이자보상배율주의
2.31배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
에스트래픽234300
IT 서비스 · 2026-07-31
시가총액
739억
PER
15.08
PBR
0.72
교통(하이패스·철도) 시스템 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 773억 | 407억 | 797억 | 921억 | 1,276억 | 1,321억 | 1,472억 | 1,890억 | 1,682억 | 155억 | 2.0조 |
| 영업이익 ● | 51억 | -88억 | -25억 | -31억 | 37억 | 96억 | 174억 | 113억 | 90억 | -43억 | 658억 |
| 당기순이익 | 29억 | -90억 | -94억 | -212억 | -86억 | 324억 | 167억 | 60억 | 49억 | -24억 | 564억 |
| 영업이익률 | 6.6% | -21.6% | -3.1% | -3.4% | 2.9% | 7.3% | 11.8% | 6.0% | 5.4% | -27.7% | 3.5% |
| ROE | 6.5% | -22.0% | -29.9% | -65.4% | -24.6% | 47.3% | 17.7% | 6.1% | 4.8% | — | — |
| 부채비율 | 139.2% | 148.7% | 285.7% | 235.2% | 293.1% | 161.3% | 98.0% | 92.3% | 69.1% | 65.1% | 89.3% |
| 자산총계 | 1,067억 | 1,017억 | 1,211억 | 1,086억 | 1,377억 | 1,790억 | 1,866억 | 1,894억 | 1,729억 | 1,599억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 446억 | 409억 | 314억 | 324억 | 350억 | 685억 | 942억 | 985억 | 1,022억 | 968억 | 3.5조 |
| 부채총계 | 621억 | 608억 | 897억 | 762억 | 1,026억 | 1,105억 | 923억 | 909억 | 706억 | 630억 | 1.4조 |
| EPS | 310원 | -759원 | -789원 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PER | 24.6배 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 4.66배 | 4.61배 | 3.90배 | 3.58배 | 4.11배 | 1.52배 | 1.11배 | 1.05배 | 0.93배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.0% | 1.6% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 174억원(2023) · 최저 -88억원(2018). 최신 2025년은 90억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 155억·영업이익 -43억(영업이익률 -27.7%).
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.0조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 7.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 2,454억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 1,715억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.4% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.4% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 49.1% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 18.3조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 12.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 6.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/19영업이익 14위/19영업이익률 12위/19ROE 14위/18부채비율↓ 8위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 10.5배 | 3.9배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 13.7배 | 2.1배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ↗ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 21.0배 | 1.6배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.1배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ↗ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 5.8배 | 0.4배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 5.6배 | 0.6배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ↗ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.6배 | 0.6배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 13.4배 | 0.6배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.5배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.6배 | 0.8배 |
| 15 | 에스트래픽 ★ | 1,682억 | 90억 | -11.0% | +5.3% | +2.9% | +4.8% | 69% | 15.1배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 343억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료61.5%211억
- 인건비21.6%74억
- 외주·운반8.1%28억
- 감가상각3.6%12억
- 기타5.2%18억
비용의 62%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,682억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 국내62.9%1,058억
- 미주34.4%579억
- 아시아2.6%43억
- 기타0.1%2억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 1,058억 | — | — | 62.9% | -16.3% | -4.0%p | — |
| 미주 | 579억 | — | — | 34.4% | -5.7% | +1.9%p | — |
| 아시아 | 43억 | — | — | 2.6% | +265.8% | +1.9%p | — |
| 기타 | 2억 | — | — | 0.1% | +726.9% | +0.1%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화주의
0.44배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.38%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.38%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당4
- 주식소각2
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 19.4% · 유통 80.6%내부지분 19.4%유통 80.6%
- 문찬종 최대주주8.65%
- 박종현 비등기임원0.16%
- 김홍중 비등기임원0.35%
- 서기식 비등기임원0.54%
- 이경철 비등기임원0.37%
- 이광재 비등기임원0.01%
- 최동수 비등기임원0.03%
- 홍의동 비등기임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
140원
전년 60원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
238명
평균 0.83억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 602,068주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 4명21,777 13244.0%이탈문찬종 8.6%이재현 7.7%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
16.3%
2025 · 2명
2017 대비
-6.4%p
22.7% → 16.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 문찬종 | 11.8 | 11.7 | · | 9.6 | 9.1 | 9.1 | 8.5 | 8.5 | 8.6 | -3.1%p |
| 이재현 | 11.0 | 11.0 | · | 9.0 | 8.5 | 8.1 | 7.6 | 7.5 | 7.7 | -3.3%p |
| 우리사주조합 | 1.6 | 0.5 | · | · | · | 0.0 | · | · | · | -1.6%p |
| 21,777이탈 | · | · | 13244.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,682억 | 90억 | 5.3% | 4.8% | 69.1% | 원문 |