잉여현금흐름주의
-188억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
노브랜드145170
섬유·의류 · 2026-07-31
시가총액
468억
PER
8.89
PBR
0.30
의류 수출 OEM 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원아웃도어·컨템포러리 패션(더네이쳐홀딩스·노브랜드)이 축인 그룹이에요 — 내셔널지오그래픽(더네이쳐홀딩스)처럼 라이선스 브랜드로 크는 모델이라 브랜드 수명 관리가 핵심이죠. 2020~22년 18%대 이익률에서 브랜드 성숙과 함께 한 자릿수로 내려왔어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(브랜드)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,591억 | 5,462억 | 6,022억 | 1,726억 | 606억 |
| 영업이익 ● | 105억 | 176억 | 133억 | 75억 | -0억 |
| 당기순이익 | 8억 | -170억 | 51억 | 27억 | 15억 |
| 영업이익률 | 2.3% | 3.2% | 2.2% | 4.3% | 4.6% |
| ROE | 0.8% | -11.0% | 3.3% | — | — |
| 부채비율 | 178.9% | 155.4% | 164.9% | 178.9% | 41.3% |
| 자산총계 | 2,730억 | 3,939억 | 4,072억 | 4,508억 | 3,805억 |
| 자본총계 | 979억 | 1,542억 | 1,537억 | 1,616억 | 2,349억 |
| 부채총계 | 1,751억 | 2,397억 | 2,535억 | 2,891억 | 1,456억 |
| EPS | 112원 | -2,233원 | 311원 | — | — |
| PER | — | — | 12.8배 | — | — |
| PBR | — | 0.82배 | 0.44배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 176억원(2024) · 최저 105억원(2023). 최신 2025년은 133억원입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 4.3%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 1,726억·영업이익 75억(영업이익률 4.3%), 영업이익 직전분기 +1150.0%.
업종 전체 종합
의복, 의복 액세서리 및 모피제품 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(의복, 의복 액세서리 및 모피제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,259억 | 4,176억 | 5,565억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 2,937억 |
| 영업이익 | 599억 | 792억 | 1,034억 | 879억 | 558억 | 271억 | 75억 |
| 당기순이익 | 427억 | 671억 | 806억 | 633억 | 97억 | 135억 | 55억 |
| 영업이익률 | 18.4% | 19.0% | 18.6% | 8.3% | 5.0% | 2.4% | 2.6% |
| ROE | 23.1% | 27.1% | 21.3% | 11.9% | 1.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 52.3% | 65.7% | 66.4% | 84.3% | 86.4% | 86.3% | 62.0% |
| 자산총계 | 2,812억 | 4,096억 | 6,303억 | 9,827억 | 1.2조 | 1.2조 | 7,609억 |
| 자본총계 | 1,846억 | 2,472억 | 3,788억 | 5,333억 | 6,308억 | 6,287억 | 4,698억 |
| 부채총계 | 965억 | 1,624억 | 2,515억 | 4,494억 | 5,449억 | 5,426억 | 2,911억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
라이선스 패션은 브랜드 수명 관리 국면이에요 — 더네이쳐홀딩스는 내셔널지오그래픽의 해외(중국·대만) 확장과 신규 브랜드(NFL)가 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 19.0% → 2025년 2.4% → 26 1Q 2.6%로 반등.
동종업계 비교
의복, 의복 액세서리 및 모피제품 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 노브랜드 ★ | 6,022억 | 133억 | +10.2% | +2.2% | +0.8% | +3.3% | 165% | 8.9배 | 0.3배 |
| 2 | 더네이쳐홀딩스 ↗ | 4,775억 | 70억 | -7.6% | +1.5% | +0.2% | +0.3% | 72% | 13.6배 | 0.3배 |
| 3 | 나인앤컴퍼니 ↗ | 450억 | 68억 | -9.7% | +15.1% | +16.4% | +9.0% | 7% | 13.2배 | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,533억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료44.7%685억
- 인건비23.6%362억
- 외주·운반4.4%68억
- 감가상각2.9%44억
- 기타24.4%374억
비용의 45%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 6,022억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 미국67.0%4,032억
- 기타국가19.2%1,156억
- 유럽6.9%417억
- 본사소재지국가6.9%416억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 미국 | 4,032억 | 67.0% | — | — | — |
| 기타국가 | 1,156억 | 19.2% | — | — | — |
| 유럽 | 417억 | 6.9% | — | — | — |
| 본사소재지국가 | 416억 | 6.9% | — | — | — |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.47배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-1.17배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-2.57%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 자기주식소각2
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.7% · 유통 49.3%내부지분 50.7%유통 49.3%
- 김기홍 최대주주 본인28.62%
- 김동욱 최대주주 특수관계인0.09%
- 심민섭 최대주주 특수관계인0.02%
- 고준오 미등기임원0.27%
- 권오근 미등기임원0.08%
- KIM JOSHUA TAEHUI 미등기임원0.08%
- 임성민 미등기임원0.18%
- 강성균 미등기임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 9억
1명 · 총 9억
직원
258명
평균 0.61억
감사의견
적정의견
해당사항없음
자사주 2025년 자기주식 처분 3,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 4명김기홍 28.6%이선희 9.8%김선우 5.2%김가빈 5.2%
5% 이상 합계
48.8%
2025 · 4명
2024 대비
-1.3%p
50.1% → 48.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 김기홍 | 29.3 | 28.6 | -0.7%p |
| 이선희 | 10.1 | 9.8 | -0.3%p |
| 김선우 | 5.3 | 5.2 | -0.1%p |
| 김가빈 | 5.3 | 5.2 | -0.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,022억 | 133억 | 2.2% | 3.3% | 165.0% | 원문 |