연간 수출
329억
하이즈항공221840
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
381억
PER
18.50
PBR
0.92
항공기 부품(보잉 협력) 회사예요.
기체구조물 부품을 조립·가공하는 업체로 보잉 787, 737, 767 기종의 동체 구조 부품을 만들고 있고 일부 부품은 단독 공급 지위를 갖고 있으며, 우주항공·인공위성 분야로도 사업을 넓히고 있어요. 매출은 부품을 깎고 다듬는 부품사업부가 절반을 넘고, 이를 큰 덩어리로 붙이는 조립사업부가 나머지를 채워요. 보잉에 직접 대기보다 한국항공우주산업(KAI)이나 대한항공 같은 국내 1차 협력사에서 일감을 받는 자리여서, 787 같은 특정 기종의 생산 계획과 소수 고객사의 발주에 실적이 크게 묶여 있어요. 대신 한번 공급자로 정해지면 기종이 단종될 때까지 잘 바뀌지 않아, 장기 계약을 따내면 여러 해에 걸쳐 물량이 이어지는 사업이에요.
인사이트
2026-09-16 기준하이즈항공의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 44.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 9.1% — 연간(5.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 159.0%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 18.6배 · PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 44.4% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 부채비율 159.0% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '대한민국' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원철도차량·방산(현대로템)은 수주 산업이에요 — 계약을 따고 몇 년에 걸쳐 만들며 매출로 바꾸죠. 이 그룹 이익률이 2019년 -11%에서 2025년 17%까지 뒤집힌 건 폴란드 K2 전차 수출이라는 게임체인저 덕이에요. 방산(전차)·철도·수소 세 사업이 한 회사에 있어 방산 수주 잔고가 실적 가시성의 핵심이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 소화)과 영업이익률(방산 비중)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 329억 | 447억 | 517억 | 737억 | 507억 | 626억 | 588억 | 808억 | 865억 | 846억 | 252억 | 4,918억 |
| 영업이익 ● | -16억 | 20억 | 12억 | 38억 | -35억 | -121억 | -84억 | -45억 | -22억 | 46억 | 23억 | 752억 |
| 당기순이익 | -33억 | 7억 | 6억 | 37억 | -37억 | -171억 | -123억 | -76억 | -91억 | 24억 | 12억 | 685억 |
| 영업이익률 | -4.9% | 4.5% | 2.3% | 5.2% | -6.9% | -19.3% | -14.3% | -5.6% | -2.5% | 5.4% | 9.1% | 5.5% |
| ROE | -4.4% | 0.9% | 0.8% | 4.8% | -4.8% | -27.3% | -20.3% | -14.8% | -22.6% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 68.4% | 76.7% | 74.0% | 76.7% | 91.8% | 142.7% | 126.1% | 139.9% | 183.1% | 159.0% | 159.7% | -696.8% |
| 자산총계 | 1,275억 | 1,308억 | 1,305억 | 1,373억 | 1,465억 | 1,522억 | 1,368억 | 1,233억 | 1,138억 | 1,167억 | 1,200억 | 3.1조 |
| 자본총계 | 757억 | 741억 | 750억 | 777억 | 764억 | 627억 | 605억 | 514억 | 402억 | 451억 | 462억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 518억 | 568억 | 555억 | 596억 | 701억 | 895억 | 763억 | 719억 | 736억 | 717억 | 738억 | 2.0조 |
| EPS | -190원 | 39원 | 51원 | 221원 | -198원 | -914원 | -658원 | -431원 | -502원 | 110원 | — | — |
| PER | — | 182.1배 | 103.9배 | 22.3배 | — | — | — | — | — | 20.0배 | — | — |
| PBR | 2.02배 | 1.79배 | 1.32배 | 1.18배 | 1.24배 | 1.36배 | 0.92배 | 1.00배 | 0.69배 | 0.91배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 46억원(2025) · 최저 -121억원(2021). 최신 2025년은 46억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 252억·영업이익 23억(영업이익률 9.1%), 영업이익 직전분기 +91.7%.
업종 전체 종합
기타 운송장비 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(기타 운송장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.1조 | 2.8조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.7조 | 4.5조 | 6.0조 | 1.5조 |
| 영업이익 | 1,114억 | 475억 | -1,913억 | -2,792억 | 835억 | 609억 | 1,247억 | 2,047억 | 4,557억 | 1.0조 | 2,267억 |
| 당기순이익 | 218억 | -822억 | -2,859억 | -3,503억 | 252억 | 200억 | 1,557억 | 1,452억 | 3,771억 | 7,734억 | 2,066억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 1.7% | -7.6% | -10.9% | 2.9% | 2.0% | 3.8% | 5.5% | 10.1% | 16.9% | 15.2% |
| ROE | 1.4% | -5.2% | -22.9% | -33.9% | 1.7% | 1.4% | 9.4% | 8.1% | 17.7% | 24.3% | — |
| 부채비율 | 193.0% | 175.4% | 236.8% | 315.8% | 193.9% | 204.2% | 209.2% | 206.4% | 159.8% | 201.7% | 184.4% |
| 자산총계 | 4.7조 | 4.3조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.4조 | 5.1조 | 5.5조 | 5.5조 | 9.6조 | 9.4조 |
| 자본총계 | 1.6조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 3.2조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.3조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.4조 | 6.4조 | 6.1조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
현대로템은 폴란드 K2 3차 계약(210대) 윤곽까지 나온 방산 슈퍼사이클이에요 — 2026년 연간 영업이익 1.1조 돌파 전망에 순현금 1조까지, 실적·재무가 동시에 레벨업됐어요. 이익률 17%(2025년)는 방산 수출 비중의 힘이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 16.9% → 2025년 16.9%.
동종업계 비교
기타 운송장비 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 3위/4영업이익률 3위/4ROE 3위/4부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대로템 ↗ | 5.8조 | 1.0조 | +33.4% | +17.2% | +13.2% | +25.3% | 206% | 16.9배 | 4.2배 |
| 2 | 하이즈항공 ★ | 846억 | 46억 | -2.2% | +5.4% | +2.8% | +5.2% | 159% | 18.6배 | 0.9배 |
| 3 | 일승 ↗ | 507억 | 109억 | -2.2% | +21.4% | +27.0% | +15.1% | 42% | 15.2배 | 2.5배 |
| 4 | 스타코링크 ↗ | 248억 | -54억 | +81.0% | -22.0% | -52.9% | -130670.2% | 202038% | — | 8.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 846억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 부품38.9%
- B737 MAX Chord14.0%
- 조립10.9%
- B737 FTE Assembly9.2%
- B787 Sec.15 Fixed Traili6.8%
- 기타6.6%
- B767, B787, A-10, T-50 등5.6%
- 기타8.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 대한민국 | 305억 | — | — | 36.1% | +5.3% | +2.6%p | — |
| 미국 | 166억 | — | — | 19.6% | -26.1% | -6.3%p | — |
| 중국 | 163억 | — | — | 19.2% | -23.2% | -5.3%p | — |
| 기타 | 114억 | — | — | 13.4% | +82.6% | +6.2%p | — |
| 말레이시아 | 99억 | — | — | 11.7% | +28.3% | +2.8%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
대한민국미국중국기타말레이시아기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1769위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-9억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.84배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.46배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.92%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.29%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석2건
- 교환사채권발행1
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 5개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IAI | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 0.0%p |
| KAI | — | 33% | 33% | 33% | 33% | 33% | 33% | 0.0%p |
| B787 SEC 48 | — | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | — | 0.0%p |
| B737 수평 미익&cr; Spar Chord | — | — | — | 66% | 66% | — | — | 0.0%p |
| - | — | 50% | 33% | — | — | — | — | -17.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 50% · 33%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.4% · 유통 56.6%내부지분 43.4%유통 56.6%
- 하상헌 최대주주36.08%
- 이효래 임원0.08%
- 허경 임원0.08%
- 하동환 최대주주 특수관계인0.07%
- 김용성 임원0.01%
- 황외석 계열회사 임원2.67%
- 김광엽 계열회사 임원1.98%
- 하권 최대주주 특수관계인1.60%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 3억
직원
452명
평균 0.37억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 3명하상헌 36.1%LB제미니신성장펀드16호 12.2%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
36.1%
2025 · 1명
2015 대비
-13.7%p
49.8% → 36.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 하상헌 | 37.5 | 37.0 | 37.5 | 37.9 | 38.0 | 38.1 | 38.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | 36.1 | -1.5%p |
| 우리사주조합 | 3.4 | 3.2 | 3.0 | 2.6 | 2.3 | 2.0 | 1.5 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | -2.4%p |
| LB제미니신성장펀드16호이탈 | 12.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 846억 | 46억 | 5.4% | 5.2% | 159.0% | 원문 |