연간 수출
40억
알엔투테크놀로지148250
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
280억
PER
—
PBR
0.50
세라믹 기판(LTCC) 회사예요.
저온동시소성세라믹(LTCC)은 세라믹 가루를 비교적 낮은 온도에서 여러 겹으로 구워 만드는 소재인데, 원료 분말부터 부품까지 직접 만들 수 있는 국내 몇 안 되는 업체예요. 매출은 이동통신 기지국에 들어가는 부품(MLC)과 다층 세라믹 기판(MCP)이 각각 40%대로 대부분을 차지하고 소재 판매가 나머지를 채워요. 기지국 부품은 통신사와 장비사의 망 투자 주기에 따라 물량이 크게 출렁이는 구조라, 삼성전자·에릭슨·노키아 같은 소수의 글로벌 통신장비 업체에 매출이 쏠려 있어요. 이 쏠림을 줄이려고 전기차 인버터용 방열기판과 휴대폰용 세라믹 안테나 등으로 품목을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준알엔투테크놀로지은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 2.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -19.4% — 연간(-18.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 60.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 3개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '한국' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 120억 | 144억 | 173억 | 210억 | 238억 | 252억 | 237억 | 147억 | 143억 | 187억 | 47억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 11억 | 7억 | 15억 | 28억 | 41억 | 18억 | 0억 | -14억 | -27억 | -34억 | -9억 | 983억 |
| 당기순이익 | 12억 | 8억 | 10억 | 9억 | 40억 | 16억 | -1억 | -37억 | -17억 | -39억 | -34억 | 772억 |
| 영업이익률 | 9.2% | 4.9% | 8.7% | 13.3% | 17.2% | 7.1% | 0.0% | -9.5% | -18.9% | -18.2% | -19.1% | -5.8% |
| ROE | 5.7% | 3.7% | 4.5% | 2.8% | 11.1% | 3.5% | -0.2% | -9.5% | -4.8% | -9.9% | — | — |
| 부채비율 | 29.0% | 65.4% | 76.0% | 59.3% | 54.3% | 67.5% | 42.5% | 27.8% | 28.7% | 60.9% | 94.8% | 97.9% |
| 자산총계 | 271억 | 355억 | 389억 | 505억 | 557억 | 757억 | 615억 | 496억 | 458억 | 634억 | 746억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 210억 | 214억 | 221억 | 317억 | 361억 | 452억 | 431억 | 389억 | 356억 | 394억 | 383억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 61억 | 140억 | 168억 | 188억 | 196억 | 305억 | 183억 | 108억 | 102억 | 240억 | 363억 | 2.1조 |
| EPS | 88원 | 123원 | 152원 | 135원 | 565원 | 213원 | -16원 | -89원 | -237원 | -429원 | — | — |
| PER | 60.0배 | 67.8배 | 59.2배 | 78.5배 | 34.2배 | 71.6배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 3.52배 | 5.30배 | 5.54배 | 4.56배 | 7.27배 | 4.59배 | 3.01배 | 1.71배 | 1.32배 | 1.09배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.9% | 0.4% | 0.4% | 0.5% | 0.3% | 0.2% | 0.3% | 0.6% | 0.9% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 13억 적자예요. 통신·위성용 세라믹 기판 수주 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 23위/30영업이익률 28위/30ROE 20위/27부채비율↓ 11위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
| 30 | 알엔투테크놀로지 ★ | 187억 | -34억 | +30.4% | -18.4% | -20.7% | -9.8% | 61% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 115억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비36.9%42억
- 원재료15.6%18억
- 감가상각12.8%15억
- 기타34.7%40억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 187억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 국 내24.1%
- MCP19.4%
- MLC15.4%
- 대리점14.0%
- 국 내13.9%
- LTCC소재11.4%
- 대리점1.7%
- 기타0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국 | 74억 | 39.6% | +29.1% | -0.4%p | — |
| 기타 | 73억 | 39.0% | +31.5% | +0.3%p | — |
| 중국 | 21억 | 11.3% | +36.0% | +0.5%p | — |
| 대만 | 19억 | 10.1% | +25.8% | -0.4%p | — |
지역별 매출 추이 (10개년)
한국기타중국대만기타·과거 부문
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2052위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-50억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.48배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-22.99%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.23%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당9
- 주식소각1
지분 희석16건
- 전환사채권발행8
- 유상증자7
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 인도 | 80% | 85% | 6.9% | -73.1%p |
| 아시아기타 | 54% | 57% | 5.96% | -48.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.7% · 유통 81.3%내부지분 18.7%유통 81.3%
- 티에스1호조합 본인18.71%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
7명 · 총 22억
직원
112명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
태일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 216,861주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명이효종 21.6%이탈티에스1호조합 18.7%에이티넘팬아시아조합 17.6%이탈산은캐피탈(주) 10.2%이탈스마일게이트청년창업펀드외 10.2%이탈유안타인베스트먼트 8.2%이탈
5% 이상 합계
18.7%
2025 · 1명
2014 대비
-33.8%p
52.5% → 18.7%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 티에스1호조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.7 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 1.6 | 1.0 | 0.7 | 0.6 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -1.4%p |
| 에이티넘팬아시아조합이탈 | 14.8 | 17.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +2.9%p |
| 산은캐피탈(주)이탈 | 10.5 | 10.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 스마일게이트청년창업펀드외이탈 | 10.5 | 10.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 유안타인베스트먼트이탈 | 8.5 | 8.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 박찬후이탈 | 8.1 | 7.1 | 6.2 | 6.2 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | -2.6%p |
| 이효종이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 20.9 | 20.9 | 21.6 | 21.6 | · | +0.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 187억 | -34억 | -18.4% | -9.8% | 60.8% | 원문 |