잉여현금흐름양호
6,057억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
케이뱅크279570
은행 · 2026-09-16
시가총액
2.3조
PER
18.88
PBR
0.96
인터넷 은행이에요.
국내 최초로 영업을 시작한 인터넷전문은행으로, 코스피 시장에 상장되어 있어 다른 은행주처럼 거래소에서 주식을 사고팔 수 있어요. 최대주주는 KT 계열의 BC카드이고 우리은행이 2대 주주로 참여하고 있어, 통신·카드사와 은행이 함께 힘을 보탠 지배구조를 갖고 있어요. 오프라인 지점 없이 모바일 앱만으로 예금·대출을 취급하는 만큼 임대료와 인건비 같은 고정비 부담이 낮은 게 시중은행과 다른 점이에요. 낮은 비용구조를 바탕으로 예·적금 금리를 시중은행보다 유리하게 제시하며 비대면 대출과 플랫폼 제휴 대출을 키우는 방향으로 사업을 확장하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준케이뱅크의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2025년 매출이 1년 전보다 7.9% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 18.9배 · PBR 1.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 매출 증가율이 7.9%로 완만해요. 떼이는 돈(대손)이 줄거나 수수료 같은 비이자 수익이 커져야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원은행은 예금을 받아 대출로 굴려 이자 차이(예대마진)로 버는 사업이에요. 금리가 오르면 마진이 커지고, 내리면 줄어요. 인터넷은행(카카오뱅크·케이뱅크)과 기업금융 특화(기업은행)가 한 그룹에 있어 성장 문법이 서로 달라요. 은행은 매출 개념이 제조업과 달라 영업이익과 자본비율로 보는 업종이고, 배당 매력이 커요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | — | 8,730억 | 1.1조 | 1.2조 | 3,024억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 245억 | 919억 | 165억 | 1,330억 | 1,171억 | 270억 | 3,637억 |
| 당기순이익 | 225억 | 836억 | 128억 | 1,281억 | 1,126억 | 332억 | 3,150억 |
| 영업이익률 | — | — | 1.9% | 12.1% | 10.0% | 8.9% | 13.5% |
| ROE | 1.3% | 4.6% | 0.7% | 6.4% | 5.2% | — | — |
| 부채비율 | 667.1% | 825.0% | 1047.5% | 1462.5% | 1367.2% | 1240.0% | 1183.0% |
| 자산총계 | 13.3조 | 16.6조 | 21.4조 | 31.2조 | 31.9조 | 32.4조 | 199.1조 |
| 자본총계 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 14.8조 |
| 부채총계 | 11.6조 | 14.8조 | 19.6조 | 29.2조 | 29.7조 | 30.0조 | 184.3조 |
| EPS | 55원 | 206원 | 34원 | 341원 | 294원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | — | — | — | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,330억원(2024) · 최저 165억원(2023). 최신 2025년은 1,171억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 —·영업이익 270억, 영업이익 직전분기 -16.7%.
업종 전체 종합
일반은행 6사 합계 · 억원같은 업종(일반은행) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | — | — | — | — | 3,756억 | 6,649억 | 8,042억 | 12.0조 | 15.2조 | 46.6조 | 49.1조 | 47.0조 | 11.9조 |
| 영업이익 | 1.4조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.2조 | 2.2조 | 3.5조 | 4.1조 | 8.5조 | 9.9조 | 10.1조 | 2.7조 |
| 당기순이익 | — | — | — | — | -210억 | 137억 | 1,136억 | 2.7조 | 3.0조 | 6.5조 | 7.3조 | 7.2조 | 9,781억 |
| 영업이익률 | — | — | — | — | 632.4% | 337.1% | 279.5% | 29.3% | 26.9% | 18.3% | 20.2% | 21.4% | 23.0% |
| ROE | — | — | — | — | -0.1% | 0.1% | 0.4% | 7.6% | 8.2% | 8.2% | 8.5% | 8.0% | — |
| 부채비율 | 1304.6% | 1286.9% | 1323.2% | 1284.1% | 1256.6% | 1293.7% | 1289.7% | 1186.0% | 1225.4% | 1321.6% | 1319.1% | 1346.1% | 1419.2% |
| 자산총계 | 219.8조 | 239.8조 | 256.9조 | 274.1조 | 301.6조 | 340.8조 | 388.3조 | 447.4조 | 487.3조 | 1125.7조 | 1216.2조 | 1306.2조 | 1368.6조 |
| 자본총계 | 15.6조 | 17.3조 | 18.0조 | 19.8조 | 22.2조 | 24.5조 | 27.9조 | 34.8조 | 36.8조 | 79.2조 | 85.7조 | 90.3조 | 90.1조 |
| 부채총계 | 204.1조 | 222.5조 | 238.8조 | 254.3조 | 279.4조 | 316.4조 | 360.3조 | 412.7조 | 450.6조 | 1046.5조 | 1130.5조 | 1215.9조 | 1278.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 1사 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
은행은 금리 인하로 예대마진이 서서히 좁아지는 국면이지만, 대출 성장과 비이자이익이 이를 메우고 있어요. 인터넷은행(카카오뱅크)은 플랫폼 수익화, 기업은행은 중소기업 금융 안정성이 각자의 스토리예요 — 주주환원(배당·자사주) 확대가 업종 공통 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 632.4% → 2025년 21.4% → 26 1Q 23.0%로 반등.
동종업계 비교
일반은행 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 5위/6ROE 4위/6부채비율↓ 4위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제주은행 ↗ | 3,696억 | 99억 | -3.3% | +2.7% | +3.8% | +2.2% | 1139% | 44.7배 | 0.6배 |
| 2 | (주)한국스탠다드차타드은행 ↗ | — | 3,368억 | — | — | — | +2.6% | 1593% | — | — |
| 3 | (주)신한은행 ↗ | — | 5.3조 | — | — | — | +9.8% | 1452% | — | — |
| 4 | 케이뱅크 ★ | — | 1,171억 | — | — | — | +5.2% | 1367% | 18.9배 | 1.0배 |
| 5 | 카카오뱅크 ↗ | — | 6,494억 | — | — | — | +7.1% | 1032% | 20.6배 | 1.5배 |
| 6 | 기업은행 ↗ | — | 3.7조 | — | — | — | +7.4% | 1259% | 6.3배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.18배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 국민은행 | 27.2% | 26.71% | 26.06% | 25.7% | 25.82% | -1.4%p |
| 신한은행 | 23.2% | 22.98% | 23.12% | 22.9% | 22.99% | -0.2%p |
| 우리은행 | 23.3% | 22.2% | 21.44% | 22.38% | 20.8% | -2.5%p |
| 케이뱅크 | 1.07% | 1.08% | 1.34% | 1.57% | 2.08% | +1.0%p |
| 토스뱅크 | — | 1.85% | 1.76% | 1.93% | 2.03% | +0.2%p |
| 하나은행 | 22.71% | 22.42% | 22.73% | 21.65% | 21.79% | -0.9%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 26.11% · 22.34%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.7% · 유통 66.3%내부지분 33.7%유통 66.3%
- 비씨카드㈜ 최대주주33.72%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
635명
평균 1.02억
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 8명비씨카드(주) 33.7%㈜우리은행 12.0%BCCKINGPIN,LLC 8.2%KHANSSL.P. 8.2%카니예유한회사 5.8%엔에이치투자증권(주) 5.5%
5% 이상 합계
78.5%
2025 · 7명
2021 대비
+3.9%p
74.6% → 78.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 비씨카드(주) | 34.0 | 33.7 | 33.7 | 33.7 | 33.7 | -0.3%p |
| ㈜우리은행 | 12.7 | 12.6 | 12.6 | 12.0 | 12.0 | -0.7%p |
| BCCKINGPIN,LLC | 8.3 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | -0.1%p |
| KHANSSL.P. | 8.3 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | 8.2 | -0.1%p |
| 카니예유한회사 | 6.2 | 6.1 | 6.1 | 5.8 | 5.8 | -0.4%p |
| 엔에이치투자증권(주) | · | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 0.0%p |
| 제이에스신한파트너스유한회사 | 5.2 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | -0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.1 | 0.1 | -0.6%p |