잉여현금흐름주의
-210억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
엔바이오니아317870
기타제조 · 2026-09-15
시가총액
431억
PER
—
PBR
1.39
친환경 필터 소재 회사예요.
국내에서 드물게 습식(웨트레이드) 공정으로 부직포에 양전하를 입힌 정수기용 흡착필터를 만들어 LG전자, 쿠쿠 등에 공급하고, 2001년 설립돼 2019년 기술특례로 코스닥에 상장했어요. 매출의 절반가량이 이 정수용 양전하필터에서 나오고, 자회사 세프라텍이 맡은 기체분리막·분리막 모듈과 제조설비가 두 번째 축을 이루고 있어요. 소재를 새로 뚫으려면 고객사의 긴 성능 검증을 통과해야 해서 한번 들어가면 오래 가지만 진입 자체는 느린 사업이라, 습식 부직포라는 공정 하나를 여러 제품으로 넓히는 것이 이 회사의 승부처예요. 전기차·에너지저장장치의 열폭주(배터리에 연쇄적으로 불이 붙는 현상)를 막는 세라믹페이퍼 같은 신소재도 개발하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준엔바이오니아은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 60.5% 늘었어요.
- 연간 영업이익률은 -43.4%이에요.
- 부채비율 131.2%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 60.5% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 4개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
- '전사 제품 양전하필터(정수)' 한 부문이 매출의 66%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '전사 제품 양전하필터(정수)' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원슈피겐코리아(폰케이스)·노바텍(자석 부품)·에이럭스(교육 로봇)처럼 주력이 제각각인 그룹이에요 — 업종 합계보다 회사별 사업을 보는 게 맞아요. 슈피겐은 아마존 글로벌 판매, 노바텍은 태블릿 자석이 축이에요. 아래 표는 참고로만 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 79억 | 85억 | 97억 | 82억 | 89억 | 110억 | 147억 | 142억 | 143억 | 46억 | 465억 |
| 영업이익 ● | — | — | — | — | — | — | -2억 | -21억 | -62억 | -8억 | 29억 |
| 당기순이익 | 19억 | 6억 | 10억 | -19억 | -24억 | 1억 | -39억 | -21억 | -113억 | -3억 | 51억 |
| 영업이익률 | — | — | — | — | — | — | -1.4% | -14.8% | -43.4% | -17.4% | -2.3% |
| ROE | 48.7% | 10.5% | 4.6% | -9.5% | -13.0% | 0.5% | -9.3% | -4.6% | -31.7% | — | — |
| 부채비율 | 307.7% | 217.5% | 39.8% | 46.0% | 109.7% | 90.5% | 51.7% | 42.3% | 131.2% | 122.3% | 46.1% |
| 자산총계 | 159억 | 180억 | 301억 | 292억 | 388억 | 400억 | 637억 | 649억 | 823억 | 856억 | 2,913억 |
| 자본총계 | 39억 | 57억 | 216억 | 200억 | 185억 | 210억 | 420억 | 456억 | 356억 | 385억 | 2,490억 |
| 부채총계 | 120억 | 124억 | 86억 | 92억 | 203억 | 190억 | 217억 | 193억 | 467억 | 471억 | 423억 |
| EPS | 386원 | 125원 | 159원 | -260원 | -314원 | -21원 | -571원 | -200원 | -1,093원 | — | — |
| PER | — | — | 50.4배 | — | — | 629.0배 | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 3.29배 | 3.40배 | 5.53배 | 2.20배 | 3.05배 | 2.73배 | 2.83배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 7억 소폭 적자예요.
업종 전체 종합
그 외 기타 제품 제조업 10사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,406억 | 5,141억 | 5,449억 | 6,242억 | 7,327억 | 7,781억 | 9,261억 | 9,201억 | 8,688억 | 8,522억 | 2,119억 |
| 영업이익 | 391억 | 461억 | 605억 | 552억 | 1,079억 | 809억 | 820억 | 422억 | 243억 | 90억 | 57억 |
| 당기순이익 | 251억 | 236억 | 350억 | 436억 | 408억 | 644억 | 1,346억 | -1,378억 | -762억 | -56억 | 151억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 9.0% | 11.1% | 8.8% | 14.7% | 10.4% | 8.9% | 4.6% | 2.8% | 1.1% | 2.7% |
| ROE | 8.2% | 6.3% | 7.6% | 8.0% | 6.9% | 8.7% | 14.4% | -14.0% | -7.6% | -0.6% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 36.3% | 39.7% | 34.1% | 42.9% | 33.7% | 32.6% | 32.6% | 26.6% | 32.2% | 36.3% |
| 자산총계 | 4,538억 | 5,119억 | 6,451억 | 7,279억 | 8,436억 | 9,906억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 3,058억 | 3,755억 | 4,617억 | 5,427억 | 5,901억 | 7,408억 | 9,336억 | 9,821억 | 9,977억 | 9,770억 | 9,849억 |
| 부채총계 | 1,480억 | 1,364억 | 1,834억 | 1,852억 | 2,534억 | 2,498억 | 3,045억 | 3,203억 | 2,650억 | 3,148억 | 3,576억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
소비재 틈새 그룹은 회사별 국면이 달라요 — 슈피겐코리아는 신흥국 온라인 확장, 노바텍은 태블릿 수요 회복이 각자의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 14.7% → 2025년 1.1% → 26 1Q 2.7%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 제품 제조업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/10영업이익 9위/10영업이익률 9위/10ROE 8위/9부채비율↓ 6위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 슈피겐코리아 ↗ | 4,637억 | 332억 | -0.3% | +7.2% | +6.3% | +5.5% | 8% | 6.1배 | 0.3배 |
| 2 | 삼진엘앤디 ↗ | 1,363억 | -20억 | -7.9% | -1.4% | -7.7% | -27.9% | 217% | — | 0.7배 |
| 3 | 에이럭스 ↗ | 630억 | -105억 | +14.5% | -16.6% | -15.0% | -20.7% | 105% | — | 2.3배 |
| 4 | 노바텍 ↗ | 556억 | 67억 | -15.5% | +12.1% | +31.9% | — | — | 6.3배 | 0.7배 |
| 5 | 휴엠앤씨 ↗ | 523억 | 25억 | +10.8% | +4.7% | +3.0% | +3.5% | 36% | 19.8배 | 0.7배 |
| 6 | 피코그램 ↗ | 309억 | -7억 | -4.0% | -2.3% | -3.6% | -2.7% | 50% | — | 0.6배 |
| 7 | 세니젠 ↗ | 154억 | -44억 | -0.5% | -28.5% | -37.9% | -235.0% | 308% | — | 6.0배 |
| 8 | 엔바이오니아 ★ | 143억 | -62억 | +0.4% | -43.6% | -78.8% | -31.6% | 131% | — | 1.4배 |
| 9 | 리튬포어스 ↗ | 107억 | -45억 | -29.7% | -42.1% | -125.8% | -24.0% | 6% | — | 0.4배 |
| 10 | 엑스플러스 ↗ | 101억 | -52억 | -3.4% | -51.2% | -22.7% | -11.1% | 177% | — | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 95억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 직판50.0%
- 전사30.2%
- 양전하필터 (기타)9.9%
- 세프라텍9.8%
- 상품/기타0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 전사 · 제품 · 양전하필터(정수) | 95억 | 66.4% | -13.7% | -10.9%p |
| 전사 · 제품 · 기타 | 25억 | 17.6% | +4689.3% | +17.3%p |
| 세프라텍 · 제품 · 분리막모듈,멤브레인제조장치등 | 12억 | 8.4% | -31.3% | -3.9%p |
| 전사 · 제품 · 양전하필터(기타) | 8억 | 5.6% | -14.1% | -0.9%p |
| 전사 · 제품 · 식용유여과지 | 2억 | 1.4% | -53.7% | -1.7%p |
| 전사 · 제품 · 체외진단키트용MedicalMedia | 1억 | 0.4% | +42.4% | +0.1%p |
| 전사 · 상품/기타 · 기타 | 0억 | 0.1% | -18.2% | -0.0%p |
품목별 매출 추이 (3개년)
전사 제품 양전하필터(정수)전사 제품 기타세프라텍 제품 분리막모듈,멤브레인제조장치등전사 제품 양전하필터(기타)전사 제품 식용유여과지전사 제품 체외진단키트용MedicalMedia전사 상품/기타 기타
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.14배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-42.66%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
50.35%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석4건
- 전환사채권발행3
- 신주인수권부사채권발행1
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +0.7%=판가 -0.1%+물량 ≈+0.8%
- 양전하필터(정수) 수출+12.6%
- 양전하필터(정수) 내수-6.1%
- 양전하필터(기타) 내수-4.2%
- 양전하필터(기타) 수출+4.0%
매출이 +0.7% 움직였는데, 판가 -0.1%·물량 ≈+0.8%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 3개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ahlstrom | 37.72% | 37.72% | 25.86% | 28% | 50.9% | 44.8% | 44.8% | 25% | -12.7%p |
| KX Technologies | 4.27% | 4.27% | 7.55% | 11% | 24.5% | 20.7% | 20.7% | 11.8% | +7.5%p |
| 양전하 필터 | 14.02% | 9.3% | — | 12.5% | 13% | 27.6% | 11.2% | — | -2.8%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.2% · 유통 71.8%내부지분 28.2%유통 71.8%
- 한정철 본인 (대표이사)24.39%
- 박성은 배우자 / 임원2.66%
- 한정석 동생 / -0.11%
- 박정민 인척 / -0.44%
- 박경린 인척 / -0.01%
- YOON HEY-YONG KRISTY 인척 / -0.43%
- 이병준 - / 임원0.17%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
301명
평균 0.12억
감사의견
적정의견
삼화회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 2명한정철 24.4%정진근 9.6%
5% 이상 합계
34.0%
2025 · 2명
2019 대비
+23.6%p
10.4% → 34.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한정철 | · | 26.1 | 25.8 | 26.5 | 24.6 | 24.5 | 24.4 | -1.7%p |
| 정진근 | 10.4 | 10.2 | 10.1 | 9.9 | 9.7 | 9.6 | 9.6 | -0.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 143억 | -62억 | -43.6% | -31.6% | 131.2% | 원문 |