잉여현금흐름주의
-9억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
하이즈항공221840
운송장비·부품 · 2026-07-31
시가총액
340억
PER
16.55
PBR
0.82
항공기 부품(보잉 협력) 회사예요.
재무 요약
11개 기간 · 억원철도차량·방산(현대로템)은 수주 산업이에요 — 계약을 따고 몇 년에 걸쳐 만들며 매출로 바꾸죠. 이 그룹 이익률이 2019년 -11%에서 2025년 17%까지 뒤집힌 건 폴란드 K2 전차 수출이라는 게임체인저 덕이에요. 방산(전차)·철도·수소 세 사업이 한 회사에 있어 방산 수주 잔고가 실적 가시성의 핵심이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화)과 영업이익률(방산 비중)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 329억 | 447억 | 517억 | 737억 | 507억 | 626억 | 588억 | 808억 | 865억 | 846억 | 203억 | 4,918억 |
| 영업이익 ● | -16억 | 20억 | 12억 | 38억 | -35억 | -121억 | -84억 | -45억 | -22억 | 46억 | 12억 | 752억 |
| 당기순이익 | -33억 | 7억 | 6억 | 37억 | -37억 | -171억 | -123억 | -76억 | -91억 | 24억 | 12억 | 685억 |
| 영업이익률 | -4.9% | 4.5% | 2.3% | 5.2% | -6.9% | -19.3% | -14.3% | -5.6% | -2.5% | 5.4% | 5.9% | 5.5% |
| ROE | -4.4% | 0.9% | 0.8% | 4.8% | -4.8% | -27.3% | -20.3% | -14.8% | -22.6% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 68.4% | 76.7% | 74.0% | 76.7% | 91.8% | 142.7% | 126.1% | 139.9% | 183.1% | 159.0% | 159.7% | -696.8% |
| 자산총계 | 1,275억 | 1,308억 | 1,305억 | 1,373억 | 1,465억 | 1,522억 | 1,368억 | 1,233억 | 1,138억 | 1,167억 | 1,200억 | 3.1조 |
| 자본총계 | 757억 | 741억 | 750억 | 777억 | 764억 | 627억 | 605억 | 514억 | 402억 | 451억 | 462억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 518억 | 568억 | 555억 | 596억 | 701억 | 895억 | 763억 | 719억 | 736억 | 717억 | 738억 | 2.0조 |
| EPS | -190원 | 39원 | 51원 | 221원 | — | — | — | -431원 | -502원 | 110원 | — | — |
| PER | — | 182.1배 | 103.9배 | 22.3배 | — | — | — | — | — | 20.0배 | — | — |
| PBR | 2.02배 | 1.79배 | 1.32배 | 1.18배 | 1.24배 | 1.36배 | 0.92배 | 1.00배 | 0.69배 | 0.91배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 46억원(2025) · 최저 -121억원(2021). 최신 2025년은 46억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 203억·영업이익 12억(영업이익률 5.9%), 영업이익 직전분기 -14.3%.
업종 전체 종합
기타 운송장비 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(기타 운송장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.1조 | 2.8조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.7조 | 4.5조 | 6.0조 | 1.5조 |
| 영업이익 | 1,114억 | 475억 | -1,913억 | -2,792억 | 835억 | 609억 | 1,247억 | 2,047억 | 4,557억 | 1.0조 | 2,267억 |
| 당기순이익 | 218억 | -822억 | -2,859억 | -3,503억 | 252억 | 200억 | 1,557억 | 1,452억 | 3,771억 | 7,734억 | 2,066억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 1.7% | -7.6% | -10.9% | 2.9% | 2.0% | 3.8% | 5.5% | 10.1% | 16.9% | 15.2% |
| ROE | 1.4% | -5.2% | -22.9% | -33.9% | 1.7% | 1.4% | 9.4% | 8.1% | 17.7% | 24.3% | — |
| 부채비율 | 193.0% | 175.4% | 236.8% | 315.8% | 193.9% | 204.2% | 209.2% | 206.4% | 159.8% | 201.7% | 184.4% |
| 자산총계 | 4.7조 | 4.3조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.4조 | 5.1조 | 5.5조 | 5.5조 | 9.6조 | 9.4조 |
| 자본총계 | 1.6조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 3.2조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.3조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.4조 | 6.4조 | 6.1조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
현대로템은 폴란드 K2 3차 계약(210대) 윤곽까지 나온 방산 슈퍼사이클이에요 — 2026년 연간 영업이익 1.1조 돌파 전망에 순현금 1조까지, 실적·재무가 동시에 레벨업됐어요. 이익률 17%(2025년)는 방산 수출 비중의 힘이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 16.9% → 2025년 16.9%.
동종업계 비교
기타 운송장비 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 3위/4영업이익률 3위/4ROE 3위/4부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대로템 ↗ | 5.8조 | 1.0조 | +33.4% | +17.2% | +13.2% | +25.3% | 206% | 18.9배 | 4.7배 |
| 2 | 하이즈항공 ★ | 846억 | 46억 | -2.2% | +5.4% | +2.8% | +5.2% | 159% | 16.6배 | 0.8배 |
| 3 | 일승 ↗ | 507억 | 109억 | -2.2% | +21.4% | +27.0% | +15.1% | 42% | 16.5배 | 2.7배 |
| 4 | 스타코링크 ↗ | 248억 | -54억 | +81.0% | -22.0% | -52.9% | -130670.2% | 202038% | — | 8.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 846억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 대한민국36.1%305억
- 미국19.6%166억
- 중국19.2%163억
- 기타13.4%114억
- 말레이시아11.7%99억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 대한민국 | 305억 | — | — | 36.1% | +5.3% | +2.6%p | — |
| 미국 | 166억 | — | — | 19.6% | -26.1% | -6.3%p | — |
| 중국 | 163억 | — | — | 19.2% | -23.2% | -5.3%p | — |
| 기타 | 114억 | — | — | 13.4% | +82.6% | +6.2%p | — |
| 말레이시아 | 99억 | — | — | 11.7% | +28.3% | +2.8%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.84배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.46배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.92%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석2건
- 교환사채권발행1
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.4% · 유통 56.6%내부지분 43.4%유통 56.6%
- 하상헌 최대주주36.08%
- 이효래 임원0.08%
- 허경 임원0.08%
- 하동환 최대주주 특수관계인0.07%
- 김용성 임원0.01%
- 황외석 계열회사 임원2.67%
- 김광엽 계열회사 임원1.98%
- 하권 최대주주 특수관계인1.60%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 3억
직원
452명
평균 0.37억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 3명하상헌 36.1%LB제미니신성장펀드16호 12.2%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
36.1%
2025 · 1명
2015 대비
-13.7%p
49.8% → 36.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 하상헌 | 37.5 | 37.0 | 37.5 | 37.9 | 38.0 | 38.1 | 38.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | -1.5%p |
| 우리사주조합 | 3.4 | 3.2 | 3.0 | 2.6 | 2.3 | 2.0 | 1.5 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | -2.4%p |
| LB제미니신성장펀드16호이탈 | 12.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 846억 | 46억 | 5.4% | 5.2% | 159.0% | 원문 |