잉여현금흐름양호
29억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
더블유에스아이299170
유통 · 2026-07-31
시가총액
492억
PER
—
PBR
0.83
의료기기 유통 회사예요.
재무 요약
7개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 264억 | 278억 | 271억 | 309억 | 404억 | 517억 | 119억 | 5,789억 |
| 영업이익 ● | 56억 | 60억 | 37억 | 33억 | 39억 | 39억 | -2억 | 688억 |
| 당기순이익 | -16억 | 72억 | 43억 | 28억 | 12억 | -35억 | -1억 | 744억 |
| 영업이익률 | 21.2% | 21.6% | 13.7% | 10.7% | 9.7% | 7.5% | -1.7% | 7.6% |
| ROE | -6.4% | 21.6% | 11.3% | 6.9% | 2.6% | -5.6% | — | — |
| 부채비율 | 15.7% | 57.4% | 50.9% | 50.1% | 86.9% | 38.6% | 39.1% | 116.8% |
| 자산총계 | 288억 | 524억 | 575억 | 605억 | 854억 | 869억 | 871억 | 2.5조 |
| 자본총계 | 249억 | 333억 | 381억 | 403억 | 457억 | 627억 | 626억 | 1.1조 |
| 부채총계 | 39억 | 191억 | 194억 | 202억 | 397억 | 242억 | 245억 | 1.4조 |
| EPS | -67원 | 245원 | 145원 | 96원 | 44원 | -106원 | — | — |
| PER | — | 9.9배 | 12.9배 | 23.1배 | 28.9배 | — | — | — |
| PBR | 5.74배 | 3.02배 | 2.04배 | 2.28배 | 1.16배 | 1.94배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 60억원(2021) · 최저 33억원(2023). 최신 2025년은 39억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 119억·영업이익 -2억(영업이익률 -1.7%).
업종 전체 종합
생활용품 도매업 12사 합계 · 억원같은 업종(생활용품 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.4조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 2.5조 | 6.7조 | 7.0조 | 6.8조 | 7.1조 | 7.2조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,920억 | 3,802억 | 3,935억 | 4,858억 | 812억 | 5,706억 | 4,255억 | 2,983억 | 3,998억 | 5,095억 | 2,073억 |
| 당기순이익 | 4,466억 | 2,157억 | 2,673억 | 3,083억 | 498억 | 3,742억 | 3,729억 | 473억 | 2,812억 | 3,775억 | 1,542억 |
| 영업이익률 | 5.6% | 7.4% | 7.3% | 8.6% | 3.2% | 8.6% | 6.1% | 4.4% | 5.6% | 7.1% | 10.8% |
| ROE | 20.8% | 10.3% | 11.1% | 11.4% | 1.7% | 11.0% | 10.4% | 1.3% | 7.6% | 10.3% | — |
| 부채비율 | 124.5% | 122.6% | 102.0% | 107.4% | 95.5% | 83.9% | 89.8% | 99.8% | 107.4% | 107.9% | 125.8% |
| 자산총계 | 4.8조 | 4.7조 | 4.9조 | 5.6조 | 5.7조 | 6.3조 | 6.8조 | 7.1조 | 7.7조 | 7.6조 | 8.1조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.1조 | 2.4조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.6조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 2.6조 | 2.4조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.0조 | 4.5조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
생활용품 도매는 브랜드 유통(미스토홀딩스=휠라 등)이 축이라 소비 심리와 브랜드 리뉴얼 성패가 실적을 가르는 국면이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 8.6% → 2025년 7.1% → 26 1Q 10.8%로 반등.
동종업계 비교
생활용품 도매업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/12영업이익 5위/12영업이익률 2위/12ROE 8위/10부채비율↓ 3위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 미스토홀딩스 ↗ | 4.5조 | 4,748억 | +4.7% | +10.6% | +7.8% | +13.4% | 113% | 11.1배 | 1.2배 |
| 2 | 한샘 ↗ | 1.7조 | 185억 | -8.6% | +1.1% | +2.7% | +11.6% | 148% | 13.8배 | 1.6배 |
| 3 | 청담글로벌 ↗ | 2,174억 | 54억 | -7.2% | +2.5% | — | — | 77% | 57.9배 | 1.3배 |
| 4 | 삼천리자전거 ↗ | 1,756억 | 124억 | +8.9% | +7.1% | +6.6% | +6.7% | 73% | 6.6배 | 0.4배 |
| 5 | 모나미 ↗ | 1,310억 | -59억 | -1.5% | -4.5% | -8.1% | -13.2% | 118% | — | 0.3배 |
| 6 | 케이바이오랩스 ↗ | 873억 | 15억 | +14.1% | +1.7% | -5.8% | -4.9% | 16% | — | 0.4배 |
| 7 | 한국화장품 ↗ | 850억 | 5억 | -8.4% | +0.6% | +1.3% | +3.4% | 68% | 83.3배 | 2.8배 |
| 8 | 졸스 ↗ | 642억 | -30억 | -5.4% | -4.7% | — | — | 48% | — | 0.6배 |
| 9 | PN풍년 ↗ | 560억 | 16억 | +2.0% | +2.8% | +5.1% | +5.5% | 18% | 6.2배 | 0.3배 |
| 10 | 더블유에스아이 ★ | 517억 | 39억 | +27.9% | +7.6% | -6.8% | -5.6% | 39% | — | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 118억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반24.3%29억
- 인건비16.6%20억
- 감가상각3.8%4억
- 기타55.3%65억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(17%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 517억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 의약품(유통)45.2%233억
- 제약및임상시험부문40.6%210억
- 의료기기(유통)5.9%31억
- 의료기기(유통)3.8%20억
- 의료기기(유통)1.5%8억
- 의약품(유통)1.0%5억
- 기타0.6%3억
- 기타1.4%7억
부문별 영업이익 비중
- 기타33.3%0억
- 기타33.3%0억
- 기타33.3%0억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의약품(유통) | 233억 | — | — | 45.2% | -7.7% | -17.4%p | 국소지혈제 |
| 제약및임상시험부문 | 210억 | — | — | 40.6% | +181.3% | +22.1%p | 제약및임상시험부문 |
| 의료기기(유통) | 31억 | — | — | 5.9% | +9.2% | -1.0%p | 기타의료기기 |
| 의료기기(유통) | 20억 | — | — | 3.8% | +6.0% | -0.8%p | 3ml |
| 의료기기(유통) | 8억 | — | — | 1.5% | -20.9% | -0.9%p | 뼈지혈제 |
| 의약품(유통) | 5억 | — | — | 1.0% | -5.6% | -0.4%p | 500ml |
| 기타 | 3억 | 0억 | 6.9% | 0.6% | +55.6% | +0.1%p | 임대매출 |
| 의약품(유통) | 2억 | — | — | 0.4% | -62.2% | -1.1%p | 기타의약품 |
| 의료기기(유통) | 2억 | — | — | 0.4% | -27.0% | -0.3%p | 심혈관(혈관내튜브카테터) |
| 의료기기(유통) | 2억 | — | — | 0.3% | -27.8% | -0.3%p | DTF-40(고주파수술기) |
| 기타 | 1억 | 0억 | 6.9% | 0.2% | -35.3% | -0.2%p | 기타소모품 |
| 기타 | 0억 | 0억 | 6.9% | 0.1% | +24.1% | -0.0%p | 기타매출 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.79배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.54%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 전환사채권발행2
판가 vs 물량
품목 9개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +28.0%=판가 -71.9%+물량 ≈+99.9%
- 기타 소모품-86.7%
- 의약품 의약품(유통)-77.2%
- 의료기기 의료기기(유통)-75.9%
- 의료기기 소계-73.2%
- 의약품 소계-71.9%
- 의료기기 기타의료기기(유통)-70.5%
매출이 +28.0% 움직였는데, 판가 -71.9%·물량 ≈+99.9%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 46.1% · 유통 53.9%내부지분 46.1%유통 53.9%
- 박정섭 본인34.91%
- 박명섭 특수관계인4.90%
- 박재한 특수관계인3.98%
- 박재용 특수관계인0.19%
- 박재희 특수관계인2.03%
- 이윤석 특수관계인0.03%
- 안진수 특수관계인0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
3명 · 총 19억
직원
29명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
우리회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 8명박정섭 34.9%우리사주조합 12.0%라이프자산운용(주) 8.4%박명섭 7.3%이탈에이씨피씨 6.9%이탈박재한 5.5%이탈
5% 이상 합계
43.3%
2025 · 2명
2018 대비
+36.4%p
6.9% → 43.3%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박정섭 | · | · | 49.0 | 47.7 | 48.0 | 48.0 | 48.3 | 34.9 | -14.1%p |
| 라이프자산운용(주) | · | · | · | · | · | · | · | 8.4 | 0.0%p |
| 에이씨피씨이탈 | 6.9 | 6.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | 12.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 삼성증권이탈 | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 박명섭이탈 | · | · | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | 7.3 | · | 0.0%p |
| 박재한이탈 | · | · | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | · | 0.0%p |
| 박재용이탈 | · | · | 5.5 | 5.5 | 5.6 | 5.2 | · | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 517억 | 39억 | 7.6% | -5.6% | 38.6% | 원문 |