잉여현금흐름양호
960억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
헥토이노베이션214180
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,861억
PER
5.90
PBR
0.81
휴대폰 소액결제·정보 서비스 회사예요.
휴대폰번호 도용방지 등 2차 본인인증 서비스로 시작했고 자회사 헥토파이낸셜을 통해 휴대폰 소액결제, 간편결제 등 핀테크 사업을 함께 하고 있어요. IT정보서비스, 핀테크, 헬스케어 세 축이 고르게 성장하는 구조이고, 그중에서도 간편결제와 크로스보더 정산을 담당하는 자회사 헥토파이낸셜이 그룹 실적에서 큰 비중을 차지해요. 생활정보 플랫폼과 헬스케어 사업으로도 영역을 넓히고 있고, 결제 인프라와 디지털 지갑을 연결해 스테이블코인 생태계를 구축하겠다는 방향을 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준헥토이노베이션의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 12.5% — 연간(13.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 122.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.5배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 12.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 122.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 5.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원정보 서비스는 데이터·플랫폼으로 버는 사업이라 공장이 없어요. 이용자·고객사가 늘면 이익률이 빠르게 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 407억 | 805억 | 1,073억 | 1,237억 | 1,709억 | 2,210억 | 2,630억 | 2,885억 | 3,195억 | 3,758억 | 1,028억 | 599억 |
| 영업이익 ● | 159억 | 214억 | 260억 | 270억 | 282억 | 375억 | 356억 | 380억 | 489억 | 502억 | 129억 | 119억 |
| 당기순이익 | 115억 | 183억 | 197억 | 239억 | 293억 | 325억 | 322억 | 319억 | 348억 | 368억 | 113억 | 107억 |
| 영업이익률 | 39.1% | 26.6% | 24.2% | 21.8% | 16.5% | 17.0% | 13.5% | 13.2% | 15.3% | 13.4% | 12.5% | 21.2% |
| ROE | 9.8% | 13.3% | 12.8% | 11.1% | 12.1% | 11.9% | 11.4% | 10.7% | 10.6% | 10.2% | — | — |
| 부채비율 | 37.2% | 55.4% | 51.8% | 40.1% | 49.8% | 65.8% | 86.4% | 94.1% | 109.9% | 122.3% | 129.3% | 37.8% |
| 자산총계 | 1,608억 | 2,134억 | 2,329억 | 3,010억 | 3,618억 | 4,541억 | 5,268억 | 5,806억 | 6,922억 | 7,993억 | 8,304억 | 3,124억 |
| 자본총계 | 1,172억 | 1,373억 | 1,534억 | 2,148억 | 2,415억 | 2,739억 | 2,826억 | 2,991억 | 3,297억 | 3,595억 | 3,621억 | 2,409억 |
| 부채총계 | 436억 | 761억 | 795억 | 862억 | 1,203억 | 1,801억 | 2,442억 | 2,815억 | 3,624억 | 4,398억 | 4,683억 | 715억 |
| EPS | 1,887원 | 1,242원 | 1,074원 | 1,380원 | 1,626원 | 1,825원 | 2,409원 | 1,931원 | 2,254원 | 2,427원 | — | — |
| PER | 7.9배 | 20.2배 | 16.3배 | 10.8배 | 10.9배 | 11.0배 | 5.0배 | 7.6배 | 5.5배 | 6.6배 | — | — |
| PBR | 1.66배 | 2.38배 | 1.48배 | 0.90배 | 0.96배 | 0.95배 | 0.55배 | 0.64배 | 0.49배 | 0.58배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.5% | 4.0% | 3.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +25%, 영업이익 146억(+25%), 이익률 13%로 좋아요.
업종 전체 종합
그 외 기타 정보 서비스업 10사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 정보 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.9조 | 7,218억 |
| 영업이익 | 941억 | 1,023억 | 1,167억 | 1,409억 | 1,783억 | 2,029억 | 2,014억 | 1,770억 | 1,952억 | 2,521억 | 673억 |
| 당기순이익 | 613억 | 784억 | 935억 | 1,122억 | 1,436억 | 1,756억 | 1,541억 | 1,294억 | 1,508억 | 1,927억 | 576억 |
| 영업이익률 | 5.0% | 5.2% | 5.6% | 6.7% | 7.9% | 8.6% | 7.9% | 6.7% | 7.0% | 8.7% | 9.3% |
| ROE | 9.2% | 10.9% | 12.1% | 12.6% | 14.1% | 14.1% | 11.7% | 9.7% | 10.1% | 11.4% | — |
| 부채비율 | 53.7% | 57.3% | 55.9% | 64.4% | 61.3% | 62.2% | 69.5% | 77.9% | 74.3% | 69.7% | 71.5% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.9조 |
| 자본총계 | 6,638억 | 7,194억 | 7,732억 | 8,923억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.7조 |
| 부채총계 | 3,567억 | 4,121억 | 4,323억 | 5,748억 | 6,226억 | 7,750억 | 9,118억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
정보 서비스는 데이터 기반 사업의 안정 성장 국면이에요 — NICE평가정보(신용정보)는 금융 데이터 수요 확대의 수혜를 꾸준히 받아요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 8.7% → 2025년 8.7% → 26 1Q 9.3%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 정보 서비스업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/10영업이익 2위/10영업이익률 5위/10ROE 8위/10부채비율↓ 9위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KTcs ↗ | 1.0조 | 298억 | -7.0% | +2.9% | +2.4% | +11.2% | 109% | 3.4배 | 0.4배 |
| 2 | NICE평가정보 ↗ | 6,021억 | 1,044억 | +12.5% | +17.3% | +13.0% | +16.6% | 38% | 12.2배 | 2.0배 |
| 3 | KTis ↗ | 5,888억 | 247억 | +8.1% | +4.2% | +6.2% | +15.2% | 89% | 2.1배 | 0.3배 |
| 4 | 헥토이노베이션 ★ | 3,758억 | 502억 | +17.6% | +13.4% | +9.8% | +10.2% | 122% | 5.5배 | 0.8배 |
| 5 | 미스터블루 ↗ | 675억 | -25억 | -4.1% | -3.6% | -27.5% | -45.9% | 65% | — | 0.9배 |
| 6 | 리파인 ↗ | 616억 | 189억 | -9.3% | +30.8% | +14.7% | +4.1% | 5% | 26.2배 | 1.2배 |
| 7 | 이크레더블 ↗ | 500억 | 156억 | +10.9% | +31.1% | +25.7% | +30.1% | 23% | 13.4배 | 4.0배 |
| 8 | 서울평가정보 ↗ | 413억 | 68억 | +8.3% | +16.4% | +16.5% | +19.2% | 18% | 8.2배 | 1.8배 |
| 9 | 아이지넷 ↗ | 390억 | 33억 | +67.2% | +8.5% | +6.6% | +11.6% | 128% | 11.3배 | 1.3배 |
| 10 | 핑거스토리 ↗ | 173억 | 8억 | -5.7% | +4.9% | +20.3% | +11.3% | 64% | 4.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 3,758억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 핀테크43.8%
- IT정보서비스32.0%
- 헬스케어22.7%
- 기타1.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 핀테크 | 1,647억 | 43.8% | +14.2% | -1.3%p | 가상계좌,펌뱅킹,간편현금결제,PG서비스등 |
| IT정보서비스 | 1,203억 | 32.0% | +7.7% | -2.9%p | 개인정보보안/인증,정보서비스외기타 |
| 헬스케어 | 854억 | 22.7% | +40.4% | +3.7%p | 건강기능식품제조,판매등 |
| 기타 | 55억 | 1.5% | +94.4% | +0.6%p | 연결조정및기타종속회사 |
부문별 매출 추이 (7개년)
핀테크 제ㆍ상품,용역및기타매출 가상계좌,펌뱅킹,간편현금결제,PG서비스등IT정보서비스 제ㆍ상품,용역및기타매출 개인정보보안/인증,정보서비스외기타헬스케어 제ㆍ상품,용역및기타매출 건강기능식품제조,판매등기타 연결조정및기타종속회사기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
6.28배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
26.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
84.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당10
- 주식소각3
- 자기주식취득1
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.0% · 총 99억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품0.0%52억
- 원재료0.0%43억
- 저장품0.0%2억
- 부재료0.0%2억
- 미착품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.4% · 유통 60.6%내부지분 39.4%유통 60.6%
- 이경민 최대주주39.13%
- 사주희 최대주주의배우자0.08%
- 이현철 등기임원0.13%
- 김민정 등기임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 490원
등기이사 보수
1인 5억
5명 · 총 25억
직원
232명
평균 0.67억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,077,702주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 131,246주(주식수 영구 감소) · 처분 1,284,531주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 5명이경민 39.1%프리미어성장엠앤에이사모투자 10.3%FidelityManagement&ResearchCompanyLLC 7.3%이탈㈜헥토 6.3%이탈우리사주조합 0.5%
5% 이상 합계
49.4%
2025 · 2명
2015 대비
+21.8%p
27.6% → 49.4%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이경민 | 27.6 | 26.9 | 23.7 | 23.7 | 23.7 | 24.3 | 24.1 | 24.1 | 24.1 | 24.3 | 39.1 | +11.6%p |
| 프리미어성장엠앤에이사모투자 | · | · | 9.3 | 9.3 | 9.3 | 9.6 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.2 | 10.3 | +0.9%p |
| 우리사주조합 | 0.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜헥토이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.2 | 6.2 | 6.2 | 6.3 | · | +0.1%p |
| FidelityManagement&ResearchCompanyLLC이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.3 | 7.3 | · | +1.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,758억 | 502억 | 13.4% | 10.2% | 122.3% | 원문 |