연간 수출
6,347억
해성디에스195870
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
8,194억
PER
34.40
PBR
1.45
반도체 리드프레임·기판 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,762억 | — | 3,633억 | 3,814억 | 4,587억 | 6,554억 | 8,394억 | 6,722억 | 6,030억 | 6,534억 | 1,887억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 258억 | — | 268억 | 270억 | 435억 | 863억 | 2,044억 | 1,025억 | 569억 | 465억 | 110억 | 1,003억 |
| 당기순이익 | 188억 | — | 207억 | 182억 | 300억 | 711억 | 1,594억 | 844억 | 587억 | 238억 | 108억 | 792억 |
| 영업이익률 | 9.3% | — | 7.4% | 7.1% | 9.5% | 13.2% | 24.4% | 15.2% | 9.4% | 7.1% | 5.8% | 0.1% |
| ROE | 11.6% | — | 10.5% | 8.7% | 12.9% | 24.2% | 35.6% | 16.4% | 10.6% | 4.2% | — | — |
| 부채비율 | 55.5% | 60.4% | 56.0% | 56.6% | 65.3% | 61.4% | 47.5% | 33.7% | 42.8% | 56.0% | 60.6% | 94.3% |
| 자산총계 | 2,510억 | 2,904억 | 3,062억 | 3,266억 | 3,832억 | 4,749억 | 6,596억 | 6,887억 | 7,942억 | 8,806억 | 8,977억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 1,614억 | 1,811억 | 1,964억 | 2,085억 | 2,318억 | 2,943억 | 4,473억 | 5,151억 | 5,563억 | 5,644억 | 5,591억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 896억 | 1,093억 | 1,099억 | 1,180억 | 1,514억 | 1,806억 | 2,123억 | 1,737억 | 2,379억 | 3,163억 | 3,386억 | 2.1조 |
| EPS | 1,175원 | — | 1,226원 | 1,078원 | 1,764원 | 4,192원 | 9,376원 | 4,966원 | 3,453원 | 1,401원 | — | — |
| PER | 11.0배 | — | 10.6배 | 14.7배 | 13.8배 | 11.7배 | 3.8배 | 11.2배 | 6.8배 | 39.8배 | — | — |
| PBR | 1.36배 | 1.55배 | 1.12배 | 1.29배 | 1.79배 | 2.82배 | 1.36배 | 1.83배 | 0.72배 | 1.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 3.4% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,044억원(2022) · 최저 258억원(2016). 최신 2025년은 465억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 1,887억·영업이익 110억(영업이익률 5.8%), 영업이익 직전분기 -49.5%.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,237억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,570억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,276억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.3% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.3% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.0조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 10.9조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/30영업이익 4위/30영업이익률 8위/30ROE 12위/28부채비율↓ 9위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.6배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 230.0배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.4배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ★ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 34.4배 | 1.4배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 13.9배 | 0.5배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 7.6배 | 1.1배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 0.8배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 13.9배 | 1.6배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 11.8배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,777억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.0%1,012억
- 인건비20.1%358억
- 외주·운반11.8%209억
- 감가상각8.4%149억
- 기타2.8%49억
비용의 57%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 6,534억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 반도체Substrate · 제품 · 리드프레임75.6%4,940억
- 반도체Substrate · 제품 · PackageSubstrate24.4%1,594억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체Substrate · 제품 · 리드프레임 | 4,940억 | 75.6% | +13.7% | +3.6%p |
| 반도체Substrate · 제품 · PackageSubstrate | 1,594억 | 24.4% | -5.5% | -3.6%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q1 · 수출 157위 · 검산완료전년비
+6.9%
수출 의존도
96.9%
시장 대비
+15.2%p
반도체Substrate 75.6%PackageSubstrate 24.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-817억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
6.94배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.44배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.25%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.7% · 총 1,037억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료2.4%636억
- 재공품15.4%350억
- 부재료2.3%32억
- 미착품0.0%11억
- 저장품0.0%9억
- 반제품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.3% · 유통 63.7%내부지분 36.3%유통 63.7%
- 해성산업(주) 최대주주 본인34.00%
- 단재완 본인의 임원2.19%
- 조성래 본인의 임원0.12%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
900원
전년 800원
등기이사 보수
1인 5억
4명 · 총 21억
직원
1,354명
평균 0.82억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 8명해성산업(주) 34.0%계양전기(주) 9.6%이탈국민연금공단 7.4%한국제지㈜ 7.0%이탈단우준 6.2%이탈단우영 6.2%이탈
5% 이상 합계
41.4%
2025 · 2명
2016 대비
+6.2%p
35.2% → 41.4%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 해성산업(주) | · | · | · | · | 8.0 | 24.4 | 24.4 | 34.0 | 34.0 | 34.0 | +26.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | 5.9 | 7.1 | 8.9 | 6.2 | 8.0 | 9.2 | 6.9 | 7.4 | +1.5%p |
| 우리사주조합 | 6.4 | 5.1 | 4.6 | 4.4 | 3.5 | 2.7 | 2.3 | 2.0 | 1.9 | 1.8 | -4.6%p |
| 계양전기(주)이탈 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | 9.6 | · | · | · | 0.0%p |
| 한국제지㈜이탈 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 단우준이탈 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 단우영이탈 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 단재완이탈 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6,534억 | 465억 | 7.1% | 4.2% | 56.0% | 원문 |