연간 수출
432억
덴티스261200
의료·정밀기기 · 2026-09-16
시가총액
406억
PER
—
PBR
0.87
임플란트와 수술용 LED등을 만드는 회사예요.
매출은 임플란트가 약 4분의 3으로 가장 크고, 의료용 수술등이 그 뒤를 이으며 치과용 3D프린터와 바이오 소재가 나머지를 채워요. 임플란트는 국내에 이미 규모가 큰 회사들이 먼저 자리를 잡아 후발주자로서 해외 딜러망을 넓혀 파는 방식으로 커 왔고, 그래서 임플란트와 수술등 모두 수출 비중이 절반 안팎이에요. 수술등 브랜드 루비스는 국내 덴탈·메디컬 조명에서 선두권으로 꼽히고 80개국 가까이 수출하며 수술대까지 묶은 수술실 장비로 영역을 넓히고 있어요. 회사는 자회사 티에네스의 디지털 투명교정과 치과용 유니트체어를 두 번째 축으로 키우겠다고 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준덴티스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.2% — 연간(-9.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 356.6%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 356.6% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 6개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 0억 | 0억 | 0억 | 467억 | 657억 | 871억 | 943억 | 1,143억 | 1,142억 | 321억 |
| 영업이익 ● | 0억 | 0억 | -1억 | -120억 | 5억 | 56억 | 4억 | -4억 | -104억 | 26억 |
| 당기순이익 | 0억 | 1억 | 1억 | -136억 | 1억 | 3억 | 26억 | 23억 | -165억 | 59억 |
| 영업이익률 | — | — | — | -25.7% | 0.8% | 6.4% | 0.4% | -0.3% | -9.1% | 8.1% |
| ROE | 0.0% | 1.2% | 1.2% | -49.3% | 0.3% | 0.9% | 4.5% | 4.0% | -36.0% | — |
| 부채비율 | 9.9% | 9.8% | 9.6% | 227.9% | 258.8% | 305.9% | 226.8% | 269.9% | 356.6% | 327.9% |
| 자산총계 | 90억 | 91억 | 91억 | 905억 | 1,159억 | 1,311억 | 1,876억 | 2,142억 | 2,091억 | 2,161억 |
| 자본총계 | 81억 | 82억 | 83억 | 276억 | 323억 | 323억 | 574억 | 579억 | 458억 | 505억 |
| 부채총계 | 8억 | 8억 | 8억 | 629억 | 836억 | 988억 | 1,302억 | 1,563억 | 1,633억 | 1,656억 |
| EPS | 7원 | 18원 | 15원 | -953원 | 43원 | 86원 | 263원 | 193원 | -910원 | — |
| PER | 1431.1배 | 569.4배 | 706.6배 | — | 207.0배 | 94.5배 | 34.5배 | 30.8배 | — | — |
| PBR | 19.44배 | 19.70배 | 20.22배 | 5.20배 | 4.35배 | 3.99배 | 2.50배 | 1.62배 | 1.47배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 31억으로 3배가 됐어요(2025년 연간은 적자). 흑자 체질 전환이 진행 중이에요.
업종 전체 종합
의료용 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(의료용 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,972억 | 4,741억 | 5,031억 | 6,173억 | 9,926억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.7조 | 302억 |
| 영업이익 | 617억 | 735억 | 598억 | 952억 | 2,482억 | 1,459억 | 2,388억 | 3,499억 | 1,839억 | 2,776억 | 31억 |
| 당기순이익 | 461억 | 828억 | 274억 | 753억 | 933억 | 1,408억 | 2,244억 | 2,771억 | 1,529억 | 1,512억 | 59억 |
| 영업이익률 | 15.5% | 15.5% | 11.9% | 15.4% | 25.0% | 14.5% | 19.7% | 21.6% | 12.7% | 16.0% | 10.3% |
| ROE | 10.8% | 18.5% | 4.9% | 11.2% | 10.0% | 11.7% | 15.6% | 14.4% | 6.9% | 6.3% | — |
| 부채비율 | 56.2% | 72.6% | 54.8% | 55.4% | 61.4% | 48.4% | 48.9% | 44.2% | 43.9% | 44.6% | 327.9% |
| 자산총계 | 6,642억 | 7,724억 | 8,586억 | 1.0조 | 1.5조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.5조 | 2,161억 |
| 자본총계 | 4,257억 | 4,476억 | 5,548억 | 6,721억 | 9,341억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.9조 | 2.2조 | 2.4조 | 505억 |
| 부채총계 | 2,393억 | 3,249억 | 3,038억 | 3,726억 | 5,734억 | 5,847억 | 7,031억 | 8,490억 | 9,704억 | 1.1조 | 1,656억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 10사 | 10사 | 10사 | 13사 | 13사 | 13사 | 16사 | 16사 | 16사 | 1사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 25.0% → 2025년 16.0%.
동종업계 비교
의료용 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/14영업이익 13위/15영업이익률 10위/14ROE 11위/14부채비율↓ 16위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 바텍 ↗ | 4,264억 | 548억 | +10.7% | +12.8% | +9.2% | +7.9% | 39% | 6.5배 | 0.5배 |
| 2 | 클래시스 ↗ | 3,368억 | 1,706억 | +38.6% | +50.7% | — | — | 28% | 15.9배 | 3.8배 |
| 3 | 오상헬스케어 ↗ | 1,286억 | 24억 | +59.8% | +1.9% | +2.4% | +1.1% | 20% | 31.0배 | 0.3배 |
| 4 | 인터로조 ↗ | 1,184억 | 195억 | +2.2% | +16.4% | +10.9% | +8.2% | 56% | 14.2배 | 1.2배 |
| 5 | 디알텍 ↗ | 1,163억 | -139억 | +65.6% | -11.9% | -20.7% | -31.3% | 163% | — | 0.9배 |
| 6 | 덴티스 ★ | 1,142억 | -104억 | 0.0% | -9.1% | -14.4% | -36.0% | 357% | — | 0.9배 |
| 7 | 동방메디컬 ↗ | 1,135억 | 170억 | +8.0% | +15.0% | +10.1% | +6.1% | 33% | 9.7배 | 0.9배 |
| 8 | 시너지이노베이션 ↗ | 1,131억 | 192억 | +24.8% | +17.0% | +9.9% | +4.1% | 24% | 42.7배 | 0.6배 |
| 9 | 한국비티비 ↗ | 320억 | -29억 | +6.3% | -8.9% | -12.3% | -16.2% | 82% | — | 0.9배 |
| 10 | 셀바스헬스케어 ↗ | 308억 | -2억 | -2.8% | -0.5% | +12.6% | +5.5% | 11% | 15.2배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 642억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비31.2%200억
- 원재료29.4%189억
- 외주·운반15.9%102억
- 감가상각7.2%46억
- 기타16.2%104억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,142억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 임플란트80.8%
- 의료용 조명등15.5%
- 바이오3.0%
- 치과용 3D프린터0.7%
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 의료기기67.0%4억
- BIO33.0%2억
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임플란트 | 903억 | -102억 | -11.3% | 79.0% | — | — | — |
| 의료기기 | 166억 | 4억 | 2.3% | 14.5% | — | — | — |
| 3D프린트 | 51억 | -8억 | -15.5% | 4.5% | — | — | — |
| BIO | 22억 | 2억 | 8.7% | 1.9% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1742위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-265억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.6배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-8.49%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.04%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.3% · 유통 71.7%내부지분 28.3%유통 71.7%
- 심기봉 본인27.25%
- 김사홍 임원0.02%
- 김태원 임원0.02%
- 정숙경 특수관계인0.26%
- 심기철 특수관계인0.19%
- 심기동 특수관계인0.16%
- 심수현 특수관계인0.14%
- 박연기 특수관계인0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
371명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 531,875주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 4명심기봉 27.3%KB증권(주) 6.2%이탈(주)이앤인베스트먼트 5.9%이탈우리사주조합 1.3%
5% 이상 합계
27.3%
2025 · 1명
2017 대비
+21.4%p
5.9% → 27.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 심기봉 | · | · | · | 24.7 | 24.7 | 24.7 | 27.3 | 27.3 | 27.3 | +2.6%p |
| (주)이앤인베스트먼트이탈 | 5.9 | 5.9 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 5.9 | · | · | · | · | · | 1.3 | · | · | -4.6%p |
| KB증권(주)이탈 | · | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,142억 | -104억 | -9.1% | -36.0% | 356.6% | 원문 |