 2.8조 | -388억 | +28.0% | -1.4% | -2.5% | -6.7% | 159% | — | 0.2배 |
| 3 | 한국특강 ↗ | 7,671억 | 117억 | -0.2% | +1.5% | — | — | 159% | 22.2배 | 0.3배 |
| 4 | 현대비앤지스틸 ↗ | 7,413억 | 259억 | -6.8% | +3.5% | +2.0% | +2.8% | 37% | 12.8배 | 0.4배 |
| 5 | 동국산업 ↗ | 7,278억 | 70억 | -7.9% | +1.0% | -1.5% | -2.3% | 85% | — | 0.5배 |
| 6 | 영흥 ↗ | 4,335억 | -132억 | -9.8% | -3.0% | — | — | 143% | — | 0.2배 |
| 7 | 원일특강 ↗ | 3,981억 | 124억 | +5.0% | +3.1% | +2.1% | +4.9% | 70% | 3.7배 | 0.2배 |
| 8 | 대호특수강 ↗ | 2,774억 | 24억 | -6.4% | +0.9% | -0.7% | -4.8% | 353% | — | 0.5배 |
| 9 | DSR제강 ↗ | 2,266억 | 280억 | +5.1% | +12.4% | +10.9% | +13.1% | 38% | 3.1배 | 0.4배 |
| 10 | 대양금속 ↗ | 2,235억 | 56억 | +3.7% | +2.5% | +4.2% | +9.4% | 44% | 5.2배 | 0.6배 |
| 19 | 대창스틸 ★ | — | 34억 | — | — | — | +1.9% | 70% | 14.9배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.99%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.9% · 총 239억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 완성건물2.8%148억
- 제품3.4%84억
- 재공품0.0%5억
- 상품0.0%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 63.1% · 유통 36.9%내부지분 63.1%유통 36.9%
- 문창복 본인32.69%
- 김희우 특수관계인(친인척)0.66%
- 김복남 특수관계인(친인척)1.42%
- 홍성철 특수관계인(친인척)0.95%
- 김성호 특수관계인(임원)0.11%
- 김복녀 특수관계인(친인척)20.67%
- 문정훈 특수관계인(친인척)0.95%
- 송수자 특수관계인(친인척)0.47%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 150원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 19억
직원
97명
평균 0.55억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명문창복 32.7%김복녀 20.7%문정훈 6.8%이탈기획재정부 6.1%이탈한국자산관리공사 6.1%이탈우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
53.4%
2025 · 2명
2014 대비
-25.4%p
78.8% → 53.4%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 문창복 | 38.7 | 38.7 | 38.7 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | 32.2 | 32.4 | 32.4 | 32.7 | 32.7 | -6.0%p |
| 김복녀 | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 21.8 | 21.8 | 21.8 | 21.8 | 20.7 | 20.7 | 20.7 | 20.7 | 20.7 | -4.9%p |
| 우리사주조합 | 4.1 | 0.7 | 0.1 | 2.9 | 1.4 | 0.8 | 0.7 | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | -3.9%p |
| 문정훈이탈 | 8.4 | 8.4 | 8.4 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | · | · | · | · | · | · | -1.7%p |
| 기획재정부이탈 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국자산관리공사이탈 | · | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | 34억 | — | 1.9% | 70.1% | 원문 |