연간 수출
245억
힘스238490
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
255억
PER
—
PBR
0.43
OLED 마스크를 팽팽하게 당겨 붙이는 인장 장비 회사예요.
유기물을 증착하기 전에 금속마스크를 미세한 오차 없이 당겨 붙여야 하는 공정으로, 마스크 상태가 화면 불량률과 바로 연결돼 있어요. 삼성디스플레이가 세계 중소형 OLED 생산의 대부분을 차지하다 보니, 힘스는 이 회사에 마스크 인장기를 사실상 독점 공급하며 매출 대부분이 한 고객사에 쏠려 있는 구조예요. 중국 OLED 업체 대상 인장기 시장에서도 높은 점유율을 확보하며 고객사를 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준힘스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 54.3% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -31.0% — 연간(-12.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 53.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 54.3% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 1개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 914억 | 355억 | 851억 | 1,062억 | 506억 | 315억 | 501억 | 613억 | 593억 | 108억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 156억 | -17억 | 77억 | 250억 | -44억 | -133억 | 57억 | 2억 | -75억 | -34억 | 181억 |
| 당기순이익 | 121억 | -10억 | 84억 | 172억 | -4억 | -86억 | 56억 | 27억 | -125억 | -11억 | 250억 |
| 영업이익률 | 17.1% | -4.8% | 9.0% | 23.5% | -8.7% | -42.2% | 11.4% | 0.3% | -12.6% | -31.5% | 31.0% |
| ROE | 23.2% | -1.9% | 13.8% | 22.1% | -0.5% | -13.9% | 8.2% | 3.8% | -21.5% | — | — |
| 부채비율 | 38.9% | 24.0% | 42.8% | 16.9% | 14.1% | 28.4% | 39.6% | 22.6% | 53.3% | 46.2% | 21.5% |
| 자산총계 | 725억 | 652억 | 867억 | 909억 | 843억 | 795억 | 956억 | 867억 | 892억 | 834억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 522억 | 526억 | 608억 | 777억 | 739억 | 619억 | 685억 | 707억 | 582억 | 571억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 203억 | 126억 | 260억 | 131억 | 104억 | 176억 | 271억 | 160억 | 310억 | 264억 | 1,011억 |
| EPS | 2,623원 | -192원 | 1,516원 | 1,522원 | -39원 | -783원 | 511원 | 244원 | -1,128원 | — | — |
| PER | 4.6배 | — | 9.0배 | 8.4배 | — | — | 13.6배 | 14.2배 | — | — | — |
| PBR | 2.60배 | 1.02배 | 2.54배 | 1.86배 | 1.51배 | 1.11배 | 1.14배 | 0.55배 | 0.68배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | 1.0% | — | 0.7% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출이 182억으로 크게 늘었지만 아직 18억 적자예요. OLED 투자 재개가 관건이에요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 29위/30ROE 29위/30부채비율↓ 23위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 30 | 힘스 ★ | 593억 | -75억 | -3.3% | -12.7% | -21.1% | -21.5% | 53% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 287억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.9%201억
- 인건비27.9%80억
- 외주·운반8.7%25억
- 감가상각2.0%6억
- 기타-8.4%-24억
비용의 70%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 593억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 당사 직접 판매 또는 현지 에이전트 주선68.3%
- OLED장비18.2%
- Non oled장비12.3%
- 당사 직접 판매1.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기타고객 | 148억 | 24.9% | +105.3% | +13.2%p | — |
| A사 | 117억 | 19.8% | -71.1% | -46.6%p | — |
| B사 | 91억 | 15.4% | +206.2% | +10.5%p | — |
| C사 | 74억 | 12.5% | — | — | — |
| D사 | 72억 | 12.2% | +225.2% | +8.6%p | — |
| E사 | 62억 | 10.4% | — | — | — |
| F사 | 29억 | 4.8% | -65.3% | -8.6%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2001위 · 검산완료전년비
+290.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-204억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-3.41배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-24.45%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.71%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.6배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.01배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.6년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+95.9%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 372억 | 190억 | 158억 | 368억 | 247억 | 58억 | 139억 | 148억 | 142억 | 140억 | 280억 | 311억 | 617억 | 495억 | 514억 | 312억 | 282억 | 128억 | 256억 | 479억 | 361억 | 321억 | 401억 | 432억 | 368억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.4배 | 0.2배 | 0.1배 | 0.7배 | 0.5배 | 0.1배 | 0.3배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.4배 | 0.9배 | 0.6배 | 1.2배 | 1.0배 | 1.0배 | 0.5배 | 0.5배 | 0.2배 | 0.4배 | 0.8배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.7배 | 0.7배 | 0.6배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
최근 단일판매·공급계약 공시 — 금액과 최근 매출 대비 비중(공시 원문 기준).
| 계약일 | 계약명 | 상대방 | 금액 | 매출比 | 종료 예정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-20 | 110억 | 18.6% | 2026-11-12 |
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원13건
- 자기주식취득8
- 현금·현물배당5
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 31.5% · 유통 68.5%내부지분 31.5%유통 68.5%
- 김주환 본인10.40%
- 안익환 임원0.03%
- 홍춘선 임원0.20%
- 양성수 임원0.29%
- 이탁 임원0.02%
- 이도우 임원0.01%
- 노정일 임원0.01%
- 김승욱 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
6명 · 총 22억
직원
266명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
다산회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 7명김주환 10.4%SVIC67호신기술사업투자조합 9.1%SVIC29호&cr;신기술사업투자조합 9.1%이탈SVIC29호신기술사업투자조합 9.1%이탈김주일 7.3%김명일 6.1%이탈
5% 이상 합계
26.8%
2025 · 3명
2017 대비
-0.3%p
27.1% → 26.8%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김주환 | 11.3 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | -0.9%p |
| SVIC67호신기술사업투자조합 | · | · | · | · | · | · | · | 9.1 | 9.1 | 0.0%p |
| 김주일 | 9.3 | 8.7 | 8.7 | 8.7 | 7.4 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | -2.0%p |
| 우리사주조합 | 1.9 | 0.9 | 0.8 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | -1.7%p |
| 김명일이탈 | 6.5 | 6.1 | 6.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | -0.5%p |
| SVIC29호&cr;신기술사업투자조합이탈 | · | 9.1 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | · | · | · | · | 0.0%p |
| SVIC29호신기술사업투자조합이탈 | · | · | · | · | · | 9.1 | 9.1 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 593억 | -75억 | -12.7% | -21.5% | 53.3% | 원문 |