연간 수출
10억
러셀217500
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
476억
PER
—
PBR
0.80
반도체 중고장비 재생(리퍼비시) 회사예요.
2006년 세워져 2018년 합병 방식으로 코스닥에 상장했고, 중고 증착장비를 수리·개조·업그레이드해 되파는 사업이 매출의 대부분이며 그중에서도 200mm(8인치) 웨이퍼용 장비 비중이 가장 커요. 전력반도체나 센서처럼 최신 미세공정이 필요 없는 제품은 오래된 8인치 라인에서 계속 만드는데, 이런 구형 장비는 새로 생산되지 않아 중고를 손봐 쓰는 수요가 꾸준히 생기는 구조예요. 다만 중고 매물이 시장에 얼마나 풀리느냐에 따라 장비를 확보하는 원가가 달라지는 점이 이 사업의 변수예요. 회사는 300mm 장비와 식각공정으로 영역을 넓히고, 자회사를 통해 무인지게차 같은 무인자동화 시스템 사업도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준러셀은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 1.4% — 연간(-19.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 22.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 20.6% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '국내' 한 부문이 매출의 96%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '국내' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 361억 | 313억 | 410억 | 345억 | 578억 | 419억 | 447억 | 375억 | 271억 | 112억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 80억 | 57억 | 49억 | 27억 | 56억 | 45억 | 19억 | 20억 | -52억 | 2억 | 29억 |
| 당기순이익 | 62억 | 0억 | 42억 | 17억 | 61억 | 38억 | 15억 | 42억 | -51억 | -4억 | 74억 |
| 영업이익률 | 22.2% | 18.2% | 12.0% | 7.8% | 9.7% | 10.7% | 4.3% | 5.3% | -19.2% | 1.8% | -4.7% |
| ROE | 32.8% | 0.0% | 10.4% | 4.1% | 12.1% | 6.8% | 2.7% | 7.1% | -9.6% | — | — |
| 부채비율 | 50.3% | 28.7% | 12.4% | 29.9% | 44.3% | 41.3% | 33.0% | 30.6% | 22.5% | 32.5% | 33.4% |
| 자산총계 | 285억 | 422억 | 453억 | 535억 | 726억 | 784억 | 746억 | 776억 | 654억 | 742억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 189억 | 328억 | 402억 | 412억 | 503억 | 555억 | 561억 | 594억 | 534억 | 560억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 95억 | 94억 | 50억 | 123억 | 223억 | 229억 | 185억 | 182억 | 120억 | 182억 | 1,289억 |
| EPS | 321원 | 2원 | 147원 | 66원 | 213원 | 113원 | 91원 | 156원 | -93원 | — | — |
| PER | 6.8배 | 777.5배 | 13.4배 | 43.6배 | 21.9배 | 23.4배 | 34.5배 | 9.3배 | — | — | — |
| PBR | 3.68배 | 1.51배 | 1.55배 | 2.22배 | 2.95배 | 1.51배 | 1.78배 | 0.77배 | 1.13배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.0% | 2.1% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 3억 소폭 적자예요. 반도체 투자 재개는 중고장비 재생 수요에 유리한 환경이에요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 25위/30영업이익률 28위/30ROE 22위/26부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 14.6배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 69.1배 | 6.0배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.0배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.4배 | 4.3배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.3배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 11.1배 | 2.6배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 51.4배 | 1.0배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 49.8배 | 2.6배 |
| 30 | 러셀 ★ | 271억 | -52억 | -27.8% | -19.1% | -18.8% | -9.5% | 22% | — | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 229억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 무인자동화 시스템33.7%
- 반도체장비26.6%
- 국내24.6%
- FA5.2%
- 수출3.8%
- 기타3.7%
- 수출2.3%
- 기타0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 반도체장비 · 원재료 | 136억 | — | — | 50.3% | — | — | — |
| 반도체장비 · 재공품 | 89억 | — | — | 32.7% | — | — | — |
| 무인자동화시스템 · 재공품 | 35억 | — | — | 13.0% | — | — | — |
| 반도체장비 · 미착품 | 5억 | — | — | 1.8% | — | — | — |
| 무인자동화시스템 · 원재료 | 4억 | — | — | 1.3% | — | — | — |
| 무인자동화시스템 · 미착품 | 3억 | — | — | 0.9% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
국내아시아기타유럽기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1616위 · 검산완료전년비
-90.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-14.02%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
86.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 기타 | 0.8% | 1.17% | +0.4%p |
| 200mm | 41.2% | 42.46% | +1.3%p |
| 300mm | 51.5% | 51.84% | +0.3%p |
| FA | 6.5% | 4.53% | -2.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 주2) · 주1)
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.5% · 유통 62.5%내부지분 37.5%유통 62.5%
- 권순욱 최대주주37.53%
- 이호준 특수관계인0.01%
- (주)러셀 특수관계인8.81%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 30원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
52명
평균 0.73억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 6명권순욱 37.5%이동환 24.6%이탈(주)러셀 8.8%이탈이강직 6.4%이탈플러스에이파트너스 6.3%이탈이베스트투자증권(주) 5.1%이탈
5% 이상 합계
37.5%
2025 · 1명
2015 대비
+31.2%p
6.3% → 37.5%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 권순욱 | · | · | · | · | 37.0 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | +0.5%p |
| 플러스에이파트너스이탈 | 6.3 | · | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.0%p |
| 이베스트투자증권(주)이탈 | · | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이강직이탈 | · | · | · | 26.3 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 6.4 | 6.4 | · | -19.9%p |
| 이동환이탈 | · | · | · | 24.6 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)러셀이탈 | · | · | · | 17.8 | 8.8 | 8.8 | · | · | · | · | · | -9.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 271억 | -52억 | -19.1% | -9.5% | 22.4% | 원문 |