잉여현금흐름양호
51억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
흥국에프엔비189980
음식료·담배 · 2026-07-31
시가총액
429억
PER
5.32
PBR
0.43
카페용 과일 음료 베이스 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원음료(롯데칠성)는 경기를 덜 타는 방어 업종이에요 — 여름 날씨(성수기)와 원당·환율이 단기 변수고, 제로 음료 같은 트렌드 대응이 성장을 가르죠. 소주·맥주(주류)까지 한 회사라 주류 경쟁 구도도 함께 봐야 해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(가격 전가력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 414억 | 449억 | 477억 | 538억 | 504억 | 715억 | 973억 | 1,011억 | 1,026억 | 994억 | 208억 | 3,244억 |
| 영업이익 ● | 39억 | 29억 | 43억 | 58억 | 25억 | 67억 | 105억 | 103억 | 107억 | 85억 | 10억 | 153억 |
| 당기순이익 | 33억 | 26억 | 28억 | 53억 | 39억 | 63억 | 119억 | 87억 | 52억 | 80억 | 2억 | 111억 |
| 영업이익률 | 9.4% | 6.5% | 9.0% | 10.8% | 5.0% | 9.4% | 10.8% | 10.2% | 10.4% | 8.6% | 4.8% | -17.4% |
| ROE | 5.9% | 4.5% | 4.7% | 8.3% | 5.7% | 7.7% | 12.8% | 8.8% | 5.4% | 8.0% | — | — |
| 부채비율 | 20.5% | 22.3% | 37.0% | 39.3% | 34.6% | 62.0% | 126.6% | 114.6% | 127.7% | 125.6% | 142.2% | 173.9% |
| 자산총계 | 669억 | 702억 | 819억 | 893억 | 926억 | 1,319억 | 2,105억 | 2,124억 | 2,211억 | 2,258억 | 2,486억 | 1.5조 |
| 자본총계 | 555억 | 574억 | 597억 | 641억 | 688억 | 814억 | 929억 | 990억 | 971억 | 1,001억 | 1,026억 | 6,207억 |
| 부채총계 | 114억 | 128억 | 221억 | 252억 | 238억 | 505억 | 1,176억 | 1,135억 | 1,240억 | 1,257억 | 1,459억 | 9,078억 |
| EPS | — | 75원 | 79원 | 151원 | 110원 | 164원 | 309원 | 221원 | 133원 | 201원 | — | — |
| PER | — | 23.2배 | 16.3배 | 11.8배 | 19.2배 | 23.2배 | 8.6배 | 9.1배 | 12.2배 | 8.0배 | — | — |
| PBR | 1.99배 | 1.22배 | 0.87배 | 1.12배 | 1.23배 | 1.87배 | 1.15배 | 0.81배 | 0.67배 | 0.65배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.0% | 4.3% | 8.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 107억원(2024) · 최저 25억원(2020). 최신 2025년은 85억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 208억·영업이익 10억(영업이익률 4.8%), 영업이익 직전분기 +100.0%.
업종 전체 종합
음료 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(음료 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.5조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 4.2조 | 4.2조 | 9,941억 |
| 영업이익 | 1,462억 | 737억 | 862억 | 1,075억 | 999억 | 1,901억 | 2,309억 | 2,150억 | 1,886억 | 1,700억 | 469억 |
| 당기순이익 | 697억 | 1,336억 | -502억 | -1,470억 | -48억 | 1,568억 | 1,137억 | 1,692억 | 456억 | 539억 | 224억 |
| 영업이익률 | 5.9% | 3.1% | 3.5% | 4.2% | 4.2% | 7.1% | 7.6% | 6.3% | 4.5% | 4.1% | 4.7% |
| ROE | 2.7% | 8.4% | -3.3% | -9.8% | -0.3% | 8.6% | 6.4% | 8.9% | 2.4% | 2.8% | — |
| 부채비율 | 88.0% | 138.7% | 140.1% | 140.4% | 137.2% | 123.8% | 138.0% | 152.2% | 154.6% | 147.0% | 146.0% |
| 자산총계 | 4.9조 | 3.8조 | 3.6조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.8조 | 4.9조 | 4.8조 | 4.8조 |
| 자본총계 | 2.6조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 |
| 부채총계 | 2.3조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.9조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.9조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
음료는 제로 슈거·에너지음료가 성장을 끌고, 원당·환율 부담을 가격 인상으로 전가하는 국면이에요 — 롯데칠성은 새로(소주)·밀키스 제로 등 신제품이 실적을 받치고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 7.6% → 2025년 4.1% → 26 1Q 4.7%로 반등.
동종업계 비교
음료 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 2위/4영업이익률 1위/4ROE 1위/3부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데칠성음료 ↗ | 4.0조 | 1,672억 | -1.3% | +4.2% | +1.3% | +3.2% | 168% | 21.5배 | 0.7배 |
| 2 | 흥국에프엔비 ★ | 994억 | 85억 | -3.2% | +8.6% | +8.0% | +8.0% | 126% | 5.3배 | 0.4배 |
| 3 | 국순당 ↗ | 675억 | -8억 | -1.9% | -1.2% | — | — | 8% | 8.8배 | 0.2배 |
| 4 | 한울앤제주 ↗ | 139억 | -49억 | -24.0% | -35.3% | -82.9% | -72.1% | 278% | — | 1.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 221억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료40.5%90억
- 인건비18.5%41억
- 외주·운반10.9%24억
- 감가상각7.5%17억
- 기타22.5%50억
비용의 41%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 994억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품 · 과일농축액,스무디,과일·채소주스등92.7%921억
- 상품 · 스노우빙빙삭기,토핑등4.3%43억
- 기타 · 기타3.0%30억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품 · 과일농축액,스무디,과일·채소주스등 | 921억 | — | — | 92.7% | -1.6% | +1.5%p |
| 상품 · 스노우빙빙삭기,토핑등 | 43억 | — | — | 4.3% | -3.8% | -0.0%p |
| 기타 · 기타 | 30억 | — | — | 3.0% | -35.0% | -1.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.06배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.36%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당11
지분 희석5건
- 전환사채권발행5
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.7% · 유통 49.3%내부지분 50.7%유통 49.3%
- 오길영 최대주주48.11%
- 박준하 자0.04%
- 박상하 자0.05%
- 박철범 대표이사1.43%
- 변인섭 미등기임원0.25%
- (주)벤디노 (구, (주)흥국프레시) 특수관계자0.80%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
130원
전년 70원
등기이사 보수
1인 11억
2명 · 총 23억
직원
161명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2024 · 5% 이상 2명오길영 48.5%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
48.6%
2024 · 1명
2015 대비
-0.5%p
49.1% → 48.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 오길영 | 49.1 | 49.1 | 49.1 | 49.1 | 49.1 | 49.9 | 49.1 | 48.9 | 48.9 | 48.5 | -0.6%p |
| 우리사주조합 | 4.4 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -4.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 994억 | 85억 | 8.6% | 8.0% | 125.6% | 원문 |