잉여현금흐름양호
5,518억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
BGF리테일282330
유통 · 2026-07-31
시가총액
2.2조
PER
11.06
PBR
1.64
CU 편의점 운영 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원편의점·마트(BGF리테일=CU·GS리테일=GS25·이마트)는 박리다매의 대표 업종이에요 — 이익률이 1~3%로 얇은 대신 매일 현금이 도는 구조죠. 편의점은 점포 수와 점포당 매출이, 마트는 온라인 전환 방어가 실적을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(집객)과 영업이익률(점포 효율)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 9,387억 | 5.8조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.8조 | 7.6조 | 8.2조 | 8.7조 | 9.1조 | 2.1조 | 3.5조 |
| 영업이익 ● | 265억 | 1,895억 | 1,966억 | 1,622억 | 1,994억 | 2,524억 | 2,532억 | 2,516억 | 2,539억 | 381억 | 943억 |
| 당기순이익 | 280억 | 1,542억 | 1,514억 | 1,227억 | 1,476억 | 1,935억 | 1,958억 | 1,952억 | 1,953억 | 293억 | 610억 |
| 영업이익률 | 2.8% | 3.3% | 3.3% | 2.6% | 2.9% | 3.3% | 3.1% | 2.9% | 2.8% | 1.8% | 4.0% |
| ROE | 7.2% | 29.6% | 24.3% | 17.6% | 18.2% | 20.1% | 18.2% | 16.5% | 14.9% | — | — |
| 부채비율 | 228.7% | 184.2% | 248.9% | 240.3% | 220.8% | 206.1% | 199.6% | 187.4% | 170.8% | 176.4% | 105.3% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.5조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.5조 | 14.4조 |
| 자본총계 | 3,886억 | 5,217억 | 6,226억 | 6,968억 | 8,093억 | 9,626억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 6.1조 |
| 부채총계 | 8,887억 | 9,609억 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 8.4조 |
| EPS | 1,619원 | 8,925원 | 8,763원 | 7,103원 | 8,547원 | 11,203원 | 11,337원 | 11,301원 | 11,303원 | — | — |
| PER | 129.7배 | 22.9배 | 19.3배 | 19.1배 | 17.0배 | 18.8배 | 11.6배 | 9.1배 | 9.3배 | — | — |
| PBR | 9.34배 | 6.76배 | 4.71배 | 3.36배 | 3.11배 | 3.78배 | 2.11배 | 1.50배 | 1.38배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.5% | 1.3% | 1.6% | 1.8% | 2.1% | 1.9% | 3.1% | 4.0% | 3.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,539억원(2025) · 최저 265억원(2017). 최신 2025년은 2,539억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2.1조·영업이익 381억(영업이익률 1.8%), 영업이익 직전분기 -40.7%.
업종 전체 종합
종합 소매업 6사 합계 · 억원같은 업종(종합 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 14.8조 | 24.8조 | 31.6조 | 34.1조 | 37.1조 | 41.5조 | 48.2조 | 50.7조 | 51.7조 | 52.5조 | 3,018억 | 12.8조 |
| 영업이익 | 5,489억 | 7,792억 | 8,317억 | 5,835억 | 6,597억 | 7,130억 | 6,098억 | 5,739억 | 6,517억 | 9,708억 | 59억 | 3,207억 |
| 당기순이익 | 3,793억 | 7,717억 | 7,532억 | 4,968억 | 6,102억 | 2.5조 | 1.2조 | 427억 | -3,007억 | 5,792억 | 48억 | 1,504억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 3.1% | 2.6% | 1.7% | 1.8% | 1.7% | 1.3% | 1.1% | 1.3% | 1.9% | 2.0% | 2.5% |
| ROE | 3.6% | 6.6% | 6.3% | 3.7% | 4.4% | 14.2% | 6.5% | 0.2% | -1.6% | 3.0% | 2.8% | — |
| 부채비율 | 92.0% | 93.8% | 97.2% | 126.1% | 129.8% | 145.0% | 143.6% | 138.3% | 152.6% | 139.3% | 89.1% | 140.5% |
| 자산총계 | 20.2조 | 22.5조 | 23.5조 | 30.5조 | 32.1조 | 43.5조 | 46.1조 | 47.7조 | 46.0조 | 45.7조 | 3,243억 | 47.3조 |
| 자본총계 | 10.5조 | 11.6조 | 11.9조 | 13.5조 | 14.0조 | 17.7조 | 18.9조 | 20.0조 | 18.2조 | 19.1조 | 1,715억 | 19.7조 |
| 부채총계 | 9.7조 | 10.9조 | 11.6조 | 17.0조 | 18.1조 | 25.7조 | 27.2조 | 27.7조 | 27.8조 | 26.6조 | 1,528억 | 27.6조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
편의점은 성숙기에 들어섰지만 점포당 매출을 올리는 싸움(신선식품·특화 점포)이 진행 중이고, 마트는 온라인 전환의 비용을 지나 수익성이 회복되는 국면이에요(그룹 이익률 1.1%→2%대). 소비 심리 회복이 공통 순풍이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 3.7% → 2026년 2.0% → 26 1Q 2.5%로 반등.
동종업계 비교
종합 소매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 3위/6영업이익률 2위/6ROE 1위/5부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 이마트 ↗ | 29.0조 | 3,225억 | -0.2% | +1.1% | +0.9% | +1.8% | 145% | 15.7배 | 0.2배 |
| 2 | GS리테일 ↗ | 12.0조 | 2,921억 | +3.3% | +2.4% | +0.4% | +1.5% | 128% | 47.6배 | 0.6배 |
| 3 | BGF리테일 ★ | 9.1조 | 2,539억 | +4.2% | +2.8% | +2.2% | +14.9% | 171% | 11.1배 | 1.6배 |
| 4 | 현대그린푸드 ↗ | 2.3조 | 1,068억 | +2.6% | +4.6% | — | — | 41% | 6.8배 | 0.8배 |
| 5 | JTC ↗ | 3,018억 | 59억 | -2.2% | +2.0% | +1.6% | +2.8% | 89% | — | — |
| 6 | HLB글로벌 ↗ | 1,003억 | -99억 | +7.9% | -9.9% | -8.9% | -11.8% | 55% | — | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
5.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.04배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.51%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당9
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 51.4% · 유통 48.6%내부지분 51.4%유통 48.6%
- (주)비지에프 본인30.00%
- 서유승 기타법인임원0.01%
- 송영민 계열회사임원0.01%
- 양재석 계열회사임원0.01%
- 홍석조 특수관계인7.36%
- (재)홍진기 법률연구재단 특수관계인0.01%
- (재)비지에프복지재단 특수관계인0.01%
- 홍석현 특수관계인3.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
4,100원
전년 4,100원
등기이사 보수
1인 12억
2명 · 총 24억
직원
3,130명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 9명(주)비지에프 30.0%국민연금공단 9.3%홍석조 7.4%GICPrivateLimited 6.0%이탈MatthewsInternationalFunds 5.9%이탈JPMorganAssetManagement(AsiaPacific)Limited 5.7%이탈
5% 이상 합계
52.0%
2025 · 4명
2017 대비
+9.9%p
42.1% → 52.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)비지에프 | · | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | 6.0 | 7.0 | 8.1 | 8.2 | 7.3 | 9.3 | +3.3%p |
| 홍석조 | 31.8 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | -24.4%p |
| 홍라영 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 0.0%p |
| MatthewsInternationalFunds이탈 | 5.0 | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | +0.9%p |
| 우리사주조합 | 0.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| GICPrivateLimited이탈 | · | · | · | 6.0 | 6.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| JPMorganAsset&cr;Management&cr;(AsiaPacific)Limited이탈 | · | · | · | · | 5.1 | · | · | · | · | 0.0%p |
| JPMorganAssetManagement(AsiaPacific)Limited이탈 | · | · | · | · | · | 5.0 | 5.7 | · | · | +0.6%p |