연간 수출
215억
오스테오닉226400
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
841억
PER
10.88
PBR
1.21
뼈 고정판 등 정형외과 임플란트를 만드는 회사예요.
관절·인대용, 얼굴뼈용, 팔다리 골절용 임플란트와 리프팅실 같은 미용 제품도 만들고, 척추용 임플란트로도 제품군을 넓히고 있어요. 제품은 티타늄 같은 금속 소재와, 몸속에서 저절로 녹아 없어져 빼내는 2차 수술이 필요 없는 생분해성 소재로 나뉘는데 생분해성 쪽은 만들기가 까다로워 다루는 회사가 많지 않아요. 의료기기는 나라마다 인허가를 따로 받아야 하고 의사가 쓰던 제품을 잘 바꾸지 않아서, 회사는 자기 브랜드로 파는 대신 짐머바이오멧 같은 세계적인 정형외과 기업에 OEM·ODM 방식으로 납품해 그들의 판매망을 빌려 쓰는 길을 택했어요. 그만큼 이 대형 고객사가 매출에서 차지하는 몫이 커요.
인사이트
2026-09-16 기준오스테오닉의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 18.4% — 연간(19.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 48.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 11.3배 · PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 20.1% 늘고 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 85억 | 91억 | 112억 | 126억 | 156억 | 198억 | 278억 | 342억 | 454억 | 132억 | 341억 |
| 영업이익 ● | 22억 | 1억 | 5억 | 2억 | 6억 | 25억 | 48억 | 69억 | 89억 | 24억 | 81억 |
| 당기순이익 | -42억 | -66억 | 5억 | -54억 | -29억 | 8억 | 37억 | 56억 | 75억 | 27억 | 90억 |
| 영업이익률 | 25.9% | 1.1% | 4.5% | 1.6% | 3.8% | 12.6% | 17.3% | 20.2% | 19.6% | 18.2% | -49.9% |
| ROE | -56.8% | -23.2% | 1.7% | -22.2% | -8.2% | 2.2% | 7.1% | 9.4% | 11.1% | — | — |
| 부채비율 | 300.0% | 54.4% | 80.7% | 160.5% | 80.6% | 68.5% | 38.3% | 51.6% | 48.7% | 58.7% | 34.9% |
| 자산총계 | 297억 | 440억 | 523억 | 633억 | 642억 | 615억 | 717억 | 899억 | 1,004억 | 1,114억 | 1,579억 |
| 자본총계 | 74억 | 285억 | 290억 | 243억 | 355억 | 365억 | 519억 | 593억 | 676억 | 702억 | 1,324억 |
| 부채총계 | 222억 | 155억 | 234억 | 390억 | 286억 | 250억 | 199억 | 306억 | 329억 | 412억 | 256억 |
| EPS | -814원 | -842원 | 59원 | -425원 | -183원 | 50원 | 193원 | 285원 | 374원 | — | — |
| PER | — | — | 36.2배 | — | — | 63.3배 | 25.0배 | 22.8배 | 16.6배 | — | — |
| PBR | 15.39배 | 1.98배 | 1.52배 | 2.56배 | 2.07배 | 1.79배 | 1.92배 | 2.26배 | 1.90배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +36%, 영업이익 23억(+53%), 이익률 18%로 좋아요. 정형 임플란트 수출 성장형이에요.
업종 전체 종합
기타 의료용 기기 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(기타 의료용 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5,797억 | 6,960억 | 7,861억 | 9,401억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 4,507억 |
| 영업이익 | 1,022억 | 1,157억 | 842억 | 1,323억 | 1,146억 | 1,105억 | 1,333억 | 1,075억 | -67억 | 1,131억 | 403억 |
| 당기순이익 | 737억 | 472억 | 390억 | 644억 | 39억 | 678억 | 175억 | -236억 | -2,220억 | -481억 | 579억 |
| 영업이익률 | 17.6% | 16.6% | 10.7% | 14.1% | 10.1% | 8.3% | 9.0% | 6.9% | -0.4% | 6.7% | 8.9% |
| ROE | 10.8% | 5.7% | 3.8% | 5.9% | 0.3% | 4.0% | 0.9% | -1.2% | -10.4% | -2.0% | — |
| 부채비율 | 46.5% | 57.2% | 56.7% | 68.9% | 79.0% | 64.6% | 68.5% | 64.6% | 66.7% | 58.1% | 60.6% |
| 자산총계 | 9,998억 | 1.3조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 6,826억 | 8,345억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.4조 | 2.5조 |
| 부채총계 | 3,172억 | 4,774억 | 5,847억 | 7,513억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 15사 | 15사 | 15사 | 23사 | 23사 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 17.6% → 2025년 6.7% → 26 1Q 8.9%로 반등.
동종업계 비교
기타 의료용 기기 제조업 28개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/28영업이익 7위/28영업이익률 3위/28ROE 4위/25부채비율↓ 17위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 덴티움 ↗ | 3,465억 | 641억 | -15.0% | +18.5% | +4.7% | +2.9% | 66% | 19.7배 | 0.6배 |
| 2 | 뷰웍스 ↗ | 2,393억 | 214억 | +7.4% | +8.9% | +8.7% | +8.4% | 42% | 10.3배 | 0.9배 |
| 3 | 인바디 ↗ | 2,339억 | 368억 | +14.4% | +15.7% | +12.8% | +9.4% | 13% | 23.9배 | 2.4배 |
| 4 | 디오 ↗ | 1,641억 | 101억 | +37.1% | +6.2% | -0.8% | -0.7% | 71% | — | 0.7배 |
| 5 | 휴비츠 ↗ | 1,180억 | 56억 | +0.1% | +4.7% | -4.2% | -4.4% | 101% | — | 0.7배 |
| 6 | 한컴라이프케어 ↗ | 921억 | -7억 | -12.1% | -0.8% | -8.3% | -6.0% | 59% | — | 0.4배 |
| 7 | 엠아이텍 ↗ | 672억 | 207억 | +24.9% | +30.8% | +30.3% | +16.1% | 13% | 7.8배 | 1.3배 |
| 8 | 씨어스 ↗ | 482억 | 163억 | +494.7% | +33.9% | +33.3% | +40.5% | 37% | 53.9배 | 22.1배 |
| 9 | 시지메드텍 ↗ | 472억 | 38억 | +36.4% | +8.1% | — | — | 22% | 18.9배 | 1.3배 |
| 10 | 오스테오닉 ★ | 454억 | 89억 | +32.6% | +19.5% | +16.5% | +11.1% | 49% | 11.3배 | 1.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 204억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비25.8%53억
- 원재료22.9%47억
- 감가상각7.2%15억
- 외주·운반6.4%13억
- 기타37.8%77억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(23%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 454억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- Trauma36.5%
- Sports Medicine29.8%
- 금속소재26.2%
- 바이오소재6.7%
- 기타0.3%
- SPINE0.2%
- 기타0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출액 | 441억 | 97.2% | +29.6% | -2.2%p | — |
| 상품매출액 | 12억 | 2.7% | +1108.1% | +2.4%p | — |
| 용역매출액 | 0억 | 0.1% | -56.0% | -0.2%p | — |
| 임대수입 | 0억 | 0.0% | +33.3% | +0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1187위 · 검산완료전년비
+46.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
38억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.45배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.01배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.82%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
31.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 자기주식취득5
지분 희석11건
- 전환사채권발행8
- 유상증자2
- 교환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 19.4% · 유통 80.6%내부지분 19.4%유통 80.6%
- 이동원 본인15.18%
- 최석태 임원2.61%
- 윤철수 임원0.17%
- 최현준 임원1.02%
- 문창호 임원0.19%
- 이준규 임원0.20%
- 오동선 임원0.02%
- (주)오스테오닉 자기주식2.91%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
197명
평균 0.42억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 259,246주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 4명이동원 15.2%최석태 6.0%이탈(주)에이프럴파트너스 6.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
15.2%
2025 · 1명
2015 대비
-34.7%p
49.9% → 15.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이동원 | 35.6 | 27.4 | 27.4 | 19.5 | 19.5 | 18.9 | 21.8 | 21.5 | 18.1 | 15.2 | 15.2 | -20.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 2.6 | 1.7 | 1.2 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | -2.5%p |
| 최석태이탈 | 8.3 | 6.0 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.3%p |
| (주)에이프럴파트너스이탈 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 454억 | 89억 | 19.5% | 11.1% | 48.6% | 원문 |