잉여현금흐름양호
0억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아우딘퓨쳐스227610
화학 · 2026-07-31
시가총액
201억
PER
—
PBR
0.90
'네오젠' 브랜드 화장품과 ODM을 함께 하는 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 510억 | 894억 | 541억 | 404억 | 439억 | 350억 | 327억 | 347억 | 424억 | 96억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | -5억 | 81억 | -207억 | -59억 | -77억 | -97억 | 2억 | -34억 | -18억 | -3억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | -3억 | 91억 | -187억 | -148억 | -84억 | -173억 | -3억 | -69억 | -36억 | -6억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | -1.0% | 9.1% | -38.3% | -14.6% | -17.5% | -27.7% | 0.6% | -9.8% | -4.2% | -3.1% | 14.6% |
| ROE | -0.7% | 17.0% | -54.8% | -72.5% | -48.0% | -201.2% | -1.3% | -32.4% | -19.6% | — | — |
| 부채비율 | 14.6% | 11.4% | 59.2% | 162.7% | 189.1% | 580.2% | 155.1% | 149.8% | 214.7% | 171.6% | 46.8% |
| 자산총계 | 527억 | 597억 | 543억 | 536억 | 505억 | 584억 | 602억 | 532억 | 578억 | 547억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 459억 | 536억 | 341억 | 204억 | 175억 | 86억 | 236억 | 213억 | 184억 | 201억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 67억 | 61억 | 202억 | 332억 | 331억 | 499억 | 366억 | 319억 | 395억 | 345억 | 1.1조 |
| EPS | -35원 | 925원 | -1,883원 | -647원 | -394원 | -761원 | -9원 | -200원 | -99원 | — | — |
| PER | — | 17.0배 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 4.19배 | 5.69배 | 4.18배 | 4.06배 | 3.25배 | 20.37배 | 3.25배 | 1.90배 | 1.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 81억원(2018) · 최저 -207억원(2019). 최신 2025년은 -18억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 96억·영업이익 -3억(영업이익률 -3.1%), 영업이익 직전분기 +75.0%.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,865억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.0% | 6.3% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.9% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 40.1% | 36.3% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 42.3% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 34.9조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 20.8조 | 21.0조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 24.5조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 24위/28영업이익 24위/29영업이익률 23위/28ROE 28위/29부채비율↓ 28위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 18.7배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 38.1배 | 1.6배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 18.0배 | 2.5배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 17.0배 | 3.8배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 41.2배 | 26.9배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.9배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 18.5배 | 3.3배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 33.5배 | 13.8배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 14.3배 | 0.8배 |
| 24 | 아우딘퓨쳐스 ★ | 424억 | -18억 | +22.2% | -4.3% | -8.6% | -19.8% | 215% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 104억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료33.7%35억
- 인건비23.4%24억
- 외주·운반18.6%19억
- 감가상각4.2%4억
- 기타20.1%21억
비용의 34%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 424억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품매출45.4%193억
- 제품매출41.4%176억
- 제품매출5.3%22억
- 제품매출2.6%11억
- 제품매출2.0%9억
- 제품매출1.7%7억
- 상품매출1.5%6억
- 기타0.0%0억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 193억 | — | — | 45.4% | +139.9% | +22.0%p | 기초화장품 |
| 제품매출 | 176억 | — | — | 41.4% | -10.3% | -15.8%p | 기초화장품 |
| 제품매출 | 22억 | — | — | 5.3% | -32.8% | -4.5%p | 마스크팩 |
| 제품매출 | 11억 | — | — | 2.6% | +530.7% | +2.1%p | 마스크팩 |
| 제품매출 | 9억 | — | — | 2.0% | -32.7% | -1.7%p | 메이크업 |
| 제품매출 | 7억 | — | — | 1.7% | -36.4% | -1.6%p | 메이크업 |
| 상품매출 | 6억 | — | — | 1.5% | +21.3% | -0.0%p | 상품 |
| 수수료수입 | 0억 | — | — | 0.0% | -91.1% | -0.5%p | 디자인매출 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.6배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
0.71%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.13%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석9건
- 전환사채권발행7
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.5% · 유통 72.5%내부지분 27.5%유통 72.5%
- 나종국 본인15.70%
- 최영욱 발행회사임원11.83%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 9억
직원
101명
평균 0.38억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 4명나종국 15.7%최영욱 11.8%April&JuneHoldingLimited 5.4%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
27.5%
2025 · 2명
2017 대비
-27.4%p
54.9% → 27.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 나종국 | · | · | · | · | · | · | 20.3 | 18.1 | 15.7 | -4.6%p |
| 최영욱 | 49.0 | 49.5 | 49.5 | 47.0 | 37.2 | 26.5 | 13.5 | 12.0 | 11.8 | -37.1%p |
| 우리사주조합 | 1.1 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -1.0%p |
| April&JuneHoldingLimited이탈 | 5.9 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | -0.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 424억 | -18억 | -4.3% | -19.8% | 214.8% | 원문 |