연간 수출
83억
라온피플300120
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
316억
PER
—
PBR
0.68
AI 비전(눈) 기술로 공장 검사·교통 솔루션을 만드는 회사예요.
딥러닝 기반 머신비전 검사 솔루션을 반도체·디스플레이·자동차 등 다양한 제조 공정에 공급하는 사업과, 도로 영상을 분석해 신호를 제어하는 지능형 교통시스템 사업이 매출의 큰 축을 이루고 있어요. 제조 공정이 정밀해질수록 사람 눈으로 하던 불량 검사를 카메라와 AI로 대체하려는 수요가 꾸준히 늘어나는 산업 흐름 위에 회사가 자리 잡고 있어요. 여기에 지능형 영상관제 시스템을 교통·공항 안전관리 분야로도 확장하며 제조 현장을 넘어 공공 인프라 영역으로 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준라온피플은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -0.8% — 연간(-7.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 345.8%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 345.8% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- '제품 클라우드등' 한 부문이 매출의 95%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 클라우드등' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 191억 | 218억 | 308억 | 150억 | 198억 | 265억 | 112억 | 2,202억 | 2,238억 | 641억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | — | — | — | -46억 | -68억 | 24억 | -111억 | -162억 | -162억 | -5억 | 378억 |
| 당기순이익 | 46억 | 63억 | 84억 | -40억 | -62억 | -5억 | -87억 | -139억 | -204억 | -35억 | 497억 |
| 영업이익률 | — | — | — | -30.7% | -34.3% | 9.1% | -99.1% | -7.4% | -7.2% | -0.8% | -9.4% |
| ROE | 23.5% | 24.3% | 13.4% | -7.0% | -11.9% | -0.9% | -18.9% | -30.3% | -46.4% | — | — |
| 부채비율 | 19.4% | 12.0% | 4.6% | 9.6% | 64.8% | 60.8% | 67.5% | 244.5% | 345.9% | 133.8% | 59.6% |
| 자산총계 | 234억 | 290억 | 657억 | 629억 | 856억 | 881억 | 771억 | 1,578억 | 1,962억 | 1,391억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 196억 | 259억 | 628억 | 574억 | 520억 | 548억 | 461억 | 458억 | 440억 | 595억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 38억 | 31억 | 29억 | 55억 | 337억 | 333억 | 311억 | 1,120억 | 1,522억 | 796억 | 9,282억 |
| EPS | 748원 | 772원 | 989원 | -389원 | -296원 | -22원 | -393원 | -420원 | -594원 | — | — |
| PER | — | — | 28.2배 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 4.40배 | 5.88배 | 5.31배 | 2.63배 | 4.01배 | 2.51배 | 1.33배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 27억 적자예요. AI 검사 장비의 수주 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/30영업이익 29위/30영업이익률 26위/30ROE 29위/29부채비율↓ 30위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ★ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 159억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비42.8%68억
- 외주·운반21.9%35억
- 원재료8.0%13억
- 감가상각4.3%7억
- 기타22.9%36억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 87억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 클라우드 등 MS의 애저(Azure)클라우드95.0%
- AI비전솔루션생성형 AIPlatform 머신3.9%
- AI 카메라모듈검사솔루션 스마트폰 등에 사용1.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · 클라우드등 | 2,128억 | 95.1% | +1.2% | -0.4%p |
| 제품 · AI비전생성형AIPlatform | 87억 | 3.9% | +27.9% | +0.8%p |
| 제품 · 카메라모듈검사솔루션 | 24억 | 1.1% | -23.4% | -0.4%p |
품목별 매출 추이 (4개년)
제품 클라우드등제품 AI비전생성형AIPlatform제품 카메라모듈검사솔루션기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1885위 · 검산완료전년비
+7.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.74배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
16.58%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당3
- 주식소각1
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.7% · 유통 55.3%내부지분 44.7%유통 55.3%
- 이석중 최대주주 본인39.96%
- 노소라 최대주주 배우자4.60%
- 노의섭 최대주주 친인척0.02%
- 윤기욱 임원0.13%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 6억
직원
119명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 3명이석중 40.0%플래티넘START-UP펀드 6.6%이탈우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
40.0%
2025 · 1명
2019 대비
-7.0%p
47.0% → 40.0%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이석중 | 40.4 | 39.6 | 39.4 | 40.1 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | -0.4%p |
| 플래티넘START-UP펀드이탈 | 6.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.3 | 1.9 | · | 0.2 | · | · | · | -2.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,238억 | -162억 | -7.2% | -46.4% | 345.8% | 원문 |