연간 수출
202억
IPARK현대산업개발294870
건설 · 2026-07-31
시가총액
1.3조
PER
8.02
PBR
0.39
아이파크 아파트를 짓는 HDC그룹 주택 건설 대표 회사예요.
재무 요약
9개 기간 · 억원건설은 수주 산업이라 지금 실적은 2~3년 전 수주의 결과예요. 원가(자재·인건비) 급등기에 받은 물량은 마진이 얇고, 미분양·PF 부실이 리스크예요. 부채비율을 꼭 함께 보세요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.8조 | 4.2조 | 3.7조 | 3.4조 | 3.3조 | 4.2조 | 4.3조 | 4.1조 | 6,739억 | 196억 |
| 영업이익 ● | 3,179억 | 5,515억 | 5,857억 | 2,734억 | 1,164억 | 1,953억 | 1,846억 | 2,486억 | 801억 | 20억 |
| 당기순이익 | 2,299억 | 4,137억 | 2,202억 | 1,763억 | 502억 | 1,729억 | 1,557억 | 1,581억 | 493억 | -25억 |
| 영업이익률 | 11.4% | 13.1% | 16.0% | 8.1% | 3.5% | 4.7% | 4.3% | 6.0% | 11.9% | 6.2% |
| ROE | 12.5% | 18.5% | 8.0% | 6.1% | 1.7% | 5.7% | 5.0% | 4.9% | — | — |
| 부채비율 | 163.7% | 97.6% | 123.0% | 127.6% | 152.8% | 133.3% | 139.6% | 136.5% | 129.3% | 75.7% |
| 자산총계 | 4.9조 | 4.4조 | 6.1조 | 6.6조 | 7.3조 | 7.0조 | 7.5조 | 7.6조 | 7.4조 | 7,271억 |
| 자본총계 | 1.8조 | 2.2조 | 2.7조 | 2.9조 | 2.9조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 3.2조 | 1,001억 |
| 부채총계 | 3.0조 | 2.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 4.4조 | 4.0조 | 4.3조 | 4.4조 | 4.1조 | 6,271억 |
| EPS | — | — | — | — | — | 2,678원 | 2,427원 | 2,476원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | 5.5배 | 7.4배 | 8.8배 | — | — |
| PBR | 1.60배 | 0.70배 | 0.63배 | 0.52배 | 0.23배 | 0.32배 | 0.38배 | 0.45배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.1% | 2.1% | 2.3% | 2.6% | 6.0% | 4.8% | 3.9% | 3.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 5,857억원(2020) · 최저 1,164억원(2022). 최신 2025년은 2,486억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 6,739억·영업이익 801억(영업이익률 11.9%), 영업이익 직전분기 +93.9%.
업종 전체 종합
건물 건설업 10사 합계 · 억원같은 업종(건물 건설업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,402억 | 7,734억 | 3.6조 | 5.2조 | 4.4조 | 4.2조 | 4.3조 | 5.3조 | 5.5조 | 5.1조 | 8,459억 |
| 영업이익 | -45억 | -23억 | 3,155억 | 5,536억 | 5,813억 | 2,574억 | 1,290억 | 2,091억 | 1,496억 | 2,242억 | 921억 |
| 당기순이익 | -97억 | -373억 | 2,086억 | 3,941억 | 2,289억 | 1,374억 | 535억 | 1,830억 | 918억 | 262억 | 479억 |
| 영업이익률 | -1.0% | -0.3% | 8.8% | 10.6% | 13.4% | 6.1% | 3.0% | 3.9% | 2.7% | 4.4% | 10.9% |
| ROE | -2.3% | -7.9% | 9.0% | 14.7% | 7.0% | 4.0% | 1.6% | 5.1% | 2.4% | 0.7% | — |
| 부채비율 | 74.7% | 79.9% | 151.5% | 99.2% | 119.9% | 124.3% | 152.5% | 132.2% | 144.9% | 161.2% | 154.2% |
| 자산총계 | 7,250억 | 8,450억 | 5.8조 | 5.3조 | 7.1조 | 7.7조 | 8.7조 | 8.3조 | 9.5조 | 10.1조 | 9.8조 |
| 자본총계 | 4,149억 | 4,696억 | 2.3조 | 2.7조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.8조 |
| 부채총계 | 3,101억 | 3,754억 | 3.5조 | 2.7조 | 3.9조 | 4.2조 | 5.3조 | 4.7조 | 5.6조 | 6.2조 | 5.9조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
건물 건설은 착공 부진의 바닥을 다지는 국면이에요 — 신재생(SK이터닉스)·데이터센터처럼 비주거 특화로 축을 옮긴 회사가 상대적으로 잘 버텨요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 13.4% → 2025년 4.4% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
건물 건설업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/9영업이익 1위/9영업이익률 3위/9ROE 5위/9부채비율↓ 6위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IPARK현대산업개발 ★ | 4.1조 | 2,486억 | -2.6% | +6.0% | +3.8% | +4.9% | 137% | 8.0배 | 0.4배 |
| 2 | SK이터닉스 ↗ | 3,780억 | 512억 | +16.1% | +13.5% | +8.0% | +11.1% | 362% | 49.9배 | 5.6배 |
| 3 | 웰크론한텍 ↗ | 1,667억 | -181억 | -36.3% | -10.9% | -26.1% | -317.7% | 741% | — | 1.6배 |
| 4 | 이화공영 ↗ | 1,152억 | 33억 | -10.2% | +2.9% | +1.8% | +23.8% | 464% | 16.9배 | 4.0배 |
| 5 | 삼일기업공사 ↗ | 852억 | 74억 | -24.4% | +8.7% | +8.0% | +9.3% | 34% | 5.7배 | 0.5배 |
| 6 | 남화토건 ↗ | 727억 | 38억 | +28.3% | +5.2% | +15.2% | +6.2% | 13% | 4.8배 | 0.3배 |
| 7 | CNT85 ↗ | 475억 | -113억 | -29.1% | -23.7% | -26.7% | -14.9% | 31% | — | 0.3배 |
| 8 | KD ↗ | 278억 | -43억 | -82.4% | -15.4% | -92.1% | -181.3% | 2041% | — | 0.4배 |
| 9 | 상지건설 ↗ | 186억 | -68억 | -8.9% | -36.8% | -72.5% | -13.6% | 116% | — | 0.4배 |
| 10 | 범양건영 ↗ | — | — | — | — | — | — | -248% | — | — |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 5,938억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반52.4%3,110억
- 원재료29.0%1,720억
- 인건비8.5%504억
- 감가상각2.1%125억
- 기타8.1%479억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 4.1조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 건설60.6%2.5조
- 건설23.1%9,566억
- 건설6.7%2,782억
- 기타5.3%2,215억
- 건설3.8%1,576억
- 건설0.5%202억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 건설 | 2.5조 | 60.6% | +2.3% | +2.9%p | 아파트,주상복합,오피스텔등 |
| 건설 | 9,566억 | 23.1% | +138.6% | +13.6%p | 민간도시개발,복합용도개발,대단지개발등 |
| 건설 | 2,782억 | 6.7% | -9.6% | -0.5%p | 도로,항만,공단부지조성,일반철도,고속철도등 |
| 기타 | 2,215억 | 5.3% | +23.4% | +1.1%p | PC구조물생산업,호텔서비스업,주거용건물개발및공급업등 |
| 건설 | 1,576억 | 3.8% | -81.2% | -15.8%p | 업무시설,상업시설등 |
| 건설 | 202억 | 0.5% | -73.4% | -1.3%p | 도로,항만,공단부지조성,일반철도,고속철도등 |
부문별 매출 추이 (8개년)
건설 외주주택 아파트,주상복합,오피스텔등 아파트,주상복합,오피스텔등건설 자체공사 민간도시개발,복합용도개발,대단지개발등 민간도시개발,복합용도개발,대단지개발등건설 토목 도로,항만,공단부지조성,일반철도,고속철도등 국내기타 기타 PC구조물생산업,호텔서비스업,주거용건물개발및공급업등 PC구조물생산업,호텔서비스업,주거용건물개발및공급업등건설 일반건축 업무시설,상업시설등 국내건설 토목 도로,항만,공단부지조성,일반철도,고속철도등 해외기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q1 · 수출 130위 · 검산완료전년비
-66.1%
수출 의존도
0.8%
시장 대비
+7.3%p
건설 60.6%자체공사 23.1%토목 6.7%기타 5.3%일반건축 3.8%해외 0.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-316억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.53배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.01배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.07%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.32%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당8
- 자기주식취득4
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.2% · 총 1.5조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 미완성주택0.0%7,630억
- 용지0.0%6,249억
- 완성주택2.8%1,103억
- 재공품0.5%65억
- 원재료0.0%33억
- 저장품0.0%15억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.0% · 유통 57.0%내부지분 43.0%유통 57.0%
- 에이치디씨㈜ 최대주주41.52%
- 박영자 특수관계인0.06%
- KIM JULIE ANN 특수관계인0.01%
- 정숙영 특수관계인0.67%
- 정유경 특수관계인0.47%
- 포니정장학재단 특수관계인0.27%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
700원
전년 700원
등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 8억
직원
1,788명
평균 0.89억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 735,299주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 5명에이치디씨㈜外 44.7%에이치디씨(주)외 38.5%이탈국민연금공단 10.9%템플턴자산운용 5.0%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
55.5%
2025 · 2명
2018 대비
-0.4%p
55.9% → 55.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이치디씨㈜外 | · | 38.5 | 41.5 | 41.5 | 43.0 | 44.3 | 44.3 | 44.7 | +6.2%p |
| 국민연금공단 | 12.4 | 10.2 | 13.1 | 11.7 | 5.7 | 5.8 | 12.7 | 10.9 | -1.5%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | +0.0%p |
| 에이치디씨(주)외이탈 | 38.5 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 템플턴자산운용이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4.1조 | 2,486억 | 6.0% | 4.9% | 136.5% | 원문 |