연간 수출
33억
슈어소프트테크298830
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
2,299억
PER
26.22
PBR
2.13
슈어소프트테크는 자동차·방산 소프트웨어의 오류를 검증하는 회사예요.
현대차, 한화에어로스페이스, 한국항공우주 같은 기업을 고객으로 두고 자동차·국방·원자력·철도 분야 소프트웨어를 시험·검증하며, 의료기기와 도심항공교통(UAM) 등으로도 사업을 넓히고 있어요. 자동차나 방산, 원자력 설비에 들어가는 소프트웨어는 오류가 곧 안전사고로 이어질 수 있어서 법과 규격상 반드시 검증을 거쳐야 하는데, 이 검증 시장에서 오랜 업력을 쌓은 국내 업체가 많지 않아 슈어소프트테크가 독보적 위치를 지켜왔어요. 초창기 현대차의 차량용 전자제어기(ECU) 검증에 참여하며 성장 기반을 다진 것이 지금까지 이어지는 핵심 고객 관계의 시작이었어요. 이제는 자동차 한 분야를 넘어 국방·우주항공·로봇 등으로 검증 대상을 넓히며 사업 영역을 다각화하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준슈어소프트테크의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 23.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 10.4% — 연간(13.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 46.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 26.1배 · PBR 2.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 23.0% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.0%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'SW시험검증 코드검증솔루션' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 633억 | 888억 | 939억 | 264억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | 115억 | 79억 | 126억 | 28억 | 378억 |
| 당기순이익 | 58억 | 101억 | 96억 | -7억 | 497억 |
| 영업이익률 | 18.2% | 8.9% | 13.4% | 10.6% | -9.4% |
| ROE | 6.0% | 9.5% | 7.9% | — | — |
| 부채비율 | 64.8% | 53.1% | 46.8% | 38.9% | 59.6% |
| 자산총계 | 1,581억 | 1,624억 | 1,790억 | 1,684억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 960억 | 1,061억 | 1,219억 | 1,213억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 622억 | 563억 | 571억 | 472억 | 9,282억 |
| EPS | 100원 | 207원 | 164원 | — | — |
| PER | 69.3배 | 21.1배 | 49.0배 | — | — |
| PBR | 3.86배 | 2.20배 | 3.53배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기는 4억 소폭 적자예요(수주 계절성). 연간으론 2025년 126억 흑자 — 자동차 SW 검증 수요가 크는 중이에요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 17위/30영업이익 11위/30영업이익률 5위/30ROE 10위/29부채비율↓ 17위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
| 17 | 슈어소프트테크 ★ | 939억 | 126억 | +5.8% | +13.4% | +10.3% | +7.9% | 47% | 26.1배 | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 939억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- SW시험검증 코드검증 솔루션31.6%
- 빅데이터/AI AI & Bigdata26.2%
- SW시험검증 시스템검증 솔루션16.7%
- 빅데이터/AI AI Ops11.2%
- SW시험검증 모델검증 솔루션8.7%
- SW시험검증 미래기술검증 솔루션5.6%
- 기타 임대 등0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| SW시험검증 · 코드검증솔루션 | 297억 | 31.6% | -0.6% | -2.0%p | — |
| 빅데이터/AI · AI&Bigdata | 246억 | 26.2% | +3.6% | -0.6%p | — |
| SW시험검증 · 시스템검증솔루션 | 157억 | 16.7% | -0.4% | -1.0%p | — |
| 빅데이터/AI · AIOps | 105억 | 11.2% | +17.9% | +1.2%p | — |
| SW시험검증 · 모델검증솔루션 | 81억 | 8.7% | +38.2% | +2.0%p | — |
| SW시험검증 · 미래기술검증솔루션 | 52억 | 5.6% | +15.1% | +0.5%p | — |
| 기타 · 임대등 | 1억 | 0.1% | 0.0% | -0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
SW시험검증 코드검증솔루션빅데이터/AI AI&BigdataSW시험검증 시스템검증솔루션빅데이터/AI AIOpsSW시험검증 모델검증솔루션SW시험검증 미래기술검증솔루션기타 임대등기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 634위 · 검산완료전년비
-25.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
165억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.57배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.42배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.06%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
31.52%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 기타 | 15% | 60% | +45.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.1% · 유통 58.9%내부지분 41.1%유통 58.9%
- 배현섭 최대주주 본인33.01%
- 송한규 특수관계인0.08%
- 심정민 특수관계인0.24%
- 슈어소프트테크(주) (자기주식) 특수관계인0.80%
- 최석주 특수관계인0.17%
- 최영익 특수관계인0.05%
- 장재웅 특수관계인0.03%
- 홍길표 특수관계인0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 12억
직원
478명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 3명배현섭 33.0%현대자동차(주) 7.2%우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
40.2%
2025 · 2명
2023 대비
-0.7%p
40.9% → 40.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 배현섭 | 33.5 | 33.5 | 33.0 | -0.5%p |
| 현대자동차(주) | 7.3 | 7.3 | 7.2 | -0.1%p |
| 우리사주조합 | 1.4 | 1.3 | 1.0 | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 939억 | 126억 | 13.4% | 7.9% | 46.8% | 원문 |