연간 수출
332억
잇츠한불226320
화학 · 2026-09-16
시가총액
2,283억
PER
10.97
PBR
0.47
달팽이크림으로 알려진 '잇츠스킨' 브랜드 화장품 회사예요.
잇츠스킨은 한때 중화권에서 폭발적인 인기를 끈 브랜드라 지금도 매출의 상당 부분이 중국에서 나오는데, 이렇게 한 지역에 쏠린 구조라 채널·지역 다변화가 실적 회복의 관건이에요. 로드숍 시대를 대표했던 브랜드인 만큼 온라인과 새로운 해외 시장으로 판로를 넓히는 게 앞으로의 과제이고, 달팽이크림 외의 후속 히트 제품을 만드는 것도 함께 풀어야 할 숙제예요. 로드숍 매장을 줄이고 온라인·H&B 채널 비중을 높이는 방향으로 유통 구조도 바꿔가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준잇츠한불의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 33.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 14.8% — 연간(12.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 5.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 11.0배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 33.3% 늘고 있어요.
- '화장품제조및판매업 제품' 한 부문이 매출의 92%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '화장품제조및판매업 제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,673억 | 2,457억 | 2,141억 | 2,045억 | 1,464억 | 1,402억 | 1,307억 | 1,354억 | 1,424억 | 1,534억 | 497억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 733억 | 454억 | 199억 | 109억 | 38억 | 8억 | 48억 | 112억 | 179억 | 192억 | 73억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 583억 | 420억 | 186억 | 74억 | -35억 | -69억 | 33억 | 174억 | 297억 | 326억 | 141억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 27.4% | 18.5% | 9.3% | 5.3% | 2.6% | 0.6% | 3.7% | 8.3% | 12.6% | 12.5% | 14.7% | 14.6% |
| ROE | 17.2% | 8.9% | 3.9% | 1.6% | -0.7% | -1.5% | 0.7% | 3.7% | 6.1% | 6.4% | — | — |
| 부채비율 | 8.6% | 19.8% | 12.8% | 13.4% | 8.5% | 7.9% | 6.6% | 6.8% | 5.9% | 5.8% | 7.9% | 46.8% |
| 자산총계 | 3,689억 | 5,624억 | 5,356억 | 5,394억 | 5,081억 | 4,947억 | 4,862억 | 4,986억 | 5,160억 | 5,357억 | 5,489억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 3,397억 | 4,693억 | 4,747억 | 4,757억 | 4,683억 | 4,585억 | 4,559억 | 4,667억 | 4,874억 | 5,063억 | 5,087억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 291억 | 931억 | 608억 | 637억 | 398억 | 362억 | 302억 | 319억 | 286억 | 294억 | 402억 | 1.1조 |
| EPS | 2,659원 | 1,851원 | 468원 | -268원 | -807원 | -990원 | -387원 | 793원 | 1,354원 | 1,487원 | — | — |
| PER | 16.2배 | 24.5배 | 57.4배 | 56.9배 | — | — | 118.1배 | 15.4배 | 7.9배 | 7.5배 | — | — |
| PBR | 2.78배 | 2.12배 | 1.24배 | 0.89배 | 1.22배 | 0.85배 | 0.86배 | 0.58배 | 0.48배 | 0.48배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.2% | 2.3% | 2.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 +18%, 영업이익 68억(+21%)에 이익률 15.9% — 브랜드를 슬림하게 유지하며 수익성 있게 크는 중이에요.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,949억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.1% | 6.4% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.8% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 39.3% | 35.6% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 41.9% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 35.5조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 21.2조 | 21.4조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 25.0조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.5조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 17위/29영업이익 14위/30영업이익률 7위/29ROE 16위/30부채비율↓ 1위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 19.3배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 42.3배 | 1.8배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 28.3배 | 3.9배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 25.9배 | 5.7배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 45.5배 | 29.6배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.5배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 32.1배 | 5.8배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 24.3배 | 10.0배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 16.0배 | 0.9배 |
| 17 | 잇츠한불 ★ | 1,534억 | 192억 | +7.7% | +12.5% | +21.3% | +6.4% | 6% | 11.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 782억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료22.5%176억
- 인건비17.0%133억
- 외주·운반7.9%62억
- 감가상각2.8%22억
- 기타49.7%389억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(23%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,534억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 화장품 제조 및 판매업99.4%
- 벌크 외0.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 화장품제조및판매업 · 제품 | 1,418억 | 92.3% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 화장품제조및판매업 · 상품 | 117억 | 7.6% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 화장품제조및판매업 · 기타 | 2억 | 0.1% | 0.0% | 0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
화장품제조및판매업 제품화장품제조및판매업 상품화장품제조및판매업 기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 649위 · 검산완료전년비
-7.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
249억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
10.67배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.46배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
18.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
25.88%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.1% · 총 326억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산2.2%242억
- 상품0.5%35억
- 원재료6.1%24억
- 부재료0.2%18억
- 재공품0.0%7억
판가 vs 물량
품목 9개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +7.7%=판가 0.0%+물량 ≈+7.7%
- 더마비 더마비데일리바디로션+8.6%
- 리얼베리어 익스트림크림+2.6%
- 프레스티지 프레스티지투엑스진생데스까르고2종스페셜0.0%
- 프레스티지 프레스티지끄렘투엑스진생데스까르고세트0.0%
- 잇츠스킨 잇츠스킨히아루론산보습세럼플러스40ml0.0%
- 잇츠스킨 잇츠스킨시크릿솔루션웨딩드레스퓨어크림100.0%
매출이 +7.7% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+7.7%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에뛰드 | 10% | 9% | 7.2% | 8.04% | 8.19% | 7.98% | 7.8% | 7.72% | -2.3%p |
| 클리오 | 7% | 8% | 10% | 15.77% | 18.06% | 20.51% | 23.23% | 25.18% | +18.2%p |
| 잇츠한불 | 9% | 9% | 8.1% | 10.58% | 10.88% | 9.84% | 9.78% | 10.2% | +1.2%p |
| 토니모리 | 8% | 7% | 6.8% | 8.2% | 8.89% | 9.54% | 10.62% | 12.68% | +4.7%p |
| 이니스프리 | 24% | 24% | 21.9% | 25.19% | 23.84% | 22.56% | 19.24% | 16.1% | -7.9%p |
| 에이블씨엔씨 | 14% | 14% | 16.8% | 22.22% | 20.4% | 18.66% | 19.23% | 18.92% | +4.9%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 7.98% · 20.51%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 61.6% · 유통 38.4%내부지분 61.6%유통 38.4%
- 임병철 최대주주35.25%
- 임진범 특수관계인15.73%
- 임성철 특수관계인6.49%
- 임효재 특수관계인3.40%
- 임진성 특수관계인0.36%
- 임우재 특수관계인0.36%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
275원
전년 250원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
81명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 6명한불화장품㈜ 50.4%이탈임병철 35.3%주식회사잇츠한불 19.7%임진범 15.7%임성철 6.5%우리사주조합 0.6%
5% 이상 합계
77.1%
2025 · 4명
2015 대비
+12.1%p
65.0% → 77.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임병철 | 14.7 | 14.7 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | 35.3 | +20.6%p |
| 주식회사잇츠한불 | · | · | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 19.7 | 0.0%p |
| 임진범 | · | · | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 15.7 | 0.0%p |
| 임성철 | · | · | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 6.5 | 0.0%p |
| 한불화장품㈜이탈 | 50.4 | 50.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |