연간 수출
10억
유비쿼스264450
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,483억
PER
6.21
PBR
0.76
유선 네트워크 장비(스위치) 회사예요.
L2·L3 스위치와 VDSL, FTTH 장비 등 유선 네트워크 제품이 주력이며 LTE·5G 무선망에 쓰이는 모바일 백홀 장비도 함께 만들어요. 고객이 KT·LG유플러스 같은 국내 통신사에 몰려 있어서, 통신사가 망에 얼마를 투자하느냐에 따라 일감이 오르내리는 구조예요. 국내 유선 네트워크 장비 시장에서는 다산네트웍스와 함께 시장을 나눠 갖는 선두권 업체로 꼽혀요. 2017년 유비쿼스홀딩스에서 네트워크사업부문이 인적분할돼 지금의 회사로 재상장했고, 지주회사인 유비쿼스홀딩스가 최대주주예요.
인사이트
2026-09-16 기준유비쿼스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 25.2% — 연간(19.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 14.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.3배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 5.4%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 6.3배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '네트워크사업 스위치등' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 762억 | 953억 | 1,039억 | 1,105억 | 1,391억 | 1,337억 | 1,503억 | 1,038억 | 1,164억 | 357억 | 167억 |
| 영업이익 ● | 138억 | 167억 | 122억 | 190억 | 319억 | 245억 | 290억 | 124억 | 231억 | 90억 | 14억 |
| 당기순이익 | 122억 | 149억 | 111억 | 161억 | 288억 | 215억 | 259억 | 213억 | 241억 | 72억 | 37억 |
| 영업이익률 | 18.1% | 17.5% | 11.7% | 17.2% | 22.9% | 18.3% | 19.3% | 11.9% | 19.8% | 25.2% | -17.7% |
| ROE | 18.0% | 18.6% | 12.6% | 15.8% | 22.6% | 15.0% | 15.7% | 12.1% | 12.3% | — | — |
| 부채비율 | 33.3% | 39.7% | 44.9% | 39.2% | 31.8% | 27.2% | 23.7% | 14.7% | 14.1% | 13.1% | 26.0% |
| 자산총계 | 904억 | 1,119억 | 1,278억 | 1,420억 | 1,680억 | 1,816억 | 2,042억 | 2,027억 | 2,235억 | 2,217억 | 1,544억 |
| 자본총계 | 678억 | 801억 | 882억 | 1,021억 | 1,275억 | 1,429억 | 1,651억 | 1,767억 | 1,958억 | 1,960억 | 1,315억 |
| 부채총계 | 226억 | 318억 | 396억 | 400억 | 405억 | 388억 | 391억 | 260억 | 276억 | 257억 | 228억 |
| EPS | 2,392원 | 2,906원 | 2,175원 | 1,572원 | 2,812원 | 2,098원 | 1,702원 | 1,415원 | 1,627원 | — | — |
| PER | 3.6배 | 4.4배 | 4.4배 | 10.5배 | 5.4배 | 4.7배 | 6.4배 | 5.7배 | 6.0배 | — | — |
| PBR | 1.89배 | 2.32배 | 1.58배 | 2.38배 | 1.74배 | 1.01배 | 0.96배 | 0.66배 | 0.73배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 4.7% | 2.1% | 4.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 37억(+28%), 이익률 16.2%예요. 통신사 유선망 투자 부진 속에서도 수익성을 지키고 있어요.
업종 전체 종합
유선 통신장비 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(유선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7,710억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.2조 | 8,643억 | 9,458억 | 9,748억 | 1.1조 | 1.4조 | 2,895억 |
| 영업이익 | 314억 | 653억 | 738억 | 1,449억 | 429억 | 650억 | 385억 | 205억 | 72억 | 683억 | 36억 |
| 당기순이익 | 33억 | 498억 | 308억 | 1,248억 | -8억 | 494억 | 1,739억 | -592억 | 1,108억 | -94억 | 336억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 6.5% | 6.6% | 10.0% | 3.6% | 7.5% | 4.1% | 2.1% | 0.6% | 5.0% | 1.2% |
| ROE | 0.5% | 6.1% | 3.5% | 11.0% | -0.1% | 3.7% | 11.7% | -4.0% | 6.6% | -0.5% | — |
| 부채비율 | 63.9% | 52.8% | 55.0% | 48.5% | 45.6% | 43.7% | 30.5% | 26.4% | 42.7% | 35.1% | 35.0% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.5조 |
| 자본총계 | 6,682억 | 8,182억 | 8,807억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 4,272억 | 4,317억 | 4,843억 | 5,503억 | 5,336억 | 5,783억 | 4,524억 | 3,894억 | 7,160억 | 6,252억 | 6,449억 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 10.0% → 2025년 5.0%.
동종업계 비교
유선 통신장비 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/13영업이익 3위/13영업이익률 2위/13ROE 1위/13부채비율↓ 4위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다산네트웍스 ↗ | 5,418억 | 385억 | +60.5% | +7.1% | +0.8% | +1.2% | 79% | — | 0.4배 |
| 2 | 현대에이치티 ↗ | 1,533억 | 70억 | -9.2% | +4.6% | +6.9% | +9.9% | 33% | 5.7배 | 0.6배 |
| 3 | 슈프리마 ↗ | 1,373억 | 327억 | +26.9% | +23.8% | +23.6% | +11.9% | 11% | 11.0배 | 1.3배 |
| 4 | 유비쿼스 ★ | 1,164억 | 231억 | +12.2% | +19.8% | +20.7% | +12.3% | 14% | 6.3배 | 0.8배 |
| 5 | 코콤 ↗ | 958억 | 30억 | -8.8% | +3.1% | +6.0% | +4.4% | 15% | 8.6배 | 0.4배 |
| 6 | 우리넷 ↗ | 755억 | 19억 | -42.6% | +2.6% | +4.9% | +3.7% | 35% | 27.3배 | 1.1배 |
| 7 | 파이오링크 ↗ | 656억 | 54억 | +12.6% | +8.2% | +11.5% | +8.9% | 18% | 7.3배 | 0.6배 |
| 8 | 코위버 ↗ | 626억 | 3억 | +33.7% | +0.5% | +5.5% | +2.2% | 16% | 15.4배 | 0.3배 |
| 9 | 오이솔루션 ↗ | 574억 | -160억 | +79.2% | -27.9% | -47.1% | -42.1% | 86% | — | 4.5배 |
| 10 | 옵티시스 ↗ | 257억 | 45억 | +8.3% | +17.5% | +17.2% | +7.5% | 10% | 9.8배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,154억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 스위치 등53.4%
- FTTH40.4%
- 기타6.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 네트워크사업 · 스위치등 | 621억 | 53.4% | +11.4% | -0.5%p |
| 네트워크사업 · FTTH | 471억 | 40.4% | +31.1% | +5.8%p |
| 네트워크사업 · 기타 | 72억 | 6.2% | -39.1% | -5.3%p |
품목별 매출 추이 (9개년)
네트워크사업 스위치등네트워크사업 FTTH네트워크사업 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 878위 · 검산완료전년비
-57.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
19.25배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.06배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
21.05%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
72.68%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당9
- 주식소각2
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.7% · 총 497억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료9.4%287억
- 제품10.3%207억
- 운송중재고자산0.0%4억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.4% · 유통 56.6%내부지분 43.4%유통 56.6%
- ㈜유비쿼스홀딩스 지배회사33.49%
- 서치덕 임원0.02%
- 이정석 임원0.02%
- 이창호 임원0.02%
- 전규종 임원0.02%
- 정재욱 임원0.02%
- 조용수 임원0.02%
- 조원석 임원0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
470원
전년 170원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
190명
평균 0.80억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 251,350주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 252,890주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 2명㈜유비쿼스홀딩스 33.5%이상근 26.1%이탈
5% 이상 합계
33.5%
2025 · 1명
2017 대비
-4.5%p
38.0% → 33.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜유비쿼스홀딩스 | 11.8 | 38.0 | 38.0 | 38.0 | 38.0 | 38.0 | 32.0 | 32.9 | 33.5 | +21.7%p |
| 이상근이탈 | 26.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,164억 | 231억 | 19.8% | 12.3% | 14.1% | 원문 |