잉여현금흐름양호
28억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
일월지엠엘178780
유통 · 2026-09-15
시가총액
468억
PER
8.42
PBR
1.12
생활용품 회사예요.
2006년 금형 개발업체로 설립됐지만 지금은 제조가 아니라 유통이 사실상 매출의 전부로, 전기요·온수매트와 선풍기 같은 소형가전을 TV홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰, 대형 유통매장에 풀어 파는 일을 해요. 2023년 최대주주가 전기매트 제조사 일월로 바뀐 뒤로는 일월이 만든 제품을 국내에 유통하는 역할이 중심이라, 물건을 직접 만드는 회사라기보다 모회사 제품의 판매 창구에 가까운 구조예요. 난방·냉방 제품이 주력이라 계절에 따라 매출이 한쪽으로 크게 몰리는 것도 특징이에요. 회사는 온돌 문화를 앞세워 미국법인을 세우는 등 해외로 판로를 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준일월지엠엘의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 49.4% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -241.1% — 연간(5.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 15.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.4배 · PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 49.4% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 분기 이익률이 연간보다 247.0%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- PER 8.4배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 284억 | 320억 | 526억 | 434억 | 351억 | 175억 | 131억 | 286억 | 393억 | 339억 | 5억 | 3,941억 |
| 영업이익 ● | -103억 | -88억 | -116억 | -90억 | -19억 | -98억 | -32억 | -4억 | 43억 | 20억 | -12억 | 32억 |
| 당기순이익 | -114억 | -186억 | -288억 | -58억 | -187억 | -105억 | -41억 | -66억 | 75억 | 53억 | 0억 | 7억 |
| 영업이익률 | -36.3% | -27.5% | -22.1% | -20.7% | -5.4% | -56.0% | -24.4% | -1.4% | 10.9% | 5.9% | -240.0% | 7.9% |
| ROE | -42.5% | -110.7% | -274.3% | -26.2% | -92.6% | -102.9% | -65.1% | -49.3% | 22.5% | 12.6% | — | — |
| 부채비율 | 139.6% | 391.1% | 431.4% | 89.6% | 43.6% | 58.8% | 88.9% | 185.8% | 38.0% | 15.3% | 23.3% | 72.1% |
| 자산총계 | 643억 | 825억 | 559억 | 420억 | 290억 | 162억 | 120억 | 383억 | 462억 | 483억 | 466억 | 6,522억 |
| 자본총계 | 268억 | 168억 | 105억 | 221억 | 202억 | 102억 | 63억 | 134억 | 334억 | 419억 | 378억 | 3,006억 |
| 부채총계 | 374억 | 657억 | 453억 | 198억 | 88억 | 60억 | 56억 | 249억 | 127억 | 64억 | 88억 | 3,516억 |
| EPS | -612원 | -1,710원 | -1,972원 | -303원 | -2,864원 | -1,440원 | -595원 | -354원 | 402원 | 284원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.8배 | 9.9배 | — | — |
| PBR | 16.86배 | 12.16배 | 14.73배 | 5.71배 | 7.37배 | 8.68배 | 14.02배 | 6.62배 | 2.65배 | 1.24배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 8.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 3억 소폭 적자예요.
업종 전체 종합
상품 종합 도매업 12사 합계 · 억원같은 업종(상품 종합 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.7조 | 5.5조 | 6.0조 | 6.1조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.1조 | 6.0조 | 6.1조 | 5.9조 | 1.5조 |
| 영업이익 | 47억 | 420억 | 448억 | 487억 | 475억 | 357억 | 775억 | 1,292억 | 1,236억 | 187억 | -19억 |
| 당기순이익 | -768억 | -168억 | -710억 | -139억 | -1,249억 | 943억 | -1,000억 | -783억 | 2,576억 | -999억 | 91억 |
| 영업이익률 | 0.1% | 0.8% | 0.7% | 0.8% | 1.0% | 0.6% | 1.1% | 2.1% | 2.0% | 0.3% | -0.1% |
| ROE | -7.4% | -1.6% | -6.5% | -1.3% | -11.6% | 5.9% | -6.4% | -4.5% | 13.2% | -5.3% | — |
| 부채비율 | 173.1% | 194.7% | 197.3% | 153.0% | 138.1% | 128.7% | 113.1% | 96.0% | 79.0% | 92.8% | 102.6% |
| 자산총계 | 2.9조 | 3.2조 | 3.2조 | 2.8조 | 2.6조 | 3.6조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 1.7조 | 1.5조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
종합 도매(GS글로벌 등)는 트레이딩 마진이 얇아 물동량과 환율이 실적을 가르는 국면이에요 — 계열 물량(GS칼텍스 등)이 안정 기반이에요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 2.1% → 2025년 0.3%.
동종업계 비교
상품 종합 도매업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/10영업이익 3위/10영업이익률 2위/10ROE 1위/9부채비율↓ 3위/11
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GS글로벌 ↗ | 4.1조 | 523억 | +1.1% | +1.3% | +0.3% | — | — | 10.8배 | 0.4배 |
| 2 | 우리엔터프라이즈 ↗ | 1.1조 | 11억 | -15.4% | +0.1% | -1.0% | -3.1% | 159% | — | 0.1배 |
| 3 | 더본코리아 ↗ | 3,612억 | -237억 | -22.2% | -6.6% | -4.8% | -7.1% | 23% | — | 0.9배 |
| 4 | 소노스퀘어 ↗ | 1,629억 | 14억 | +22.0% | +0.9% | -1.7% | -3.6% | 69% | — | 0.3배 |
| 5 | 메디앙스 ↗ | 488억 | -11억 | -0.4% | -2.3% | -12.3% | -8.8% | 60% | — | 0.3배 |
| 6 | 일월지엠엘 ★ | 339억 | 20억 | -13.8% | +6.0% | +15.6% | +12.6% | 15% | 8.4배 | 1.1배 |
| 7 | YW ↗ | 165억 | 58억 | 0.0% | +34.9% | +30.7% | +6.0% | 16% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 글로본 ↗ | 129억 | -48억 | -25.3% | -37.3% | -44.5% | -53.3% | 113% | — | 1.9배 |
| 9 | 오션인더블유 ↗ | 76억 | -25억 | +11.3% | -32.4% | -252.2% | -6.6% | 30% | — | 0.1배 |
| 10 | 인크레더블버즈 ↗ | 72억 | -61억 | +58.1% | -84.3% | -418.8% | -45.2% | 6% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.5배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.85%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
11.5%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석39건
- 전환사채권발행20
- 유상증자19
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.1% · 유통 55.9%내부지분 44.1%유통 55.9%
- (주)일월 최대주주15.16%
- 이광모 특수관계인6.52%
- 김영동 특수관계인5.80%
- 이현정 특수관계인5.88%
- 이진아 특수관계인5.37%
- 허희선 특수관계인4.03%
- (주)일월황금스파 특수관계인1.32%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
250원
등기이사 보수
1인 0억
4명 · 총 4억
직원
20명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 9명유봉근 22.9%이탈(주)일월 14.8%에스엔피홀딩스(주) 7.0%이탈이광모 6.8%심춘택외1명 6.1%이탈이현정 6.1%
5% 이상 합계
39.5%
2025 · 5명
2015 대비
+16.6%p
22.9% → 39.5%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)일월 | · | · | · | · | · | · | · | · | 17.9 | 14.4 | 14.8 | -3.1%p |
| 이광모 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 5.8 | 6.8 | -0.3%p |
| 이현정 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 5.8 | 6.1 | -1.1%p |
| 김영동 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 5.8 | 6.1 | -1.1%p |
| 이진아 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.2 | 5.8 | 5.6 | -1.5%p |
| 유봉근이탈 | 22.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 4.0 | 0.5 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.7%p |
| 에스엔피홀딩스(주)이탈 | · | 7.6 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.6%p |
| 심춘택외1명이탈 | · | · | · | · | 7.3 | 5.7 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | -1.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 339억 | 20억 | 6.0% | 12.6% | 15.2% | 원문 |