연간 수출
1,006억
디와이씨310870
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
341억
PER
8.73
PBR
0.60
자동차 부품을 만드는 회사예요.
2000년 설립돼 2021년 기업인수목적회사(스팩)와 합병해 코스닥에 올랐고, 샤프트·플랜지·피니언·디프케이스·요크·링기어 같은 동력전달(파워트레인) 부품을 국내외 완성차·부품업체에 공급해요. 두 금속을 마찰열로 붙이는 압접 가공으로 만든 샤프트는 물량의 대부분이 수출로 나가고 나머지 품목은 국내 납품 중심이라, 소수의 완성차 밸류체인에 실적이 묶여 있는 구조예요. 엔진 부품 수요가 전기차 전환으로 흔들릴 수 있다는 점 때문에 회사는 전기차·하이브리드용 부품과 방위산업으로 축을 넓혀 왔어요. 방산 부품 회사를 인수해 자회사 디와이씨다이나믹스로 편입했고, 국내 방산 대기업이 유상증자에 참여해 주주로 들어와 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디와이씨의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 41.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 10.2% — 연간(4.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 143.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 8.9배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 41.9% 늘고 있어요.
- 분기 이익률이 연간보다 5.6%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 부채비율 143.6% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 8.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출 샤프트' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 780억 | 873억 | 1,207억 | 1,224억 | 1,001억 | 1,110억 | 365억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 14억 | -4억 | 96억 | 91억 | 49억 | 51억 | 37억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 7억 | -12억 | 43억 | 44억 | 6억 | 37억 | 26억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 1.8% | -0.5% | 8.0% | 7.4% | 4.9% | 4.6% | 10.1% | 6.5% |
| ROE | 2.2% | -3.0% | 9.2% | 8.6% | 1.2% | 6.9% | — | — |
| 부채비율 | 206.0% | 150.7% | 153.8% | 109.2% | 103.7% | 143.5% | 153.4% | 83.4% |
| 자산총계 | 973억 | 1,013억 | 1,180억 | 1,067억 | 1,033억 | 1,315억 | 1,425억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 318억 | 404억 | 465억 | 510억 | 507억 | 540억 | 562억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 655억 | 609억 | 715억 | 557억 | 526억 | 775억 | 862억 | 9.7조 |
| EPS | 32원 | -55원 | 196원 | 213원 | 31원 | 178원 | — | — |
| PER | 113.7배 | — | 7.9배 | 8.0배 | 52.1배 | 7.0배 | — | — |
| PBR | 2.41배 | 1.47배 | 0.73배 | 0.74배 | 0.70배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.5% | 1.2% | 1.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +27%, 영업이익 26억으로 견조해요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 27위/30영업이익률 12위/30ROE 12위/29부채비율↓ 14위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 디와이씨 ★ | 1,110억 | 51억 | +10.9% | +4.6% | +3.3% | +6.8% | 144% | 8.9배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 489억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료32.2%158억
- 외주·운반30.8%150억
- 인건비15.9%78억
- 감가상각5.7%28억
- 기타15.5%76억
비용의 32%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1820위 · 검산완료전년비
+6.8%
제품매출 45.1%플랜지 20%피니언 9.5%디프케이스 8.1%링기어 6.5%요크 6%방산 4.1%기타매출 0.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
78억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.89배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.57배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.8%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
7.57%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석1건
- 유상증자1
판가 vs 물량
품목 8개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +10.9%=판가 +4.6%+물량 ≈+6.3%
- 제품매출 디프케이스 수출+22.2%
- 제품매출 피니언 수출+11.0%
- 제품매출 샤프트 수출+10.3%
- 제품매출 플랜지 수출+4.8%
- 제품매출 요크 수출+4.4%
- 제품매출 링기어 수출-2.8%
매출이 +10.9% 움직였는데, 판가 +4.6%·물량 ≈+6.3%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 5개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| - 플래시메모리 | 36.7% | 1% | 40.3% | +3.6%p |
| 반도체 전체 | 15.9% | 2% | 16.7% | +0.8%p |
| 메모리반도체 | 52.9% | 1% | 57.7% | +4.8%p |
| 시스템반도체 | 3.5% | 4% | 3.3% | -0.2%p |
| - DRAM | 67.8% | 1% | 73% | +5.2%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 1 · 2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 26.4% · 유통 73.6%내부지분 26.4%유통 73.6%
- 이 종 훈 본인26.39%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
20원
전년 20원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 12억
직원
172명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
예일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 8명이종훈 26.4%주식회사시알홀딩스 12.7%조선내화(주) 12.7%이탈동훈인베스트먼트(주) 11.7%이탈이인옥 7.7%이탈주식회사빅솔론 6.4%이탈
5% 이상 합계
44.2%
2025 · 3명
2018 대비
+24.5%p
19.7% → 44.2%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이종훈 | · | · | · | 27.1 | 26.4 | 26.4 | 26.4 | 26.4 | -0.8%p |
| 주식회사시알홀딩스 | · | · | · | · | · | 12.7 | 12.7 | 12.7 | 0.0%p |
| 씨케이코퍼레이션즈(주) | · | · | · | 5.2 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | 5.1 | -0.1%p |
| 동훈인베스트먼트(주)이탈 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB증권(주)이탈 | 8.0 | 8.5 | 5.7 | · | · | · | · | · | -2.3%p |
| 조선내화(주)이탈 | · | · | · | 13.1 | 12.7 | · | · | · | -0.4%p |
| 주식회사빅솔론이탈 | · | · | · | 8.2 | 6.4 | · | · | · | -1.8%p |
| 이인옥이탈 | · | · | · | 7.7 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,110억 | 51억 | 4.6% | 6.8% | 143.6% | 원문 |