잉여현금흐름주의
-5억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아시아종묘154030
농업 임업 및 어업 · 2026-07-31
시가총액
193억
PER
—
PBR
0.80
종자(씨앗) 회사예요.
재무 요약
9개 기간 · 억원종자(NH농우바이오·아시아종묘)는 채소 씨앗을 개발·판매하는 농업 기술 그룹이에요 — 품종 개발에 10년 가까이 걸리는 대신 히트 품종은 오래 팔리는 R&D 사업이죠. 수출(인도·중국 채소 종자)이 성장축이고 이익률이 7%대로 올라왔어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수출)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 210억 | 185억 | 181억 | 228억 | 244억 | 240억 | 246억 | 278억 | 35억 | 364억 |
| 영업이익 ● | 6억 | -16억 | -16억 | 9억 | 22억 | -16억 | -11억 | 9억 | -10억 | 54억 |
| 당기순이익 | 22억 | -22억 | -41억 | -14억 | 0억 | -6억 | -6억 | 19억 | -14억 | 64억 |
| 영업이익률 | 2.9% | -8.6% | -8.8% | 3.9% | 9.0% | -6.7% | -4.5% | 3.2% | -28.6% | 14.8% |
| ROE | 13.2% | -11.7% | -27.9% | -9.1% | 0.0% | -2.4% | -2.6% | 7.5% | -5.8% | — |
| 부채비율 | 93.4% | 79.3% | 169.4% | 151.9% | 94.5% | 75.8% | 81.1% | 65.5% | 72.2% | 27.1% |
| 자산총계 | 323억 | 337억 | 396억 | 388억 | 426억 | 435억 | 411억 | 422억 | 415억 | 3,605억 |
| 자본총계 | 167억 | 188억 | 147억 | 154억 | 219억 | 248억 | 227억 | 255억 | 241억 | 2,836억 |
| 부채총계 | 156억 | 149억 | 249억 | 234억 | 207억 | 188억 | 184억 | 167억 | 174억 | 769억 |
| EPS | 268원 | -248원 | -448원 | -151원 | 2원 | -55원 | -53원 | 158원 | -113원 | — |
| PER | 19.0배 | — | — | — | 2815.0배 | — | — | 12.2배 | — | — |
| PBR | 3.69배 | 3.79배 | 4.18배 | 4.49배 | 3.09배 | 1.58배 | 1.59배 | 0.91배 | 1.00배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 22억원(2021) · 최저 -16억원(2018). 최신 2025년은 -10억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대
원가 체질
원재료 주도 · 총 78억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료35.4%28억
- 인건비28.9%23억
- 감가상각2.7%2억
- 외주·운반1.7%1억
- 기타31.3%25억
비용의 35%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 35억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 종자매출91.3%32억
- 상품매출8.7%3억
- 용역매출0.1%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 종자매출 | 32억 | 91.3% | -87.5% | -1.1%p | — |
| 상품매출 | 3억 | 8.7% | -85.5% | +1.1%p | — |
| 용역매출 | 0억 | 0.1% | -85.3% | +0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-10배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-14.29%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
34.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석6건
- 유상증자3
- 전환사채권발행3
재고 품질 ● 경고
평가충당 35.3% · 총 162억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 나종자40.7%138억
- 종자5.8%13억
- 상품5.1%6억
- 저장품0.3%5억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.5% · 유통 71.5%내부지분 28.5%유통 71.5%
- 류경오 본인19.30%
- 류재환 특수관계인7.62%
- 류재영 특수관계인0.96%
- 유순희 특수관계인0.35%
- 서원욱 특수관계인0.35%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
334명
평균 0.26억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 9명류경오 19.3%우리사주조합 14.3%이정근 10.0%이탈아주Agrigento1호투자조합 8.7%이탈마이다스동아&cr;드림하이투자조합2호 7.9%이탈류재환 7.7%
5% 이상 합계
27.0%
2025 · 2명
2013 대비
+9.1%p
17.9% → 27.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 류경오 | · | · | · | · | · | 33.0 | 33.0 | 31.5 | 29.4 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 19.3 | -13.8%p |
| 류재환 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.4 | 7.5 | 7.8 | 7.7 | +0.3%p |
| 이정근이탈 | 10.0 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 마이다스동아&cr;드림하이투자조합2호이탈 | 7.9 | 7.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 14.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 마이다스동아드림하이투자조합2호이탈 | · | · | 7.2 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.3%p |
| 한국산업은행이탈 | · | · | 7.1 | 5.8 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.3%p |
| 아주Agrigento1호투자조합이탈 | · | · | · | 8.7 | 8.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KoFC-KTBNPioneerChamp2011-5호투자조합이탈 | · | · | · | 5.2 | 5.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 35억 | -10억 | -28.1% | -5.7% | 72.2% | 원문 |