잉여현금흐름양호
633억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
자이에스앤디317400
부동산 · 2026-07-31
시가총액
2,482억
PER
7.15
PBR
0.54
부동산 관리·소형 주택 회사예요(GS 계열).
재무 요약
10개 기간 · 억원리츠·부동산은 임대료를 배당으로 돌려주는 자산 사업이에요 — 실적보다 배당수익률과 자산가치, 그리고 금리가 주가를 좌우해요. 금리가 내리면 배당 매력이 살아나는 금리 역방향 업종이죠. 매출·이익 증감보다 부채비율(이자 부담)과 배당의 지속성을 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,423억 | 2,127억 | 2,779억 | 3,562억 | 4,357억 | 2.5조 | 2.4조 | 1.6조 | 1.4조 | 2,703억 | 447억 |
| 영업이익 ● | 107억 | 145억 | 165억 | 273억 | 508억 | 1,989억 | 1,266억 | 24억 | 125억 | 113억 | -29억 |
| 당기순이익 | 81억 | 107억 | 124억 | 209억 | 365억 | 1,519억 | 950억 | 66억 | 371억 | 85억 | -53억 |
| 영업이익률 | 7.5% | 6.8% | 5.9% | 7.7% | 11.7% | 8.0% | 5.3% | 0.2% | 0.9% | 4.2% | -31.5% |
| ROE | 28.7% | 28.0% | 8.5% | 12.9% | 11.8% | 21.0% | 12.0% | 1.0% | 5.3% | — | — |
| 부채비율 | 227.3% | 260.5% | 91.9% | 154.3% | 76.5% | 170.4% | 97.7% | 95.9% | 71.0% | 67.7% | 70.5% |
| 자산총계 | 922억 | 1,377억 | 2,785억 | 4,133억 | 5,443억 | 2.0조 | 1.6조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 6,459억 |
| 자본총계 | 282억 | 382억 | 1,451억 | 1,625억 | 3,083억 | 7,221억 | 7,935억 | 6,661억 | 6,960억 | 6,975억 | 3,280억 |
| 부채총계 | 641억 | 995억 | 1,333억 | 2,507억 | 2,360억 | 1.2조 | 7,756억 | 6,391억 | 4,939억 | 4,721억 | 3,179억 |
| EPS | 726원 | 964원 | 677원 | 781원 | 1,052원 | 2,447원 | 1,009원 | 3원 | 895원 | — | — |
| PER | — | — | 7.9배 | 15.0배 | 8.8배 | 2.5배 | 5.0배 | 1068.3배 | 4.9배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.42배 | 2.79배 | 1.16배 | 0.32배 | 0.25배 | 0.19배 | 0.25배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 3.0% | 4.7% | 3.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,989억원(2022) · 최저 24억원(2024). 최신 2025년은 125억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 2,703억·영업이익 113억(영업이익률 4.2%).
업종 전체 종합
부동산 임대 및 공급업 7사 합계 · 억원같은 업종(부동산 임대 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,401억 | 9,971억 | 1.2조 | 1.1조 | 1.5조 | 1.8조 | 3.5조 | 3.2조 | 2.9조 | 2.4조 | 634억 | 4,085억 |
| 영업이익 | 528억 | 392억 | 1,075억 | 1,057억 | 1,584억 | 2,787억 | 2,858억 | 3,678억 | 1,108억 | 1,149억 | 539억 | 29억 |
| 당기순이익 | 310억 | 734억 | 629억 | 645억 | 940억 | 1,705억 | 2,649억 | 2,034억 | 796억 | 757억 | 205억 | -73억 |
| 영업이익률 | 8.2% | 3.9% | 9.0% | 9.3% | 10.8% | 15.4% | 8.2% | 11.4% | 3.8% | 4.7% | 85.0% | 0.7% |
| ROE | 4.6% | 10.8% | 8.1% | 7.1% | 5.1% | 7.4% | 9.5% | 5.2% | 2.2% | 2.0% | 1.0% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.9% | 179.0% | 145.6% | 175.1% | 143.3% | 183.9% | 148.3% | 133.9% | 135.8% | 167.0% | 86.0% |
| 자산총계 | 1.6조 | 1.6조 | 2.2조 | 2.2조 | 5.1조 | 5.6조 | 7.9조 | 9.7조 | 8.4조 | 8.9조 | 5.4조 | 3.2조 |
| 자본총계 | 6,802억 | 6,819억 | 7,779억 | 9,021억 | 1.9조 | 2.3조 | 2.8조 | 3.9조 | 3.6조 | 3.8조 | 2.0조 | 1.7조 |
| 부채총계 | 9,465억 | 9,129억 | 1.4조 | 1.3조 | 3.3조 | 3.3조 | 5.1조 | 5.8조 | 4.8조 | 5.1조 | 3.4조 | 1.5조 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
리츠는 금리 인하 사이클의 수혜 국면이에요 — 조달 비용이 내리면 배당 여력이 살아나죠. SK리츠 등 스폰서 리츠는 우량 자산 편입이 이어지는지가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 85.0% → 2026년 85.0%.
동종업계 비교
부동산 임대 및 공급업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/7영업이익 3위/6영업이익률 4위/6ROE 1위/6부채비율↓ 3위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 자이에스앤디 ★ | 1.4조 | 125억 | -12.1% | +0.9% | +2.7% | +5.3% | 71% | 7.2배 | 0.5배 |
| 2 | SK디앤디 ↗ | 3,427억 | 302억 | -43.4% | +8.8% | +5.9% | +3.5% | 155% | 11.2배 | 0.1배 |
| 3 | 부방 ↗ | 3,195억 | 18억 | -8.2% | +0.5% | +0.7% | +1.4% | 45% | 20.0배 | 0.3배 |
| 4 | 디티씨 ↗ | 1,886억 | -18억 | +1487.2% | -0.9% | -0.8% | -0.6% | 23% | 10.8배 | 0.3배 |
| 5 | SK리츠 ↗ | 634억 | 539억 | -9.9% | +85.0% | +32.4% | +1.0% | 167% | — | — |
| 6 | 이스타코 ↗ | 164억 | — | +43.0% | — | — | — | 137% | — | 0.5배 |
| 7 | 신라섬유 ↗ | 36억 | 5억 | -2.2% | +13.6% | +2.0% | +0.5% | 112% | 200.7배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 2,589억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반56.9%1,472억
- 원재료16.5%427억
- 인건비2.1%55억
- 감가상각0.4%11억
- 기타24.1%624억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.4조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 국내36.8%5,106억
- 해외30.5%4,230억
- 국내23.2%3,224억
- 국내9.5%1,315억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 국내 | 5,106억 | — | — | 36.8% | -20.9% | -4.1%p | 공사등 |
| 해외 | 4,230억 | — | — | 30.5% | +5.3% | +5.0%p | 공사등 |
| 국내 | 3,224억 | — | — | 23.2% | +13.8% | +5.3%p | 공사 |
| 국내 | 1,315억 | — | — | 9.5% | -46.8% | -6.2%p | 공사 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.23배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
4.56%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
19.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석4건
- 유상증자4
재고 품질 ● 양호
평가충당 1.6% · 총 233억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 상품및제품1.3%195억
- 원재료3.0%38억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.4% · 유통 60.6%내부지분 39.4%유통 60.6%
- GS건설(주) 최대 주주39.40%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 150원
등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 8억
직원
1,946명
평균 0.42억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 42,857주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 5명지에스건설(주) 49.8%이탈GS건설(주) 39.4%글랜우드솔루션제일호(주) 20.9%지에스네오텍(주) 5.6%이탈우리사주조합 2.8%
5% 이상 합계
60.3%
2025 · 2명
2019 대비
-6.5%p
66.8% → 60.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GS건설(주) | · | · | · | 39.4 | 39.4 | 39.4 | 39.4 | 0.0%p |
| 글랜우드솔루션제일호(주) | · | · | · | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 20.9 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 6.5 | 4.1 | 7.1 | 4.4 | 3.8 | 3.2 | 2.8 | -3.7%p |
| 지에스건설(주)이탈 | 61.2 | 61.2 | 49.8 | · | · | · | · | -11.4%p |
| 지에스네오텍(주)이탈 | 5.6 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 125억 | 0.9% | 5.3% | 71.0% | 원문 |