연간 수출
2,628억
동일고무벨트163560
화학 · 2026-09-15
시가총액
771억
PER
7.24
PBR
0.32
컨베이어벨트 등 산업용 고무벨트를 만드는 회사예요.
2012년 옛 동일고무벨트에서 산업용 고무제품 부문이 인적분할돼 설립됐고 같은 해 유가증권시장에 재상장한 뒤, 이듬해 DRB동일의 자회사로 편입됐어요. 사업은 동력을 전달하는 전동벨트와 물건을 실어 나르는 컨베이어벨트, 그리고 굴착기 같은 궤도차량에 들어가는 고무 트랙·언더캐리지 부품 두 축으로 나뉘어요. 고무 트랙은 글로벌 중장비 업체에 납품하는 부품이라 캐터필러 같은 대형 고객사의 발주 물량에 매출이 크게 좌우되고, 천연·합성고무 시세가 원가를 흔드는 구조예요. 반면 벨트 쪽은 제철·시멘트·발전소처럼 설비를 쉬지 않고 돌리는 공장에서 교체 수요가 꾸준히 생기는 점이 버팀목이에요.
인사이트
2026-09-16 기준동일고무벨트의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.3% — 연간(5.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 48.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.2배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '기타고무제품및기타부문' 한 부문이 매출의 62%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 16.1%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.2배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '기타고무제품및기타부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원타이어는 자동차 생태계(완성차-부품-소재) 중 교체 수요가 절반을 넘는 특이한 부품이에요 — 차가 안 팔려도 타이어는 닳아서 팔리죠. 원재료(고무·유가)와 운임이 원가를, 고인치(큰 바퀴) 비중이 마진을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고인치·원가의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,344억 | 2,598억 | 2,630억 | 2,619억 | 2,432억 | 2,775억 | 3,904억 | 3,578억 | 3,370억 | 3,646억 | 1,035억 | 2.4조 |
| 영업이익 ● | 217억 | 67억 | 121억 | 144억 | 148억 | 9억 | 81억 | 137억 | 96억 | 186억 | 75억 | 2,361억 |
| 당기순이익 | 179억 | 11억 | 103억 | 83억 | 73억 | 61억 | 69억 | 84억 | 99억 | 98억 | 102억 | 1,793억 |
| 영업이익률 | 9.3% | 2.6% | 4.6% | 5.5% | 6.1% | 0.3% | 2.1% | 3.8% | 2.8% | 5.1% | 7.2% | 9.5% |
| ROE | 10.1% | 0.6% | 5.5% | 4.3% | 3.7% | 2.9% | 3.2% | 3.8% | 4.3% | 4.1% | — | — |
| 부채비율 | 55.7% | 53.6% | 52.3% | 45.4% | 38.0% | 50.1% | 74.9% | 67.2% | 54.7% | 48.7% | 48.6% | 119.3% |
| 자산총계 | 2,769억 | 2,716억 | 2,848억 | 2,814억 | 2,758억 | 3,138억 | 3,812억 | 3,740억 | 3,541억 | 3,553억 | 3,669억 | 12.9조 |
| 자본총계 | 1,778억 | 1,768억 | 1,871억 | 1,935억 | 1,999억 | 2,090억 | 2,180억 | 2,237억 | 2,289억 | 2,390억 | 2,469억 | 6.5조 |
| 부채총계 | 991억 | 947억 | 978억 | 879억 | 759억 | 1,048억 | 1,632억 | 1,503억 | 1,252억 | 1,163억 | 1,200억 | 6.4조 |
| EPS | 1,458원 | 82원 | 771원 | 620원 | 524원 | 436원 | 561원 | 689원 | 783원 | 767원 | — | — |
| PER | 7.6배 | 95.0배 | 7.9배 | 8.7배 | 18.8배 | 17.3배 | 11.1배 | 9.0배 | 8.7배 | 9.0배 | — | — |
| PBR | 0.86배 | 0.61배 | 0.45배 | 0.39배 | 0.69배 | 0.50배 | 0.40배 | 0.39배 | 0.41배 | 0.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.4% | 2.2% | 2.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 78억(이익률 8.2%)으로 좋아졌어요.
업종 전체 종합
고무제품 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(고무제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 12.9조 | 13.1조 | 13.9조 | 14.8조 | 13.4조 | 15.4조 | 19.0조 | 20.2조 | 21.5조 | 34.3조 | 8.7조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 9,441억 | 9,850억 | 1.1조 | 7,724억 | 6,574억 | 6,716억 | 2.2조 | 2.8조 | 2.8조 | 7,938억 |
| 당기순이익 | 1.2조 | 7,090억 | 5,518억 | 6,330억 | 2,937억 | 5,829억 | 6,164억 | 1.1조 | 1.8조 | 1.7조 | 6,323억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 7.2% | 7.1% | 7.3% | 5.8% | 4.3% | 3.5% | 10.9% | 12.9% | 8.3% | 9.2% |
| ROE | 12.0% | 6.8% | 4.5% | 4.9% | 2.3% | 4.1% | 4.2% | 7.1% | 9.8% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 96.4% | 85.4% | 82.6% | 78.3% | 81.9% | 84.4% | 87.7% | 80.3% | 79.6% | 99.8% | 99.3% |
| 자산총계 | 19.6조 | 19.2조 | 22.4조 | 23.0조 | 23.7조 | 26.0조 | 27.7조 | 28.7조 | 33.0조 | 44.2조 | 46.4조 |
| 자본총계 | 10.0조 | 10.4조 | 12.3조 | 12.9조 | 13.0조 | 14.1조 | 14.8조 | 15.9조 | 18.4조 | 22.1조 | 23.3조 |
| 부채총계 | 9.6조 | 8.8조 | 10.1조 | 10.1조 | 10.7조 | 11.9조 | 12.9조 | 12.8조 | 14.6조 | 22.1조 | 23.1조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
타이어는 지금 원재료·운임 안정에 고인치 비중 확대가 겹쳐 수익성이 좋은 국면이에요. 미국 관세가 변수지만 교체 수요 기반이라 실적 방어력이 강한 편 — 한국타이어의 한온시스템 인수처럼 사업 확장 행보도 지켜볼 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 13.1% → 2025년 8.3% → 26 1Q 9.2%로 반등.
동종업계 비교
고무제품 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/8영업이익 6위/8영업이익률 5위/8부채비율↓ 1위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국타이어앤테크놀로지 ↗ | 21.2조 | 1.8조 | +125.3% | +8.7% | +4.6% | +6.8% | 88% | 6.5배 | 0.6배 |
| 2 | 금호타이어 ↗ | 4.7조 | 5,759억 | +3.7% | +12.2% | +8.0% | +16.8% | 147% | 5.8배 | 1.0배 |
| 3 | 넥센 ↗ | 3.6조 | 2,042억 | +11.6% | +5.7% | +5.0% | +6.8% | 113% | 3.2배 | 0.2배 |
| 4 | 넥센타이어 ↗ | 3.2조 | 1,703억 | +12.0% | +5.3% | +4.7% | +7.4% | 129% | 3.8배 | 0.3배 |
| 5 | DRB동일 ↗ | 8,027억 | 249억 | +6.7% | +3.1% | +1.1% | +1.7% | 84% | 17.2배 | 0.2배 |
| 6 | SY동아 ↗ | 4,034억 | 172억 | +5.3% | +4.3% | +6.8% | +14.5% | 64% | 2.6배 | 0.4배 |
| 7 | 동일고무벨트 ★ | 3,646억 | 186억 | +8.2% | +5.1% | — | — | 49% | 7.2배 | 0.3배 |
| 8 | 파커스 ↗ | 535억 | -127억 | -16.0% | -23.8% | +9.2% | +9.7% | 61% | 3.6배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,836억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료75.2%1,381억
- 인건비10.9%201억
- 외주·운반4.3%79억
- 감가상각1.5%28억
- 기타8.1%149억
비용의 75%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,646억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기타고무제품 및 기타 부문62.3%
- 고무벨트 부문37.7%
부문별 영업이익 비중
- 기타고무제품및기타부문63.5%118억
- 고무벨트부문36.5%68억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타고무제품및기타부문 | 2,270억 | 118억 | 5.2% | 62.3% | — | — | — |
| 고무벨트부문 | 1,376억 | 68억 | 4.9% | 37.7% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (9개년)
고무벨트부문기타고무제품및기타부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1273위 · 검산완료전년비
+12.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-52억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.48배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
-0.27배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
-1.4%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
9.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.8% · 유통 30.2%내부지분 69.8%유통 30.2%
- (주)DRB동일 최대주주 본인44.13%
- 김세연 최대주주의 특수관계인15.58%
- 김형수 최대주주의 특수관계인4.69%
- (재)고촌장학재단 출연재단4.05%
- 김영자 최대주주의 특수관계인0.95%
- 한상은 최대주주의 특수관계인0.20%
- 김애희 최대주주의 특수관계인0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 150원
등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
540명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명(주)DRB동일 44.1%(주)디알비동일 44.1%이탈김세연 15.6%
5% 이상 합계
59.7%
2025 · 2명
2014 대비
-0.3%p
60.0% → 59.7%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)DRB동일 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | · | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 44.1 | 0.0%p |
| 김세연 | 15.9 | 15.9 | 15.8 | 15.8 | 15.8 | 15.8 | 15.8 | 15.8 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | 15.6 | -0.3%p |
| (주)디알비동일이탈 | · | · | · | · | · | · | 44.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,646억 | 186억 | 5.1% | — | 48.7% | 원문 |