잉여현금흐름양호
45억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
유에스티263770
금속 · 2026-07-31
시가총액
353억
PER
14.34
PBR
0.42
스테인리스 강관을 만드는 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원철강은 경기를 많이 타는 업종이에요. 건물·자동차·배가 잘 팔릴 때 벌고, 안 팔리면 이익이 확 줄어요. 공장이 커서 많이 돌릴수록(가동률) 이익이 나고, 원래 남는 게 적은 장사예요. 아래 표에서 색칠한 두 줄 — 영업이익률(얼마나 남나)과 부채비율(빚 부담) — 을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 502억 | 496억 | 524억 | 507억 | 661억 | 999억 | 991억 | 732억 | 580억 | 160억 | 9,238억 |
| 영업이익 ● | 52억 | 34억 | 38억 | 56억 | 73억 | 162억 | 141억 | 67억 | 23억 | 10억 | 206억 |
| 당기순이익 | 43억 | 11억 | 25억 | 48억 | 56억 | 125억 | 117억 | 54억 | 24억 | 10억 | 69억 |
| 영업이익률 | 10.4% | 6.9% | 7.3% | 11.0% | 11.0% | 16.2% | 14.2% | 9.2% | 4.0% | 6.3% | -0.9% |
| ROE | 12.1% | 2.5% | 5.4% | 9.4% | 9.9% | 18.0% | 14.9% | 6.6% | 2.9% | — | — |
| 부채비율 | 41.1% | 58.0% | 31.5% | 33.8% | 27.6% | 26.6% | 27.8% | 11.1% | 5.9% | — | 81.5% |
| 자산총계 | 501억 | 693억 | 610억 | 685억 | 725억 | 878억 | 1,006억 | 908억 | 877억 | — | 4.1조 |
| 자본총계 | 355억 | 438억 | 464억 | 512억 | 568억 | 693억 | 787억 | 817억 | 828억 | — | 2.2조 |
| 부채총계 | 146억 | 254억 | 146억 | 173억 | 157억 | 184억 | 219억 | 91억 | 49억 | — | 2.0조 |
| EPS | 214원 | 51원 | 108원 | 204원 | 238원 | 533원 | 498원 | 229원 | 104원 | — | — |
| PER | 10.2배 | 103.9배 | 31.5배 | 29.9배 | 20.3배 | 5.9배 | 6.1배 | 8.5배 | 18.3배 | — | — |
| PBR | 1.46배 | 2.86배 | 1.74배 | 2.82배 | 2.02배 | 1.07배 | 0.92배 | 0.56배 | 0.54배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 3.3% | 3.1% | 3.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 162억원(2022) · 최저 23억원(2025). 최신 2025년은 23억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 6.3%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 160억·영업이익 10억(영업이익률 6.2%), 영업이익 전년동기 +25.0%.
업종 전체 종합
1차 철강 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(1차 철강 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.4조 | 6.4조 | 6.8조 | 6.5조 | 5.9조 | 8.4조 | 9.5조 | 11.4조 | 11.4조 | 11.5조 | 3.0조 |
| 영업이익 | 3,630억 | 4,193억 | 1,993억 | 1,686억 | 1,264억 | 5,818억 | 4,736억 | 6,705억 | 2,685억 | 2,302억 | 791억 |
| 당기순이익 | 2,741억 | 2,351억 | 1,136억 | 1,297억 | -2,065억 | 3,734억 | 3,386억 | 4,755억 | 1,773억 | 1,274억 | 376억 |
| 영업이익률 | 6.7% | 6.5% | 2.9% | 2.6% | 2.1% | 6.9% | 5.0% | 5.9% | 2.4% | 2.0% | 2.6% |
| ROE | 6.0% | 5.0% | 2.4% | 2.7% | -4.6% | 7.8% | 6.6% | 6.7% | 2.5% | 1.8% | — |
| 부채비율 | 56.7% | 54.3% | 60.3% | 58.0% | 61.5% | 66.0% | 66.1% | 69.7% | 68.0% | 79.7% | 86.4% |
| 자산총계 | 7.1조 | 7.3조 | 7.6조 | 7.6조 | 7.3조 | 8.0조 | 8.5조 | 12.0조 | 12.0조 | 13.0조 | 13.3조 |
| 자본총계 | 4.6조 | 4.7조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.1조 | 7.1조 | 7.1조 | 7.2조 | 7.1조 |
| 부채총계 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 4.9조 | 4.9조 | 5.8조 | 6.2조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
철강은 경기를 크게 타는 업종이라 업종 전체 이익도 사이클을 따라 움직여요. 2021년 슈퍼사이클(영업이익률 약 11%) 뒤로 눌려 있었는데, 2026년 들어 중국이 철강 수출을 규제(수출 허가제)하기 시작하면서 그동안 값을 눌러온 중국산 공급 과잉이 줄어드는 중이에요. 국내 철강값 하락 압력이 완화돼 '바닥을 다지고 회복을 준비하는' 국면으로 보는 시각이 많아요. 다만 전기료·내수 부진은 아직 부담이라 회복의 초입 정도로 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 6.9% → 2025년 2.0% → 26 1Q 2.6%로 반등.
동종업계 비교
1차 철강 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/7영업이익 5위/7영업이익률 2위/7ROE 2위/7부채비율↓ 1위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 세아홀딩스 ↗ | 6.6조 | 1,755억 | +9.9% | +2.7% | +1.3% | +2.8% | 100% | 7.0배 | 0.2배 |
| 2 | 동국제강 ↗ | 3.2조 | 594억 | -9.2% | +1.9% | +0.3% | +0.4% | 119% | 54.3배 | 0.2배 |
| 3 | KISCO홀딩스 ↗ | 8,253억 | -707억 | -18.5% | -8.6% | -2.8% | -1.6% | 11% | — | 0.3배 |
| 4 | 신스틸 ↗ | 3,522억 | 30억 | -8.9% | +0.9% | +0.4% | +1.6% | 136% | 42.6배 | 0.7배 |
| 5 | 하이록코리아 ↗ | 2,146억 | 589억 | +12.6% | +27.5% | +23.7% | +11.1% | 9% | 7.5배 | 0.8배 |
| 6 | 동양에스텍 ↗ | 1,978억 | 18억 | +3.5% | +0.9% | +1.0% | +1.6% | 65% | 16.4배 | 0.2배 |
| 7 | 유에스티 ★ | 580억 | 23억 | -20.8% | +4.0% | +4.2% | +3.0% | 6% | 14.3배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 134억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료76.1%102억
- 인건비8.7%12억
- 감가상각3.4%4억
- 외주·운반2.4%3억
- 기타9.5%13억
비용의 76%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 580억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 스테인리스강관96.2%558억
- 기타3.8%22억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 스테인리스강관 | 558억 | 96.2% | -20.8% | +0.0%p | 대구경외 |
| 기타 | 22억 | 3.8% | -20.9% | -0.0%p | 기타 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.3배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.43배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.66%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
44.66%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 70.8% · 유통 29.2%내부지분 70.8%유통 29.2%
- 황금에스티 최대주주66.01%
- 김종현 최대주주 대표이사3.89%
- 김종식 대표이사0.86%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
60원
전년 60원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
79명
평균 0.56억
감사의견
적정의견
삼화회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 3명(주)황금에스티 66.0%김종현 8.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
66.0%
2025 · 1명
2018 대비
-12.3%p
78.3% → 66.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)황금에스티 | · | 70.2 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | -4.2%p |
| 우리사주조합 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김종현이탈 | · | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 580억 | 23억 | 4.0% | 3.0% | 5.9% | 원문 |