연간 수출
0억
아이엘307180
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,953억
PER
—
PBR
8.20
조명·전장(LED) 회사예요.
2008년 LED 조명 개발·생산 목적으로 설립돼 2019년 코스닥에 상장한 회사로, LED용 실리콘렌즈와 차량용 내외장 램프, IoT 조명 등을 만들며 모빌리티 계열사도 인수해 사업영역을 넓히고 있어요. 본업인 LED 조명은 지자체와 공공기관이 가로등·보안등을 바꿀 때 나오는 발주에 기대는 몫이 커서, 경쟁이 치열하고 수주 시기에 따라 매출이 들쭉날쭉한 편이에요. 그래서 회사가 내세우는 승부처는 실리콘으로 만든 LED 렌즈인데, 유리나 플라스틱 렌즈보다 뜨거운 곳에서 잘 견뎌 자동차 헤드램프처럼 온도가 높은 자리에 쓰기 좋다는 점을 강조해요. 회사는 램프용 기판 설계부터 렌즈 제조, 플라스틱 커버 사출까지 직접 하는 수직계열화로 자동차 부품 쪽 비중을 키우겠다는 방향을 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준아이엘은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.1% — 연간(-8.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 567.1%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 8.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 14.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 567.1% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PBR 8.2배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원조명·LED(금호전기 등)와 바이오 지주(아리바이오홀딩스)가 섞인 그룹이에요 — LED 조명은 중국산 공세로 수년째 적자 구조고, 아리바이오홀딩스는 치매 신약(자회사 아리바이오)의 임상이 기업가치의 본체라 그룹 합계와 결이 달라요. 회사별로 따로 보는 게 맞는 그룹이에요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 183억 | 203억 | 176억 | 486억 | 492억 | 391억 | 832억 | 1,029억 | 249억 | 91억 |
| 영업이익 ● | 7억 | 11억 | -51억 | 26억 | -7억 | -167억 | 53억 | -85억 | 28억 | -14억 |
| 당기순이익 | 5억 | -27억 | -49억 | -77억 | 21억 | -181억 | 9억 | -108억 | -4억 | -26억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 5.4% | -29.0% | 5.3% | -1.4% | -42.7% | 6.4% | -8.3% | 11.2% | -18.0% |
| ROE | 20.0% | -22.1% | -51.0% | -50.0% | 9.0% | -125.7% | 6.3% | -46.6% | — | — |
| 부채비율 | 348.0% | 123.0% | 318.8% | 372.7% | 212.4% | 451.4% | 866.4% | 566.8% | 351.3% | 90.9% |
| 자산총계 | 111억 | 272억 | 402억 | 729억 | 728억 | 794억 | 1,382억 | 1,547억 | 1,621억 | 1,051억 |
| 자본총계 | 25억 | 122억 | 96억 | 154억 | 233억 | 144억 | 143억 | 232억 | 359억 | 591억 |
| 부채총계 | 87억 | 150억 | 306억 | 574억 | 495억 | 650억 | 1,239억 | 1,315억 | 1,261억 | 459억 |
| EPS | 33원 | -177원 | -223원 | -399원 | 84원 | -742원 | 16원 | -394원 | — | — |
| PER | 65.2배 | — | — | — | 33.5배 | — | 159.1배 | — | — | — |
| PBR | 32.37배 | 5.82배 | 11.64배 | 15.81배 | 4.46배 | 8.80배 | 6.56배 | 5.07배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 53억원(2024) · 최저 -167억원(2023). 최신 2025년은 -85억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 249억·영업이익 28억(영업이익률 11.2%), 영업이익 직전분기 +1300.0%.
업종 전체 종합
전구 및 조명장치 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(전구 및 조명장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,315억 | 2,764억 | 2,116억 | 2,175억 | 2,900억 | 2,106억 | 2,025억 | 2,119억 | 2,448억 | 2,283억 | 524억 |
| 영업이익 | 74억 | -347억 | -423억 | 38억 | 36억 | 19억 | -161억 | -232억 | -80억 | -228억 | -40억 |
| 당기순이익 | -174억 | -626억 | -416억 | -381억 | -184억 | 401억 | 2,323억 | -491억 | -613억 | -447억 | -83억 |
| 영업이익률 | 1.2% | -12.6% | -20.0% | 1.7% | 1.2% | 0.9% | -8.0% | -10.9% | -3.3% | -10.0% | -7.6% |
| ROE | -6.0% | -28.1% | -38.6% | -34.0% | -13.5% | 16.6% | 126.5% | -26.3% | -32.7% | -22.2% | — |
| 부채비율 | 144.7% | 172.8% | 213.6% | 116.3% | 130.3% | 134.4% | 99.6% | 148.0% | 133.9% | 127.2% | 123.7% |
| 자산총계 | 7,117억 | 6,087억 | 3,379억 | 2,422억 | 3,135억 | 5,659억 | 3,666억 | 4,635억 | 4,379억 | 4,571억 | 4,772억 |
| 자본총계 | 2,909억 | 2,231억 | 1,077억 | 1,120억 | 1,361억 | 2,414억 | 1,837억 | 1,869억 | 1,872억 | 2,012억 | 2,134억 |
| 부채총계 | 4,208억 | 3,856억 | 2,301억 | 1,302억 | 1,774억 | 3,245억 | 1,829억 | 2,766억 | 2,507억 | 2,559억 | 2,639억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LED 조명은 중국산 공세로 구조조정이 이어지는 국면이에요 — 아리바이오홀딩스는 치매 신약 임상 (3상) 결과가 그룹과 무관한 별도 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 1.7% → 2025년 -10.0% → 26 1Q -7.6%로 반등.
동종업계 비교
전구 및 조명장치 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 4위/4영업이익률 2위/4ROE 3위/3부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이엘 ★ | 1,029억 | -85억 | +23.2% | -8.3% | -10.5% | -46.7% | 567% | — | 8.2배 |
| 2 | 금호전기 ↗ | 443억 | -12억 | -16.6% | -2.7% | -8.9% | -38.9% | 204% | — | 5.5배 |
| 3 | 파인테크닉스 ↗ | 429억 | -64억 | -25.8% | -15.0% | -51.8% | -28.9% | 69% | — | 0.3배 |
| 4 | 아리바이오홀딩스 ↗ | 383억 | -67억 | -24.5% | -17.6% | — | — | 56% | — | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 694위 · 검산완료B2B 84.9%B2G 14.1%B2C 0.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-81억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-1.07%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.26%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석12건
- 전환사채권발행10
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.8% · 유통 76.2%내부지분 23.8%유통 76.2%
- 송성근 최대주주 본인21.54%
- 조승연 최대주주의 특수관계인0.01%
- 지정석 회사의 임원0.17%
- 이상헌 회사의 임원0.13%
- 김덕중 회사의 임원0.13%
- 송지호 최대주주의 특수관계인0.02%
- 송주호 최대주주의 특수관계인0.02%
- 조혜린 최대주주의 특수관계인0.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
5명 · 총 29억
직원
66명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 3명송성근 21.5%KB증권(주) 8.1%이탈우리사주조합 0.8%
5% 이상 합계
21.5%
2025 · 1명
2018 대비
+13.4%p
8.1% → 21.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 송성근 | · | 24.9 | 28.4 | 27.0 | 27.0 | 25.6 | 24.4 | 21.5 | -3.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 1.2 | 1.1 | 1.0 | 0.8 | -0.4%p |
| KB증권(주)이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,029억 | -85억 | -8.3% | -46.7% | 567.1% | 원문 |