연간 수출
1.2조
드림텍192650
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
4,685억
PER
7110.00
PBR
1.26
드림텍은 스마트폰 지문인식 모듈·전장 회사예요.
삼성전자 1차 협력사로 스마트폰용 PBA 모듈과 디스플레이 모듈을 만들어왔고, 2016년부터 삼성전자 갤럭시 시리즈에 지문인식센서 모듈을 공급하는 국내 대표 지문인식모듈 업체예요. 매출 대부분이 삼성전자 스마트폰 신제품 물량에 따라 움직이기 때문에 특정 고객사 의존도가 높은 편이고, 그만큼 갤럭시 시리즈의 판매량과 신모델 채택 여부가 회사 실적에 큰 영향을 줘요. 이런 구조를 보완하기 위해 자동차 전장용 LED 모듈과 센서 부품 등으로 사업 영역을 넓히며 매출처를 다변화하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준드림텍의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 11.7% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.0% — 연간(2.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 78.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7,110.0배 · PBR 1.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 11.7% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 이익률이 2.5%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 7,110.0배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'IMC' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,794억 | 6,015억 | 5,597억 | 9,547억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 2,573억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 406억 | 424억 | 305억 | 286억 | 961억 | 967억 | 340억 | 236억 | 314억 | 1억 | 255억 |
| 당기순이익 | 249억 | 371억 | 234억 | 107억 | 793억 | 850억 | 270억 | 127억 | 132억 | -44억 | -172억 |
| 영업이익률 | 6.0% | 7.0% | 5.4% | 3.0% | 7.8% | 7.1% | 3.3% | 2.0% | 2.6% | 0.0% | 16.2% |
| ROE | 22.7% | 26.0% | 10.6% | 3.5% | 20.4% | 16.9% | 5.3% | 2.5% | 2.7% | — | — |
| 부채비율 | 156.2% | 99.6% | 70.6% | 99.9% | 88.5% | 64.5% | 56.6% | 76.3% | 78.3% | 86.8% | 51.3% |
| 자산총계 | 2,805억 | 2,849억 | 3,771억 | 6,043억 | 7,330억 | 8,254억 | 7,953억 | 9,081억 | 8,631억 | 8,883억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 1,095억 | 1,428억 | 2,211억 | 3,023억 | 3,888억 | 5,017억 | 5,080억 | 5,152억 | 4,842억 | 4,755억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 1,710억 | 1,422억 | 1,560억 | 3,020억 | 3,442억 | 3,237억 | 2,873억 | 3,930억 | 3,790억 | 4,128억 | 2.1조 |
| EPS | 1,002원 | 737원 | 422원 | 346원 | 1,071원 | 965원 | 227원 | 57원 | 1원 | — | — |
| PER | — | — | 15.8배 | 33.8배 | 11.3배 | 9.4배 | 57.2배 | 127.5배 | 7060.0배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.99배 | 2.55배 | 2.05배 | 1.20배 | 1.68배 | 0.93배 | 0.96배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.5% | 2.8% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익이 4억으로 급감했어요(-96%). 스마트폰 모듈 물량 감소 탓이에요. 물량 회복이 먼저예요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/30영업이익 9위/30영업이익률 20위/30ROE 21위/29부채비율↓ 16위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 53.3배 | 2.6배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 45.2배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.8배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ★ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 7110.0배 | 1.3배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.2배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.0배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 8.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 5,175억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료117.3%6,073억
- 인건비9.3%482억
- 감가상각4.4%226억
- 외주·운반1.7%86억
- 기타-32.7%-1,691억
비용의 117%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.2조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- IMC(IT&MobileCommunications)46.8%5,757억
- CCM(CompactCameraModule)37.4%4,598억
- BHC(Biometrics,Healthcare&Convergence)15.8%1,949억
- 기타0.0%1억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| IMC(IT&MobileCommunications) | 5,757억 | 46.8% | +15.6% | +4.3%p | — |
| CCM(CompactCameraModule) | 4,598억 | 37.4% | +2.1% | -1.0%p | — |
| BHC(Biometrics,Healthcare&Convergence) | 1,949억 | 15.8% | -12.9% | -3.3%p | — |
| 기타 | 1억 | 0.0% | -81.8% | -0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (6개년)
IMCCCMBHC기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 422위 · 검산완료전년비
+4.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
308억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.63배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.05배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.79%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.17%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당7
- 주식소각5
지분 희석3건
- 유상증자3
재고 품질 ● 주의
평가충당 12.7% · 총 3,443억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산12.6%1,733억
- 원재료14.0%1,128억
- 제품10.5%321억
- 재공품10.5%245억
- 미착품0.0%16억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.1% · 유통 55.9%내부지분 44.1%유통 55.9%
- 임창완 최대주주33.89%
- 김영호 특수관계인5.04%
- 앤드류김(김예환) 특수관계인0.46%
- 이혜숙 특수관계인0.20%
- (주)드림텍(자기주식) -4.51%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 14억
직원
401명
평균 0.65억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 3,799,888주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 2,179,054주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 7명임창완 33.9%유니퀘스트㈜ 32.7%이탈LimCharlesChangwan 24.1%이탈ALLIEDUSLOGISTICSLIMITED 7.5%이탈아주좋은사모투자합자회사 6.0%이탈김영호 5.0%
5% 이상 합계
38.9%
2025 · 2명
2018 대비
-53.5%p
92.4% → 38.9%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임창완 | · | 19.8 | 18.7 | 18.9 | 18.3 | 34.0 | 33.9 | 33.9 | +14.1%p |
| 김영호 | 5.7 | 5.6 | 5.4 | 5.4 | 5.3 | 5.1 | 5.0 | 5.0 | -0.6%p |
| 우리사주조합 | 92.4 | 2.4 | 1.4 | 1.1 | 0.4 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | -92.4%p |
| 유니퀘스트㈜이탈 | 43.3 | 35.7 | 33.5 | 33.7 | 32.7 | · | · | · | -10.6%p |
| LimCharlesChangwan이탈 | 24.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ALLIEDUSLOGISTICSLIMITED이탈 | 13.4 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | -5.8%p |
| 아주좋은사모투자합자회사이탈 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.2조 | 314억 | 2.5% | 2.7% | 78.3% | 원문 |