연간 수출
146억
자비스254120
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
311억
PER
—
PBR
1.25
식품 X-ray 검사장비 회사예요.
2002년 설립돼 코스닥에 상장했고 자비스옵틱스 등 비상장 자회사를 거느려요. 식품 속 이물질을 찾아내는 Fscan이 매출에서 가장 큰 몫을 차지하고, 장비 유지보수·렌탈 수익과 2차전지·반도체용 검사장비 Xscan이 그 뒤를 이어요. X-ray와 머신비전, 공장자동화 소프트웨어를 묶어 제품을 부수지 않고 속을 들여다보는 비파괴 검사가 핵심 기술이에요. 식품은 이물 혼입을 막는 검사가 사실상 필수라 수요가 꾸준한 반면 2차전지·반도체 장비는 고객사 설비 투자 주기를 타기 때문에, 성격이 다른 두 축을 함께 굴리는 회사라고 보면 돼요.
인사이트
2026-09-16 기준자비스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.3% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -8.4% — 연간(-14.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 53.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 10.3% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 76%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 156억 | 127억 | 171억 | 123억 | 161억 | 223억 | 287억 | 376억 | 279억 | 81억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 2억 | -5억 | -6억 | -19억 | -40억 | 0억 | 8억 | 12억 | -39억 | -7억 | 29억 |
| 당기순이익 | -17억 | -6억 | -73억 | -67억 | -52억 | 3억 | -40억 | 12억 | -41억 | -6억 | 74억 |
| 영업이익률 | 1.3% | -3.9% | -3.5% | -15.4% | -24.8% | 0.0% | 2.8% | 3.2% | -14.0% | -8.6% | -4.7% |
| ROE | -77.3% | -37.5% | -47.7% | -63.2% | -53.1% | 3.0% | -14.5% | 4.2% | -16.6% | — | — |
| 부채비율 | 568.2% | 981.3% | 90.2% | 196.2% | 196.9% | 180.2% | 67.3% | 36.5% | 53.4% | 55.6% | 33.4% |
| 자산총계 | 147억 | 172억 | 291억 | 313억 | 291억 | 283억 | 460억 | 393억 | 380억 | 375억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 22억 | 16억 | 153억 | 106억 | 98억 | 101억 | 275억 | 288억 | 247억 | 241억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 125억 | 157억 | 138억 | 208억 | 193억 | 182억 | 185억 | 105억 | 132억 | 134억 | 1,289억 |
| EPS | -550원 | -55원 | -575원 | -335원 | -233원 | 16원 | -142원 | 43원 | -129원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 93.2배 | — | 29.4배 | — | — | — |
| PBR | 30.52배 | 44.01배 | 3.57배 | 7.37배 | 6.49배 | 4.54배 | 2.48배 | 1.35배 | 1.85배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 8억 적자예요. 매출 규모가 작은 소형주예요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 25위/30영업이익률 27위/30ROE 24위/26부채비율↓ 12위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 14.6배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 69.1배 | 6.0배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.0배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.4배 | 4.3배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.3배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 11.1배 | 2.6배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 51.4배 | 1.0배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 49.8배 | 2.6배 |
| 30 | 자비스 ★ | 279억 | -39억 | -25.8% | -14.1% | -14.8% | -16.6% | 54% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 142억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료51.1%73억
- 인건비39.9%57억
- 외주·운반8.1%11억
- 감가상각4.0%6억
- 기타-3.1%-4억
비용의 51%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 279억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- Fscan50.9%
- Xscan_PCB 등35.9%
- Xscan_2차전지13.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 212억 | 76.0% | -36.1% | -12.2%p | — |
| 용역매출 | 58억 | 20.8% | +37.7% | +9.6%p | — |
| 상품매출 | 8억 | 2.9% | — | — | — |
| 임대매출 | 1억 | 0.4% | -54.6% | -0.2%p | — |
부문별 매출 추이 (7개년)
제품매출용역매출상품매출임대매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1889위 · 검산완료전년비
-34.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-9.75배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-3.23%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
17.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 5개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| -플래시메모리 | 42.7% | 1% | 43.5% | +0.8%p |
| 반도체전체 | 14.6% | 3% | 15.8% | +1.2%p |
| 메모리반도체 | 52.2% | 1% | 52.4% | +0.2%p |
| 시스템반도체 | 5.2% | 4% | 5.4% | +0.2%p |
| -DRAM | 65.7% | 1% | 63.1% | -2.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 1 · 2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 29.9% · 유통 70.1%내부지분 29.9%유통 70.1%
- 김형철 본인27.70%
- 최인환 임원0.65%
- 김상연 친인척0.34%
- 김광용 친인척0.06%
- 김하영 친인척0.20%
- 김준영 친인척0.94%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
160명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
현대회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 5명우리사주조합 54.5%김형철 27.7%케이비증권(주) 8.3%이탈RicohCompany,Ltd.-FDI 7.7%이탈미래에셋대우(주) 5.0%이탈
5% 이상 합계
27.7%
2025 · 1명
2016 대비
+13.8%p
13.9% → 27.7%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김형철 | · | · | · | 45.4 | 41.7 | 38.2 | 38.2 | 28.6 | 28.6 | 27.7 | -17.7%p |
| 케이비증권(주)이탈 | 8.9 | 8.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.6%p |
| 미래에셋대우(주)이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 54.5 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| RicohCompany,Ltd.-FDI이탈 | · | · | · | 9.1 | 8.4 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | -1.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 279억 | -39억 | -14.1% | -16.6% | 53.6% | 원문 |