연간 수출
5억
라닉스317120
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
223억
PER
—
PBR
1.04
차와 차·도로가 통신하는 V2X 칩과 보안 칩을 설계하는 회사예요.
하이패스에 쓰이는 근거리무선통신(DSRC) 칩과 자동차용 MCU도 만들고, 스마트 헬스케어용 레이더 솔루션도 사업 축의 하나예요. 하이패스와 V2X는 정부가 정한 통신 표준을 따라야 하는 시장이라 아무나 뛰어들기 어렵고, 그만큼 표준을 미리 확보한 회사가 자리를 지키기 유리한 구조예요. 회사는 하이패스 시장 점유율을 다시 늘리는 동시에, 양자컴퓨터로도 풀리지 않는 양자내성암호(PQC) 기반 보안칩을 새 성장 축으로 개발하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준라닉스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 29.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -80.1% — 연간(-81.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 103.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 29.0% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출액' 한 부문이 매출의 87%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출액' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '설계와 후공정' 그룹이에요 — 공장 없이 칩을 설계하는 팹리스(파두 등), 설계를 도와주는 디자인하우스, 만든 칩을 포장·검사하는 후공정 회사가 모여 있어요. 칩을 직접 만드는 소자·메모리(SK하이닉스 쪽)와 장비는 별도 그룹이에요. 팹리스·디자인하우스는 몸이 가벼워 수주가 붙으면 이익이 빨리 늘고, 후공정은 물량(가동률)이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주·물량)과 영업이익률(수익성)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 95억 | 98억 | 90억 | 91억 | 92억 | 110억 | 115억 | 77억 | 75억 | 19억 | 2,049억 |
| 영업이익 ● | — | — | — | -16억 | -22억 | -18억 | -30억 | -54억 | -61억 | -16억 | 462억 |
| 당기순이익 | 13억 | 7억 | -1억 | -23억 | -27억 | -49억 | -54억 | -67억 | -78억 | -18억 | 584억 |
| 영업이익률 | — | — | — | -17.6% | -23.9% | -16.4% | -26.1% | -70.1% | -81.3% | -84.2% | 22.4% |
| ROE | 33.3% | 15.6% | -0.6% | -13.4% | -14.0% | -34.3% | -50.9% | -34.2% | -36.6% | — | — |
| 부채비율 | 143.6% | 131.1% | 15.3% | 88.4% | 133.7% | 193.7% | 175.5% | 119.9% | 103.8% | 113.8% | 143.6% |
| 자산총계 | 95억 | 104억 | 204억 | 323억 | 451억 | 420억 | 292억 | 431억 | 435억 | 417억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 39억 | 45억 | 177억 | 172억 | 193억 | 143억 | 106억 | 196억 | 213억 | 195억 | 9,012억 |
| 부채총계 | 56억 | 59억 | 27억 | 152억 | 258억 | 277억 | 186억 | 235억 | 221억 | 222억 | 3,414억 |
| EPS | 21,102원 | 11,012원 | -16원 | -240원 | -277원 | -511원 | -555원 | -697원 | -635원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 5.33배 | 8.07배 | 7.90배 | 4.57배 | 5.85배 | 2.21배 | 1.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 16억 적자예요. V2X(차량 통신)는 시장이 열리기 전 단계라, 상용화 속도가 관건이에요.
업종 전체 종합
전자집적회로 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(전자집적회로 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.0조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.9조 | 1.9조 |
| 영업이익 | 1,722억 | 2,058억 | 1,739억 | 2,302억 | 2,743억 | 6,071억 | 9,717억 | 2,158억 | 1,483억 | 2,647억 | 2,008억 |
| 당기순이익 | -41억 | 1,206억 | 726억 | 921억 | 494억 | 4,412억 | 6,407억 | 1,451억 | 390억 | 1,013억 | 2,493억 |
| 영업이익률 | 7.4% | 8.4% | 6.7% | 7.7% | 8.2% | 14.6% | 19.7% | 4.8% | 2.9% | 4.5% | 10.6% |
| ROE | -0.3% | 7.5% | 4.1% | 4.7% | 2.3% | 14.4% | 16.7% | 3.2% | 0.8% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 120.6% | 99.4% | 98.2% | 97.0% | 84.8% | 63.7% | 60.1% | 60.9% | 61.1% | 73.1% | 72.8% |
| 자산총계 | 3.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.9조 | 4.0조 | 5.0조 | 6.1조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.6조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.2조 | 3.1조 | 3.8조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.6조 | 3.9조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 20사 | 20사 | 20사 | 22사 | 22사 | 22사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
팹리스·후공정은 AI 반도체 붐의 온기가 순서대로 퍼지는 국면이에요. 데이터센터향(SSD 컨트롤러·니치 메모리·후공정 물량)은 먼저 좋아지고 있고, 스마트폰·가전·차량용 칩은 회복이 더 완만해요. 설계·수주형 회사가 많아 실적이 프로젝트 사이클을 타니, 매출이 도는지(수주 회복)를 먼저 보면 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 19.7% → 2025년 4.5% → 26 1Q 10.6%로 반등.
동종업계 비교
전자집적회로 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 28위/29영업이익 20위/28영업이익률 26위/28ROE 22위/26부채비율↓ 20위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 하나마이크론 ↗ | 1.5조 | 1,277억 | +22.7% | +8.3% | +4.3% | +10.0% | 209% | 54.9배 | 5.8배 |
| 2 | DB하이텍 ↗ | 1.4조 | 2,773억 | +23.5% | +19.8% | +18.1% | +11.3% | 33% | 19.9배 | 2.5배 |
| 3 | 한양디지텍 ↗ | 6,511억 | 239억 | +9.4% | +3.7% | +2.3% | +8.8% | 75% | 17.4배 | 1.5배 |
| 4 | 엘디티 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 15.8배 | 1.0배 |
| 5 | SFA반도체 ↗ | 3,674억 | -196억 | -8.3% | -5.3% | -5.2% | -4.0% | 16% | — | 3.1배 |
| 6 | 제주반도체 ↗ | 3,022억 | 359억 | +86.2% | +11.9% | +13.1% | +17.4% | 48% | 61.0배 | 10.6배 |
| 7 | 텔레칩스 ↗ | 1,928억 | -62억 | +3.3% | -3.2% | -32.0% | -43.1% | 157% | — | 0.9배 |
| 8 | 와이투솔루션 ↗ | 1,651억 | -26억 | +6.8% | -1.6% | -5.8% | -9.7% | 50% | — | 1.2배 |
| 9 | 에이디테크놀로지 ↗ | 1,645억 | 29억 | +54.4% | +1.7% | +2.2% | +2.6% | 116% | 84.7배 | 2.3배 |
| 10 | 싸이닉솔루션 ↗ | 1,546억 | 25억 | -7.7% | +1.6% | — | — | 74% | 36.5배 | 1.9배 |
| 28 | 라닉스 ★ | 75억 | -61억 | -3.2% | -81.0% | -104.1% | -36.5% | 104% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 69억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비20.7%14억
- 원재료19.8%14억
- 외주·운반13.1%9억
- 감가상각3.2%2억
- 기타43.3%30억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(20%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 2117위 · 검산완료전년비
0.0%
Automotive MCU (Network, 68.2%Smart Life (Smart Watch, 25%수출 6.1%수출 0.4%Autonomous Vehicle (T-WA 0.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.39배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-68%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
37.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석5건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
판가 vs 물량
품목 2개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -2.6%=판가 -49.0%+물량 ≈+46.4%
- 제품 AutomotiveMCU(Network,D-56.5%
- 제품 SmartLife(SmartWatch,Sm-41.6%
매출이 -2.6% 움직였는데, 판가 -49.0%·물량 ≈+46.4%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 85% | 85% | 91% | 91% | 91% | 91% | +6.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “jpg 중국시장 진입전략 당사는 10년 이상 한국 ETC Before Market에 특화된 경험 축적, 공고한 한국 시장 점유율 (91%이상), 차별화된 기술력 & 프로젝트”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.8% · 유통 81.2%내부지분 18.8%유통 81.2%
- 최승욱 최대주주 본인17.57%
- 정홍구 최대주주의 특수관계인0.97%
- 박의순 최대주주의 특수관계인0.19%
- 박주남 최대주주의 특수관계인0.03%
- 이노형 최대주주의 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 4억
직원
80명
평균 0.71억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 25,710주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 4명최승욱 17.6%정정인 14.6%이탈2016KIF-유안타ICT전문투자조합 7.8%이탈2011KIF-동양IT전문투자조합 2.0%이탈
5% 이상 합계
17.6%
2025 · 1명
2019 대비
-31.7%p
49.3% → 17.6%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 최승욱 | 24.9 | 24.5 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 24.4 | 17.6 | -7.4%p |
| 정정인이탈 | 14.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2016KIF-유안타ICT전문투자조합이탈 | 7.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 2011KIF-동양IT전문투자조합이탈 | 2.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 75억 | -61억 | -81.0% | -36.5% | 103.9% | 원문 |