잉여현금흐름주의
-81억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
아이엘307180
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1,586억
PER
—
PBR
6.66
조명·전장(LED) 회사예요.
재무 요약
9개 기간 · 억원조명·LED(금호전기 등)와 바이오 지주(아리바이오홀딩스)가 섞인 그룹이에요 — LED 조명은 중국산 공세로 수년째 적자 구조고, 아리바이오홀딩스는 치매 신약(자회사 아리바이오)의 임상이 기업가치의 본체라 그룹 합계와 결이 달라요. 회사별로 따로 보는 게 맞는 그룹이에요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 183억 | 203억 | 176억 | 486억 | 492억 | 391억 | 832억 | 1,029억 | 252억 | 91억 |
| 영업이익 ● | 7억 | 11억 | -51억 | 26억 | -7억 | -167억 | 53억 | -85억 | 2억 | -14억 |
| 당기순이익 | 5억 | -27억 | -49억 | -77억 | 21억 | -181억 | 9억 | -108억 | -4억 | 4억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 5.4% | -29.0% | 5.3% | -1.4% | -42.7% | 6.4% | -8.3% | 0.8% | -18.0% |
| ROE | 20.0% | -22.1% | -51.0% | -50.0% | 9.0% | -125.7% | 6.3% | -46.6% | — | — |
| 부채비율 | 348.0% | 123.0% | 318.8% | 372.7% | 212.4% | 451.4% | 866.4% | 566.8% | 351.3% | 90.9% |
| 자산총계 | 111억 | 272억 | 402억 | 729억 | 728억 | 794억 | 1,382억 | 1,547억 | 1,621억 | 1,051억 |
| 자본총계 | 25억 | 122억 | 96억 | 154억 | 233억 | 144억 | 143억 | 232억 | 359억 | 591억 |
| 부채총계 | 87억 | 150억 | 306억 | 574억 | 495억 | 650억 | 1,239억 | 1,315억 | 1,261억 | 459억 |
| EPS | 33원 | -177원 | -223원 | -399원 | 84원 | -742원 | 16원 | -394원 | — | — |
| PER | 65.2배 | — | — | — | 33.5배 | — | 159.1배 | — | — | — |
| PBR | 32.37배 | 5.82배 | 11.64배 | 15.81배 | 4.46배 | 8.80배 | 6.56배 | 5.07배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 53억원(2024) · 최저 -167억원(2023). 최신 2025년은 -85억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 252억·영업이익 2억(영업이익률 0.8%), 영업이익 전년동기 -89.5%.
업종 전체 종합
전구 및 조명장치 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(전구 및 조명장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,152억 | 2,764억 | 2,116억 | 2,175억 | 2,900억 | 2,106억 | 2,025억 | 2,119억 | 2,448억 | 2,283억 | 524억 |
| 영업이익 | 74억 | -347억 | -423억 | 38억 | 36억 | 19억 | -161억 | -232억 | -80억 | -228억 | -40억 |
| 당기순이익 | -174억 | -626억 | -416억 | -381억 | -184억 | 401억 | 2,323억 | -491억 | -613억 | -447억 | 3억 |
| 영업이익률 | 1.8% | -12.6% | -20.0% | 1.7% | 1.2% | 0.9% | -8.0% | -10.9% | -3.3% | -10.0% | -7.6% |
| ROE | -6.0% | -28.1% | -38.6% | -34.0% | -13.5% | 16.6% | 126.5% | -26.3% | -32.7% | -22.2% | — |
| 부채비율 | 144.7% | 172.8% | 213.6% | 116.3% | 130.3% | 134.4% | 99.6% | 148.0% | 133.9% | 127.2% | 123.7% |
| 자산총계 | 7,117억 | 6,087억 | 3,379억 | 2,422억 | 3,135억 | 5,659억 | 3,666억 | 4,635억 | 4,379억 | 4,571억 | 4,772억 |
| 자본총계 | 2,909억 | 2,231억 | 1,077억 | 1,120억 | 1,361억 | 2,414억 | 1,837억 | 1,869억 | 1,872억 | 2,012억 | 2,134억 |
| 부채총계 | 4,208억 | 3,856억 | 2,301억 | 1,302억 | 1,774억 | 3,245억 | 1,829억 | 2,766억 | 2,507억 | 2,559억 | 2,639억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
LED 조명은 중국산 공세로 구조조정이 이어지는 국면이에요 — 아리바이오홀딩스는 치매 신약 임상 (3상) 결과가 그룹과 무관한 별도 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 1.8% → 2025년 -10.0% → 26 1Q -7.6%로 반등.
동종업계 비교
전구 및 조명장치 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 4위/4영업이익률 2위/4ROE 3위/3부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이엘 ★ | 1,029억 | -85억 | +23.2% | -8.3% | -10.5% | -46.7% | 567% | — | 6.7배 |
| 2 | 금호전기 ↗ | 443억 | -12억 | -16.6% | -2.7% | -8.9% | -38.9% | 204% | — | 2.1배 |
| 3 | 파인테크닉스 ↗ | 429억 | -64억 | -25.8% | -15.0% | -51.8% | -28.9% | 69% | — | 0.4배 |
| 4 | 아리바이오홀딩스 ↗ | 383억 | -67억 | -24.5% | -17.6% | — | — | 56% | — | 2.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,029억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- B2B · 실리콘렌즈조명/시스템 · 가로(보안)등/경관조명/전기용역/전장제품84.9%874억
- B2G · 실리콘렌즈/실리콘렌즈탑재조명/하이패스 · 보안등/가로등/터널등/투광등렌즈/하이패스14.1%145억
- B2C · 하이패스단말기헤어케어등 · 하이패스단말기/어헤즈0.9%9억
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B2B · 실리콘렌즈조명/시스템 · 가로(보안)등/경관조명/전기용역/전장제품 | 874억 | — | — | 84.9% | +57.6% | +18.6%p |
| B2G · 실리콘렌즈/실리콘렌즈탑재조명/하이패스 · 보안등/가로등/터널등/투광등렌즈/하이패스 | 145억 | — | — | 14.1% | -30.1% | -10.8%p |
| B2C · 하이패스단말기헤어케어등 · 하이패스단말기/어헤즈 | 9억 | — | — | 0.9% | -87.0% | -7.8%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-1.07%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.26%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석11건
- 전환사채권발행9
- 유상증자2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.8% · 유통 76.2%내부지분 23.8%유통 76.2%
- 송성근 최대주주 본인21.54%
- 조승연 최대주주의 특수관계인0.01%
- 지정석 회사의 임원0.17%
- 이상헌 회사의 임원0.13%
- 김덕중 회사의 임원0.13%
- 송지호 최대주주의 특수관계인0.02%
- 송주호 최대주주의 특수관계인0.02%
- 조혜린 최대주주의 특수관계인0.16%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 6억
5명 · 총 29억
직원
66명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 3명송성근 21.5%KB증권(주) 8.1%이탈우리사주조합 0.8%
5% 이상 합계
21.5%
2025 · 1명
2018 대비
+13.4%p
8.1% → 21.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 송성근 | · | 24.9 | 28.4 | 27.0 | 27.0 | 25.6 | 24.4 | 21.5 | -3.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | 1.2 | 1.1 | 1.0 | 0.8 | -0.4%p |
| KB증권(주)이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,029억 | -85억 | -8.3% | -46.7% | 567.1% | 원문 |