연간 수출
8억
일진하이솔루스271940
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
4,002억
PER
—
PBR
1.27
수소차 연료탱크 회사예요(일진 계열).
현대차 넥쏘와 수소버스 등에 들어가는 Type4 수소 저장탱크를 만들고 있으며, 옛 사명은 일진복합소재였고 코스피에 상장된 업체로 자동차용 탄소섬유 복합재 압력용기 기술을 갖고 있어요. 수소차 시장 자체가 아직 크지 않고 고객이 사실상 현대차 한 곳에 쏠려 있어 넥쏘 판매량 변화가 실적에 그대로 반영되는 구조예요. 매출 대부분이 넥쏘용 수소탱크 공급에서 나오고 있어요. 회사는 승용차 넥쏘에 쏠린 매출 구조를 벗어나기 위해 수소버스·트럭 같은 상용차와 해외 고객으로 공급처를 넓히는 방향을 잡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준일진하이솔루스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 41.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -2.5% — 연간(-13.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 10.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 1.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 41.2% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 8개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
- '수소사업' 한 부문이 매출의 97%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '수소사업' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원일진하이솔루스 중심의 수소 저장용기 그룹이에요 — 수소차(넥쏘) 연료탱크가 본업이라 수소차 판매량에 실적이 통째로 달려 있고, 수소 생태계 개화가 늦어지며 적자가 이어지는 중이에요. 튜브트레일러(수소 운송)와 해외 진출이 다음 카드예요. 매출 회복 여부를 먼저 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,135억 | 1,177억 | 1,091억 | 787억 | 793억 | 816억 | 80억 |
| 영업이익 ● | 151억 | 98억 | 28억 | -98억 | -95억 | -112억 | -1억 |
| 당기순이익 | 156억 | 90억 | 70억 | 14억 | 18억 | -20억 | 67억 |
| 영업이익률 | 13.3% | 8.3% | 2.6% | -12.5% | -12.0% | -13.7% | -8.8% |
| ROE | 29.3% | 2.9% | 2.2% | 0.4% | 0.6% | -0.6% | — |
| 부채비율 | 52.8% | 11.8% | 8.8% | 7.1% | 8.4% | 10.4% | 95.1% |
| 자산총계 | 813억 | 3,435억 | 3,425억 | 3,384억 | 3,443억 | 3,480억 | 1,782억 |
| 자본총계 | 532억 | 3,072억 | 3,147억 | 3,159억 | 3,175억 | 3,151억 | 992억 |
| 부채총계 | 281억 | 364억 | 278억 | 224억 | 268억 | 329억 | 790억 |
| EPS | 536원 | 284원 | 194원 | 39원 | 50원 | -55원 | — |
| PER | — | 191.9배 | 153.9배 | 675.6배 | 324.6배 | — | — |
| PBR | — | 6.44배 | 3.44배 | 3.03배 | 1.86배 | 1.54배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 151억원(2020) · 최저 -112억원(2025). 최신 2025년은 -112억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대
업종 전체 종합
그 외 기타 운송장비 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 운송장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,699억 | 1,312억 | 1,434억 | 2,053억 | 3,306억 | 3,763억 | 3,579억 | 1,958억 | 1,797억 | 1,867억 | 512억 |
| 영업이익 | -45억 | -546억 | -139억 | -404억 | 322억 | 362억 | 203억 | -101억 | -135억 | -73억 | -23억 |
| 당기순이익 | -113억 | 1,149억 | -583억 | -722억 | 220억 | 564억 | 70억 | -339억 | -425억 | 170억 | 201억 |
| 영업이익률 | -1.2% | -41.6% | -9.7% | -19.7% | 9.7% | 9.6% | 5.7% | -5.2% | -7.5% | -3.9% | -4.5% |
| ROE | -3.9% | 44.1% | -23.4% | -39.6% | 8.2% | 9.4% | 1.1% | -5.6% | -7.2% | 2.9% | — |
| 부채비율 | 89.5% | 64.9% | 68.9% | 107.9% | 78.5% | 41.2% | 36.4% | 43.1% | 32.3% | 35.5% | 43.2% |
| 자산총계 | 5,435억 | 4,293억 | 4,215억 | 3,788억 | 4,788억 | 8,463억 | 8,348억 | 8,589억 | 7,781억 | 7,956억 | 8,776억 |
| 자본총계 | 2,868억 | 2,603억 | 2,496억 | 1,822억 | 2,683억 | 5,992억 | 6,120억 | 6,002억 | 5,882억 | 5,870억 | 6,128억 |
| 부채총계 | 2,567억 | 1,690억 | 1,719억 | 1,966억 | 2,105억 | 2,471억 | 2,228억 | 2,587억 | 1,899억 | 2,086억 | 2,648억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
수소 저장용기는 수소차 시장 개화 지연으로 적자가 길어지는 국면이에요 — 정부 수소 정책(충전소·상용차 보급)이 수요의 전제 조건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.7% → 2025년 -3.9%.
동종업계 비교
그 외 기타 운송장비 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 4위/4영업이익률 3위/4ROE 3위/4부채비율↓ 1위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 일진하이솔루스 ★ | 816억 | -112억 | +2.9% | -13.7% | -2.5% | -0.6% | 10% | — | 1.3배 |
| 2 | 이녹스 ↗ | 591억 | 65억 | +5.2% | +11.0% | +35.0% | +9.9% | 56% | 3.3배 | 0.4배 |
| 3 | 알톤 ↗ | 322억 | 2억 | +14.1% | +0.7% | +0.7% | +1.0% | 45% | 108.1배 | 1.1배 |
| 4 | KR모터스 ↗ | 138억 | -29억 | -13.8% | -20.9% | -13.7% | -4.3% | 116% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 557억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료62.9%350억
- 감가상각7.4%41억
- 외주·운반6.0%33억
- 인건비4.1%23억
- 기타19.7%109억
비용의 63%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 816억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 용기 기타59.8%
- 수소37.5%
- 환경 기타2.2%
- 환경0.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 수소사업 | 794억 | 97.3% | — | — | — |
| 환경사업 | 22억 | 2.7% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (5개년)
수소사업환경사업기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 429위 · 검산완료전년비
-90.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-148억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
현금마진
-5.64%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.35%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
재고 품질 ● 주의
평가충당 10.3% · 총 634억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산10.3%317억
- 제품3.8%101억
- 부재료13.4%91억
- 재공품13.1%79억
- 원재료13.8%46억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 포톤 | 0.6% | 2.1% | +1.5%p |
| 혼다 | 2.5% | 1.7% | -0.8%p |
| 도요타 | 17% | 34.2% | +17.2%p |
| 현대차 | 69% | 53.5% | -15.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 70.0% · 유통 30.0%내부지분 70.0%유통 30.0%
- 일진다이아몬드(주) 본인59.56%
- 도레이첨단소재(주) 주주10.44%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
275명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 3명일진다이아몬드(주) 59.6%도레이첨단소재(주) 10.4%우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
70.0%
2025 · 2명
2021 대비
0.0%p
70.0% → 70.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 일진다이아몬드(주) | 59.6 | 59.6 | 59.6 | 59.6 | 59.6 | 0.0%p |
| 도레이첨단소재(주) | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.8 | 0.8 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | -0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 816억 | -112억 | -13.7% | -0.6% | 10.4% | 원문 |