잉여현금흐름양호
69억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
토니모리214420
화학 · 2026-07-31
시가총액
1,215억
PER
10.84
PBR
1.02
'토니모리' 브랜드 화장품 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,331억 | 2,057억 | 1,810억 | 1,720억 | 1,135억 | 1,146억 | 1,267억 | 1,511억 | 1,770억 | 2,203억 | 520억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 176억 | -19억 | -50억 | -3억 | -255억 | -135억 | -73억 | 96억 | 121억 | 144억 | 42억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 129억 | -55억 | -78억 | -57억 | -396억 | -92억 | -24억 | 30억 | 166억 | 114억 | 37억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 7.6% | -0.9% | -2.8% | -0.2% | -22.5% | -11.8% | -5.8% | 6.4% | 6.8% | 6.5% | 8.1% | 14.6% |
| ROE | 10.1% | -4.8% | -7.4% | -5.8% | -58.8% | -9.7% | -2.5% | 3.0% | 14.2% | 9.1% | — | — |
| 부채비율 | 43.1% | 74.9% | 93.6% | 144.3% | 188.7% | 112.1% | 104.4% | 99.9% | 80.4% | 81.1% | 82.8% | 46.8% |
| 자산총계 | 1,819억 | 1,997억 | 2,042억 | 2,409억 | 1,942억 | 2,021억 | 1,991억 | 2,026억 | 2,108억 | 2,266억 | 2,325억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 1,271억 | 1,142억 | 1,055억 | 986억 | 673억 | 953억 | 974억 | 1,014억 | 1,168억 | 1,251억 | 1,272억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 548억 | 855억 | 987억 | 1,423억 | 1,270억 | 1,068억 | 1,017억 | 1,013억 | 939억 | 1,015억 | 1,053억 | 1.1조 |
| EPS | — | -313원 | -432원 | -311원 | -2,165원 | -387원 | -3원 | 155원 | 685원 | 466원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | 27.3배 | 9.0배 | 18.0배 | — | — |
| PBR | 4.05배 | 3.51배 | 2.41배 | 2.40배 | 3.00배 | 1.19배 | 1.09배 | 1.00배 | 1.27배 | 1.61배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 176억원(2016) · 최저 -255억원(2020). 최신 2025년은 144억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 520억·영업이익 42억(영업이익률 8.1%), 영업이익 직전분기 +366.7%.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,865억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.0% | 6.3% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.9% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 40.1% | 36.3% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 42.3% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 34.9조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 20.8조 | 21.0조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 24.5조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 14위/28영업이익 16위/29영업이익률 17위/28ROE 12위/29부채비율↓ 21위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 18.7배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 38.1배 | 1.6배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 18.0배 | 2.5배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 17.0배 | 3.8배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 41.2배 | 26.9배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.9배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 18.5배 | 3.3배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 33.5배 | 13.8배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 14.3배 | 0.8배 |
| 14 | 토니모리 ★ | 2,203억 | 144억 | +24.5% | +6.5% | +5.2% | +9.1% | 81% | 10.8배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 453억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료34.8%158억
- 외주·운반26.9%122억
- 감가상각3.3%15억
- 기타35.0%158억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(35%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.6배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.65배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.27%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.04%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당5
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +24.5%=판가 0.0%+물량 ≈+24.5%
- 화장품 원더세라마이드모찌토너(*1)+13.3%
- 화장품 바이오이엑스셀펩타이드크림0.0%
- 화장품 백젤아이라이너0.0%
- 화장품 퍼펙트립스쇼킹립0.0%
- 화장품 투엑스퍼스트에센스0.0%
매출이 +24.5% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+24.5%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.0% · 유통 47.0%내부지분 53.0%유통 47.0%
- 배해동 본인27.81%
- 정숙인 배우자12.60%
- 배진형 자녀6.30%
- 배성우 자녀6.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 120원
등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 19억
직원
122명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 5명배해동 28.0%정숙인 12.7%배진형 6.3%배성우 6.3%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
53.4%
2025 · 4명
2015 대비
-10.5%p
63.9% → 53.4%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 배해동 | 29.9 | 32.1 | 32.1 | 32.1 | 32.1 | 32.1 | 28.0 | 28.0 | 28.0 | 28.0 | 28.0 | -1.9%p |
| 정숙인 | 17.0 | 17.0 | 17.0 | 17.0 | 17.0 | 17.0 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | 12.7 | -4.3%p |
| 배진형 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | -2.2%p |
| 배성우 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | -2.2%p |
| 우리사주조합 | 4.5 | 1.0 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -4.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,203억 | 144억 | 6.5% | 9.1% | 81.1% | 원문 |