잉여현금흐름주의
-28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
DSR155660
금속 · 2026-07-31
시가총액
690억
PER
4.61
PBR
0.28
와이어로프 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,011억 | 2,264억 | 2,360억 | 2,363억 | 2,310억 | 2,724억 | 3,675억 | 2,911억 | 2,998억 | 3,024억 | 763억 | 5,231억 |
| 영업이익 ● | 134억 | 139억 | 99억 | 107억 | 121억 | 135억 | 358억 | 243억 | 153억 | 193억 | 67억 | 382억 |
| 당기순이익 | 107억 | 110억 | 80억 | 88억 | 90억 | 125억 | 245억 | 175억 | 145억 | 149억 | 98억 | 438억 |
| 영업이익률 | 6.7% | 6.1% | 4.2% | 4.5% | 5.2% | 5.0% | 9.7% | 8.3% | 5.1% | 6.4% | 8.8% | 8.2% |
| ROE | 8.0% | 7.8% | 5.4% | 5.7% | 5.5% | 7.0% | 12.1% | 8.0% | 6.2% | 6.0% | — | — |
| 부채비율 | 46.6% | 62.0% | 52.6% | 54.8% | 55.2% | 70.0% | 80.3% | 57.4% | 55.2% | 58.3% | 59.4% | 98.2% |
| 자산총계 | 1,957억 | 2,283억 | 2,250억 | 2,404억 | 2,529억 | 3,026억 | 3,647억 | 3,435억 | 3,634억 | 3,916억 | 4,069억 | 1.9조 |
| 자본총계 | 1,335억 | 1,409억 | 1,475억 | 1,553억 | 1,630억 | 1,780억 | 2,023억 | 2,182억 | 2,342억 | 2,473억 | 2,552억 | 9,797억 |
| 부채총계 | 622억 | 874억 | 776억 | 851억 | 900억 | 1,246억 | 1,624억 | 1,253억 | 1,292억 | 1,442억 | 1,517억 | 9,238억 |
| EPS | 672원 | 692원 | 494원 | 546원 | 558원 | 768원 | 1,502원 | 1,093원 | 907원 | 935원 | — | — |
| PER | 13.8배 | 7.5배 | 8.1배 | 8.4배 | 11.2배 | 7.5배 | 3.7배 | 4.0배 | 4.2배 | 4.2배 | — | — |
| PBR | 1.11배 | 0.59배 | 0.43배 | 0.47배 | 0.61배 | 0.52배 | 0.44배 | 0.32배 | 0.26배 | 0.25배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.4% | 1.8% | 6.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 358억원(2022) · 최저 99억원(2018). 최신 2025년은 193억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 763억·영업이익 67억(영업이익률 8.8%), 영업이익 직전분기 +31.4%.
업종 전체 종합
1차 비철금속 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(1차 비철금속 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.1조 | 4.0조 | 3.7조 | 3.8조 | 5.2조 | 6.3조 | 5.9조 | 6.4조 | 7.0조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 2,657억 | 3,156억 | 1,654억 | 965억 | 1,795억 | 4,218억 | 3,469억 | 2,896억 | 3,835억 | 3,670억 | 1,294억 |
| 당기순이익 | 1,803억 | 2,035억 | 1,058억 | 668억 | 1,134억 | 3,127억 | 2,665억 | 2,118억 | 2,689억 | 1,860억 | 981억 |
| 영업이익률 | 7.0% | 7.6% | 4.1% | 2.6% | 4.7% | 8.1% | 5.5% | 4.9% | 6.0% | 5.2% | 7.1% |
| ROE | 10.3% | 10.6% | 5.2% | 3.1% | 5.1% | 12.2% | 9.5% | 7.1% | 8.2% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 108.0% | 96.5% | 84.7% | 74.3% | 69.2% | 74.2% | 74.0% | 72.7% | 73.5% | 80.0% | 90.3% |
| 자산총계 | 3.6조 | 3.8조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.9조 | 5.2조 | 5.7조 | 6.1조 | 6.6조 |
| 자본총계 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.9조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.7조 | 3.1조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철금속(풍산·이구산업)은 구리 가격 강세의 수혜 국면이에요 — 풍산은 방산(탄약) 수출이 더해져 이익 체력이 한 단계 올라왔어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.1% → 2025년 5.2% → 26 1Q 7.1%로 반등.
동종업계 비교
1차 비철금속 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/7영업이익 3위/7영업이익률 1위/7ROE 3위/6부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 풍산 ↗ | 5.0조 | 2,974억 | +10.9% | +5.9% | +2.9% | +6.4% | 88% | 13.2배 | 0.8배 |
| 2 | KBI메탈 ↗ | 7,586억 | 243억 | +8.0% | +3.2% | — | — | 176% | — | 1.1배 |
| 3 | 피제이메탈 ↗ | 3,490억 | 122억 | +37.1% | +3.5% | +2.4% | +11.0% | 113% | 8.7배 | 0.9배 |
| 4 | 황금에스티 ↗ | 3,165억 | 180억 | -1.4% | +5.7% | +6.7% | +4.9% | 27% | 4.8배 | 0.2배 |
| 5 | DSR ★ | 3,024억 | 193억 | +0.9% | +6.4% | +4.9% | +6.0% | 58% | 4.6배 | 0.3배 |
| 6 | 티플랙스 ↗ | 2,092억 | 52억 | +0.8% | +2.5% | +1.5% | +2.0% | 49% | 18.6배 | 0.4배 |
| 7 | 에이에프더블류 ↗ | 137억 | -95억 | -12.9% | -69.5% | -74.8% | -21.8% | 43% | — | 0.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
지역별 매출
2025년 · 총매출 3,024억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 한국내사업24.3%923억
- 베트남내사업17.5%665억
- 중국내사업16.7%634억
- 한국내사업16.4%623억
- 미국내사업13.8%524억
- 한국내사업10.7%406억
- 한국내사업0.8%30억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 한국내사업 | 923억 | 24.3% | -9.7% | -3.5%p | 스테인리스와이어외 |
| 베트남내사업 | 665억 | 17.5% | +29.9% | +3.6%p | 와이어로프외 |
| 중국내사업 | 634억 | 16.7% | +4.9% | +0.3%p | 와이어로프외 |
| 한국내사업 | 623억 | 16.4% | +6.6% | +0.5%p | 합성섬유로프외 |
| 미국내사업 | 524억 | 13.8% | +6.7% | +0.4%p | 와이어로프외 |
| 한국내사업 | 406억 | 10.7% | -3.6% | -0.8%p | 합성섬유로프외 |
| 한국내사업 | 30억 | 0.8% | -36.0% | -0.5%p | 용역및부산물매출 |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.51배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.03배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.55%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +0.9%=판가 +9.1%+물량 ≈-8.2%
- 한국내사업 제품 합성섬유로프외+34.4%
- 미국내사업 상품 와이어로프외+22.5%
- 베트남내사업 제품 와이어로프외+12.3%
- 한국내사업 상품 합성섬유로프외+5.9%
- 한국내사업 제품 스테인리스와이어외+5.8%
- 중국내사업 제품 와이어로프외+0.2%
매출이 +0.9% 움직였는데, 판가 +9.1%·물량 ≈-8.2%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 62.7% · 유통 37.3%내부지분 62.7%유통 37.3%
- 홍 석 빈 본인23.74%
- 김 소 윤 특수관계2.26%
- 장 진 영 특수관계2.00%
- 홍 진 우 특수관계1.36%
- 홍 희 진 특수관계0.19%
- DSR제강㈜ 계열사9.94%
- 홍 순 모 특수관계4.34%
- 최 정 선 특수관계3.88%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
250원
전년 70원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 14억
직원
169명
평균 0.89억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명홍석빈 23.7%DSR제강㈜ 9.9%홍하종 8.6%이탈홍순모 7.0%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
33.7%
2025 · 2명
2014 대비
-14.6%p
48.3% → 33.7%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 홍석빈 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | 23.7 | 23.7 | +15.8%p |
| DSR제강㈜ | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 9.9 | 9.9 | -21.8%p |
| 홍하종이탈 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | · | · | · | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.8 | 3.6 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | -3.8%p |
| 홍순모이탈 | · | · | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,024억 | 193억 | 6.4% | 6.0% | 58.3% | 원문 |