잉여현금흐름양호
54억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
다산디엠씨208860
IT 서비스 · 2026-07-31
시가총액
302억
PER
—
PBR
0.54
네트워크 장비·소프트웨어 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 37억 | 34억 | 42억 | 63억 | 30억 | 48억 | 35억 | 49억 | 112억 | 1,137억 | 514억 |
| 영업이익 ● | 3억 | 0억 | -9억 | -35억 | -30억 | -27억 | -52억 | -30억 | 18억 | 28억 | -7억 |
| 당기순이익 | 3억 | 0억 | -10억 | -84억 | -44억 | -22억 | -9억 | -60억 | 32억 | -67억 | 103억 |
| 영업이익률 | 8.1% | 0.0% | -21.4% | -55.6% | -100.0% | -56.3% | -148.6% | -61.2% | 16.1% | 2.5% | -14.2% |
| ROE | 3.2% | 0.0% | -9.4% | -32.4% | -89.8% | -36.7% | -13.4% | -72.3% | 6.1% | -12.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 18.1% | 192.5% | 232.4% | 753.1% | 563.3% | 406.0% | 272.3% | 13.2% | 102.9% | 139.8% |
| 자산총계 | 123억 | 111억 | 310억 | 862억 | 418억 | 398억 | 339억 | 309억 | 591억 | 1,128억 | 5,124억 |
| 자본총계 | 94억 | 94억 | 106억 | 259억 | 49억 | 60억 | 67억 | 83억 | 522억 | 556억 | 2,521억 |
| 부채총계 | 29억 | 17억 | 204억 | 602억 | 369억 | 338억 | 272억 | 226억 | 69억 | 572억 | 2,603억 |
| EPS | — | 5원 | -103원 | -850원 | -1,731원 | -197원 | -83원 | -527원 | 171원 | -215원 | — |
| PER | — | 1348.6배 | — | — | — | — | — | — | 13.9배 | — | — |
| PBR | 30.11배 | 24.44배 | 18.53배 | 6.86배 | 49.06배 | 13.52배 | 12.11배 | 9.71배 | 1.55배 | 0.92배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 28억원(2025) · 최저 -52억원(2022). 최신 2025년은 28억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다.
업종 전체 종합
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93사 합계 · 억원같은 업종(시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.6조 | 2.9조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.6조 | 5.3조 | 6.8조 | 7.5조 | 8.7조 | 789억 | 2.1조 |
| 영업이익 | 937억 | 1,265억 | 1,419억 | 1,980억 | 3,281억 | 4,222억 | 3,390억 | 2,557억 | 1,435억 | 2,809억 | 50억 | 308억 |
| 당기순이익 | 197억 | -333억 | 151억 | 1,117억 | 942억 | 2,302억 | 1,712억 | 893억 | -22억 | 1,753억 | 61억 | 709억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 4.4% | 4.3% | 5.4% | 8.6% | 9.2% | 6.3% | 3.8% | 1.9% | 3.2% | 6.3% | 1.5% |
| ROE | 0.9% | -1.4% | 0.6% | 3.7% | 2.8% | 4.9% | 3.3% | 1.4% | -0.0% | 2.2% | 13.6% | — |
| 부채비율 | 67.5% | 77.2% | 70.5% | 81.5% | 102.2% | 86.7% | 65.8% | 66.7% | 67.9% | 67.9% | 43.3% | 75.5% |
| 자산총계 | 3.7조 | 4.2조 | 4.6조 | 5.5조 | 6.9조 | 8.8조 | 8.7조 | 10.7조 | 12.2조 | 13.3조 | 642억 | 11.0조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.3조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 4.7조 | 5.2조 | 6.4조 | 7.2조 | 7.9조 | 448억 | 6.2조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.5조 | 3.5조 | 4.1조 | 3.4조 | 4.3조 | 4.9조 | 5.4조 | 194억 | 4.7조 |
| 집계 종목 수 | 39사 | 46사 | 46사 | 46사 | 69사 | 69사 | 69사 | 93사 | 93사 | 93사 | 1사 | 92사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 9.2% → 2026년 6.3%.
동종업계 비교
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/30영업이익 19위/30영업이익률 20위/30ROE 21위/26부채비율↓ 18위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG이니시스 ↗ | 1.4조 | 986억 | +0.3% | +7.3% | — | — | 162% | 5.3배 | 0.5배 |
| 2 | 한컴위드 ↗ | 7,712억 | 61억 | +72.1% | +0.8% | +1.2% | +6.3% | 67% | 11.5배 | 0.6배 |
| 3 | 유비벨록스 ↗ | 6,679억 | 215억 | +10.0% | +3.2% | -2.9% | -7.4% | 110% | — | 0.5배 |
| 4 | 지어소프트 ↗ | 5,871억 | 251억 | +7.3% | +4.3% | +3.3% | +8.5% | 40% | 8.6배 | 0.7배 |
| 5 | 가비아 ↗ | 3,357억 | 405억 | +18.9% | +12.1% | +9.3% | +8.3% | 68% | 38.1배 | 3.5배 |
| 6 | 코나아이 ↗ | 3,092억 | 889억 | +30.8% | +28.8% | +24.1% | +28.9% | 117% | 7.7배 | 2.2배 |
| 7 | 아이티센피엔에스 ↗ | 2,696억 | -3억 | +158.1% | -0.1% | -1.7% | -17.7% | 681% | — | 1.5배 |
| 8 | 안랩 ↗ | 2,677억 | 333억 | +2.7% | +12.4% | +19.2% | +13.7% | 30% | 9.3배 | 1.3배 |
| 9 | GC메디아이 ↗ | 1,977억 | 75억 | +3.7% | +3.8% | +19.1% | +23.8% | 43% | 4.0배 | 1.0배 |
| 10 | MDS테크 ↗ | 1,877억 | 58억 | +13.4% | +3.1% | +3.3% | +4.3% | 48% | 8.3배 | 0.5배 |
| 15 | 다산디엠씨 ★ | 1,137억 | 28억 | +914.1% | +2.4% | -5.9% | -12.1% | 103% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,137억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 자동차부품사업부 · 사출(방진고무,에어호스등)60.6%689억
- 자동차부품사업부 · 압출(웨더스트립등)25.7%292억
- HIM사업부 · 제품5.6%63억
- Automotive사업부 · 전장사업3.2%37억
- 자동차부품사업부 · 기타2.7%30억
- IOT사업부 · 용역1.1%13억
- Automotive사업부 · 솔루션,라이선스0.6%6억
- 기타0.6%6억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동차부품사업부 · 사출(방진고무,에어호스등) | 689억 | 60.6% | — | — |
| 자동차부품사업부 · 압출(웨더스트립등) | 292억 | 25.7% | — | — |
| HIM사업부 · 제품 | 63억 | 5.6% | — | — |
| Automotive사업부 · 전장사업 | 37억 | 3.2% | +8.3% | -26.9%p |
| 자동차부품사업부 · 기타 | 30억 | 2.7% | — | — |
| IOT사업부 · 용역 | 13억 | 1.1% | -35.4% | -16.9%p |
| Automotive사업부 · 솔루션,라이선스 | 6억 | 0.6% | -78.6% | -26.2%p |
| IOT사업부 · 제품 | 4억 | 0.4% | -85.0% | -24.5%p |
| Automotive사업부 · 부동산업 | 1억 | 0.1% | — | — |
| HIM사업부 · 기타 | 1억 | 0.1% | — | — |
| Automotive사업부 · 기타매출 | 0억 | 0.0% | — | — |
| IOT사업부 · 기타 | 0억 | 0.0% | -49.5% | -0.2%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.08배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.93배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석10건
- 전환사채권발행8
- 유상증자2
재고 품질 ● 양호
평가충당 3.5% · 총 70억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료1.1%26억
- 제품3.0%22억
- 재공품1.7%11억
- 기타의재고자산12.1%11억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 84.8% · 유통 15.2%내부지분 84.8%유통 15.2%
- (주)다산네트웍스 최대주주61.53%
- 배성열 공동보유자0.12%
- 왕선영 공동보유자0.14%
- 황대중 공동보유자0.10%
- 김장식 계열회사임원0.03%
- 박용선 공동보유자8.49%
- (주)엔지스시스템즈 기타2.01%
- 김동은 기타0.27%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
277명
평균 0.16억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명(주)다산네트웍스 61.5%(주)케에알에스전자 11.2%이탈(주)엔지스시스템즈 8.6%이탈박용선 8.5%텔레매틱스1호투자조합 5.6%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
70.0%
2025 · 2명
2016 대비
+17.7%p
52.3% → 70.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)다산네트웍스 | · | · | · | · | · | · | · | · | 57.2 | 61.5 | +4.3%p |
| 박용선 | 28.3 | · | · | · | · | · | · | · | 9.4 | 8.5 | -19.8%p |
| (주)엔지스시스템즈이탈 | 12.8 | 7.2 | 7.2 | 7.5 | 9.1 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | · | · | -4.2%p |
| (주)케에알에스전자이탈 | 11.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.2 | 1.0 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | · | -2.1%p |
| 텔레매틱스1호투자조합이탈 | · | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,137억 | 28억 | 2.4% | -12.1% | 102.9% | 원문 |