연간 수출
475억
디바이스187870
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,359억
PER
7.52
PBR
0.80
마스크·기판 세정 장비 회사예요(디바이스이엔지).
2011년 삼성디스플레이에 OLED용 파인메탈마스크(FMM) 세정장비를 공급하며 자리를 잡았고, 이후 삼성전자에 반도체 웨이퍼 운반용기(FOUP) 오염제거장비도 공급하기 시작했어요. 반도체·디스플레이 모두 회로가 미세해질수록 마스크나 용기에 남은 미세 오염이 수율을 갉아먹는 문제라, 오염제어기술 하나로 두 산업 모두에 매출을 걸치고 있는 구조예요. 여기에 고세정용 프로세스 필터와 트레이 같은 소재 부품 사업도 함께 하며 장비 매출을 보완하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디바이스의 고성장과 20.6%대 이익률은 계속될 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 153.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 33.2% — 연간(20.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 35.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.6배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 153.4% 늘고 있어요.
- 이익률 하락 — 연간 20.6%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,153억 | 932억 | 432억 | 1,262억 | 1,251억 | 727억 | 572억 | 472억 | 841억 | 233억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 109억 | 163억 | 44억 | 437억 | 358억 | 133억 | 43억 | 42억 | 173억 | 77억 | 181억 |
| 당기순이익 | 75억 | 139억 | 46억 | 304억 | 315억 | 108억 | 72억 | 78억 | 169억 | 111억 | 250억 |
| 영업이익률 | 9.5% | 17.5% | 10.2% | 34.6% | 28.6% | 18.3% | 7.5% | 8.9% | 20.6% | 33.0% | 31.0% |
| ROE | 15.3% | 22.9% | 7.2% | 30.8% | 24.3% | 8.0% | 5.2% | 5.4% | 10.5% | — | — |
| 부채비율 | 63.0% | 22.7% | 70.1% | 59.4% | 44.0% | 25.2% | 31.8% | 41.8% | 35.5% | 33.8% | 21.5% |
| 자산총계 | 798억 | 745억 | 1,080억 | 1,575억 | 1,863억 | 1,683억 | 1,826억 | 2,039억 | 2,182억 | 2,246억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 489억 | 608억 | 635억 | 988억 | 1,294억 | 1,344억 | 1,385억 | 1,437억 | 1,610억 | 1,679억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 308억 | 138억 | 445억 | 587억 | 569억 | 339억 | 441억 | 601억 | 572억 | 568억 | 1,011억 |
| EPS | 1,368원 | 2,087원 | 722원 | 4,399원 | 4,526원 | 1,560원 | 1,058원 | 1,154원 | 2,550원 | — | — |
| PER | 3.6배 | 1.9배 | 8.7배 | 6.0배 | 3.4배 | 4.5배 | 7.1배 | 5.3배 | 2.8배 | — | — |
| PBR | 1.41배 | 0.90배 | 1.37배 | 3.71배 | 1.65배 | 0.73배 | 0.75배 | 0.59배 | 0.61배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.3% | 3.3% | 9.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 311억(+262%)·영업이익 123억, 이익률 40%로 급증했어요. 세정 장비 납품이 몰린 분기예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 22위/30영업이익률 6위/30ROE 13위/30부채비율↓ 18위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 30 | 디바이스 ★ | 841억 | 173억 | +78.3% | +20.6% | +20.1% | +10.5% | 36% | 7.6배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 344억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료60.8%209억
- 외주·운반52.7%181억
- 인건비18.0%62억
- 감가상각3.0%10억
- 기타-34.5%-119억
비용의 61%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 838억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 오염제어장비99.7%
- 소재부품외0.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 오염제어장비 · 제품용역 · 오클렌(OCLEN)/AFC320/검사기등 | 838억 | 99.7% | +77.7% | -0.3%p |
| 소재부품외 · 상품 · 고정밀FILTER외 | 3억 | 0.3% | — | — |
품목별 매출 추이 (9개년)
오염제어장비 제품용역 오클렌(OCLEN)/AFC320/검사기등소재부품외 상품 고정밀FILTER외기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 896위 · 검산완료전년비
+211.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-215억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
14.42배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.35배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.25%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당8
- 자기주식취득2
지분 희석2건
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 경고
평가충당 15.9% · 총 565억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품16.0%549억
- 원재료8.2%15억
- 상품100.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.6% · 유통 66.4%내부지분 33.6%유통 66.4%
- 최봉진 최대주주 본인29.85%
- 이택엽 미등기임원0.03%
- 최지훈 최대주주의 특수관계인0.01%
- 김기자 최대주주의 특수관계인1.82%
- 방인호 등기임원1.58%
- 김주태 미등기임원0.18%
- 이성진 등기임원0.03%
- 윤창로 미등기임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
650원
전년 200원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
166명
평균 0.77억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 177,227주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 252,537주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 3명최봉진 29.9%한국산업은행 7.5%이탈KB우수기술기업투자조합 5.3%이탈
5% 이상 합계
29.9%
2025 · 1명
2017 대비
-12.7%p
42.6% → 29.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 최봉진 | 29.8 | 29.8 | 29.8 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | 29.9 | +0.1%p |
| 한국산업은행이탈 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB우수기술기업투자조합이탈 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 841억 | 173억 | 20.6% | 10.5% | 35.5% | 원문 |