잉여현금흐름양호
10억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
솔디펜스215090
의료·정밀기기 · 2026-07-31
시가총액
294억
PER
9.28
PBR
0.56
방산 장비 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 0억 | 194억 | 208억 | 178억 | — | 84억 | 157억 | 163억 | 218억 | 268억 | 534억 |
| 영업이익 ● | 0억 | 16억 | 8억 | -33억 | — | -101억 | -29억 | -24억 | 30억 | 13억 | 108억 |
| 당기순이익 | 1억 | 7억 | -16억 | -58억 | — | — | — | -144억 | 110억 | 31억 | 99억 |
| 영업이익률 | — | 8.2% | 3.8% | -18.5% | — | -120.2% | -18.5% | -14.7% | 13.8% | 4.9% | -35.5% |
| ROE | 0.9% | 9.1% | -8.4% | -36.7% | — | — | — | -62.3% | 26.8% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 13.2% | 157.1% | 58.6% | 41.1% | 57.8% | 3127.1% | 40.1% | 61.9% | 17.6% | 15.1% | -11.5% |
| 자산총계 | 120억 | 199억 | 304억 | 223억 | 323억 | 1,549억 | 525억 | 374억 | 481억 | 600억 | 2,411억 |
| 자본총계 | 106억 | 77억 | 191억 | 158억 | 204억 | 48억 | 374억 | 231억 | 410억 | 522억 | 1,852억 |
| 부채총계 | 14억 | 121억 | 112억 | 65억 | 118억 | 1,501억 | 150억 | 143억 | 72억 | 79억 | 559억 |
| EPS | — | 55원 | -91원 | -300원 | — | -760원 | 407원 | -179원 | 596원 | 137원 | — |
| PER | — | 219.0배 | — | — | — | — | 17.2배 | — | 11.7배 | 17.0배 | — |
| PBR | 26.69배 | 36.02배 | 12.33배 | 14.91배 | 4.27배 | 52.11배 | 4.33배 | 7.02배 | 3.96배 | 1.04배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 30억원(2024) · 최저 -101억원(2021). 최신 2025년은 13억원입니다.
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,995억 | 6,723억 | 9,611억 | 7,421억 | 7,450억 | 7,183억 | 7,423억 | 5,843억 | 7,169억 | 7,038억 | 284억 | 2,093억 |
| 영업이익 | -45억 | 173억 | 760억 | 225억 | 693억 | 221억 | 324억 | 168억 | 390억 | 319억 | -51억 | 269억 |
| 당기순이익 | -107억 | -76억 | 578억 | 317억 | -35억 | 63억 | 418억 | -18억 | 405억 | 284억 | -55억 | 282억 |
| 영업이익률 | -1.1% | 2.6% | 7.9% | 3.0% | 9.3% | 3.1% | 4.4% | 2.9% | 5.4% | 4.5% | -18.0% | 12.9% |
| ROE | -3.0% | -1.3% | 9.0% | 4.7% | -0.4% | 0.8% | 4.9% | -0.2% | 4.3% | 2.9% | -12.3% | — |
| 부채비율 | 59.0% | 46.8% | 44.7% | 32.3% | 30.9% | 52.3% | 25.4% | 24.7% | 25.7% | 27.7% | 27.4% | 29.6% |
| 자산총계 | 5,741억 | 8,357억 | 9,343억 | 8,994억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 569억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 3,611억 | 5,692억 | 6,455억 | 6,798억 | 7,822억 | 8,021억 | 8,528억 | 8,966억 | 9,440억 | 9,946억 | 446억 | 9,256억 |
| 부채총계 | 2,130억 | 2,664억 | 2,888억 | 2,196억 | 2,417억 | 4,191억 | 2,162억 | 2,219억 | 2,424억 | 2,760억 | 122억 | 2,743억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 10사 | 10사 | 10사 | 1사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
정밀기기·CMP(케이씨텍)는 반도체 투자 재개의 수혜 국면이에요 — 국산화(CMP 장비·슬러리) 비중이 올라갈수록 성장 여력이 커져요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.3% → 2026년 -18.0% → 26 1Q 12.9%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/10영업이익 2위/10영업이익률 2위/10ROE 3위/10부채비율↓ 4위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨텍 ↗ | 3,829억 | 600억 | -0.7% | +15.7% | +13.9% | +10.1% | 13% | 26.0배 | 2.6배 |
| 2 | 옴니시스템 ↗ | 991억 | 10억 | -9.2% | +1.0% | -0.2% | -0.1% | 18% | — | 0.5배 |
| 3 | 웨이브일렉트로 ↗ | 805억 | -16억 | +3.2% | -2.0% | +1.4% | +2.1% | 94% | 32.8배 | 0.9배 |
| 4 | 이엘씨 ↗ | 379억 | -9억 | +29.6% | -2.4% | +21.8% | +4.8% | 6% | 13.1배 | 0.6배 |
| 5 | 3S ↗ | 284억 | -51억 | -2.2% | -18.0% | -19.3% | -12.3% | 27% | — | 1.1배 |
| 6 | 솔디펜스 ★ | 268억 | 13억 | +23.0% | +4.9% | +11.6% | +5.9% | 15% | 9.3배 | 0.6배 |
| 7 | 케이엔알시스템 ↗ | 159억 | -75억 | -14.1% | -47.4% | -53.2% | -37.0% | 105% | — | 6.3배 |
| 8 | 지슨 ↗ | 113억 | -66억 | -16.8% | -58.8% | -95.0% | -141.7% | 155% | — | 4.4배 |
| 9 | 시스웍 ↗ | 110억 | -26억 | -14.2% | -23.3% | -46.4% | +22.1% | -185% | — | — |
| 10 | 스마트레이더시스템 ↗ | 94억 | -53억 | +98.4% | -56.1% | -31.6% | -15.5% | 76% | — | 2.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 55억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료53.0%29억
- 인건비29.2%16억
- 외주·운반15.8%9억
- 감가상각3.0%2억
- 기타-0.9%-1억
비용의 53%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 268억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품매출85.4%228억
- 용역매출10.5%28억
- 기타매출2.5%7억
- 상품매출1.7%5억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 228억 | 85.4% | +27.0% | +2.7%p | — |
| 용역매출 | 28억 | 10.5% | -25.2% | -6.7%p | — |
| 기타매출 | 7억 | 2.5% | — | — | — |
| 상품매출 | 5억 | 1.7% | +1649.5% | +1.6%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.3배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.92배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
76.87%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석14건
- 유상증자9
- 전환사채권발행5
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 31.0% · 유통 69.0%내부지분 31.0%유통 69.0%
- (주)큰솔 최대주주29.30%
- 엄재석 최대주주 대표조합원1.66%
- 엄인정 특수관계인0.01%
- 안재형 특수관계인0.03%
- 엄용상 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
107명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 5,283주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 36,003주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 7명(주)한컴MDS 45.3%이탈(주)큰솔 29.3%(주)디알인터내셔날 22.6%이탈이재완 11.3%이탈김선태 7.9%이탈제우스2호조합 7.6%이탈
5% 이상 합계
29.3%
2025 · 1명
2018 대비
-35.3%p
64.6% → 29.3%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)큰솔 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 27.6 | 29.3 | +1.7%p |
| (주)한컴MDS이탈 | · | · | · | 45.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이재완이탈 | · | · | · | 11.3 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김선태이탈 | · | · | · | 7.9 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)디알인터내셔날이탈 | · | · | · | · | 22.6 | 22.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 제우스2호조합이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.6 | 7.6 | 7.6 | · | · | 0.0%p |
| 포트해밀턴조합1호이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 5.2 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 268억 | 13억 | 4.9% | 5.9% | 15.0% | 원문 |