등기이사 보수
1인 0억
3명 · 총 1억
RF머트리얼즈327260
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
2,010억
PER
52.71
PBR
7.24
RF 패키지 부품(방산·통신) 회사예요.
재무 요약
10개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 114억 | 193억 | 162억 | 182억 | 378억 | 504억 | 479억 | 445억 | 641억 | 200억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 11억 | 46억 | 11억 | -6억 | 0억 | 27억 | 0억 | -15억 | 74억 | 32억 | 255억 |
| 당기순이익 | 9억 | 37억 | 12억 | -2억 | -4억 | 36억 | 7억 | -76억 | 104억 | 34억 | -459억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 23.8% | 6.8% | -3.3% | 0.0% | 5.4% | 0.0% | -3.4% | 11.5% | 16.0% | 16.2% |
| ROE | 13.0% | 28.2% | 4.7% | -0.6% | -0.9% | 6.8% | 1.2% | -10.9% | 12.0% | — | — |
| 부채비율 | 69.6% | 35.9% | 16.0% | 80.9% | 69.0% | 81.6% | 61.9% | 62.6% | 48.4% | 41.3% | 51.3% |
| 자산총계 | 117억 | 178억 | 298억 | 586억 | 713억 | 959억 | 970억 | 1,135억 | 1,282억 | 1,324억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 69억 | 131억 | 257억 | 324억 | 422억 | 528억 | 599억 | 698억 | 864억 | 937억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 48억 | 47억 | 41억 | 262억 | 291억 | 431억 | 371억 | 437억 | 418억 | 387억 | 2.1조 |
| EPS | 398원 | 1,587원 | 453원 | -165원 | -230원 | 411원 | -79원 | -574원 | 859원 | — | — |
| PER | — | — | 15.3배 | — | — | 14.4배 | — | — | 13.1배 | — | — |
| PBR | — | — | 2.43배 | 1.93배 | 1.55배 | 1.01배 | 0.79배 | 0.30배 | 1.17배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 74억원(2025) · 최저 -15억원(2024). 최신 2025년은 74억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 200억·영업이익 32억(영업이익률 16.0%), 영업이익 직전분기 +14.3%.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 3,110억 | 5,434억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,206억 |
| 당기순이익 | 1,526억 | 3,026억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,026억 |
| 영업이익률 | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.2% |
| ROE | 3.4% | 5.4% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 82.3% |
| 자산총계 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 33.9조 |
| 자본총계 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 18.6조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 15.3조 |
| 집계 종목 수 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 6.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.2%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 21위/30영업이익률 5위/30ROE 5위/29부채비율↓ 12위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 48.5배 | 2.4배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 48.2배 | 1.4배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 8.0배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 0.8배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 4195.0배 | 0.7배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 9.7배 | 1.0배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 0.9배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 0.8배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 5,124억 | 57억 | -12.9% | +1.1% | -18.3% | -98.9% | 389% | — | 1.8배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 7.3배 | 0.5배 |
| 30 | RF머트리얼즈 ★ | 641억 | 74억 | +44.0% | +11.5% | +16.2% | +12.0% | 48% | 52.7배 | 7.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 109억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료71.6%78억
- 인건비36.5%40억
- 외주·운반14.7%16억
- 감가상각7.0%8억
- 기타-29.7%-32억
비용의 72%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 641억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품51.0%327억
- 제품33.9%218억
- 제품7.9%51억
- 제품3.5%23억
- 기타2.3%15억
- 제품0.7%5억
- 상품0.6%4억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 327억 | 51.0% | +37.9% | -2.3%p | 군수용장비부품 |
| 제품 | 218억 | 33.9% | +146.5% | +14.1%p | 통신용패키지 |
| 제품 | 51억 | 7.9% | -10.4% | -4.8%p | 기타 |
| 제품 | 23억 | 3.5% | +110.3% | +1.1%p | 군수용패키지 |
| 기타 | 15억 | 2.3% | +47.5% | +0.1%p | 기타 |
| 제품 | 5억 | 0.7% | -33.3% | -0.8%p | 레이저용패키지 |
| 상품 | 4억 | 0.6% | -89.0% | -7.4%p | 기타 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 자기주식취득2
- 현금·현물배당1
지분 희석4건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
재고 품질 ● 경고
평가충당 18.4% · 총 225억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품19.6%128억
- 원재료17.3%77억
- 제품16.1%19억
- 상품6.0%2억
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +44.0%=판가 +13.2%+물량 ≈+30.8%
- 주요제품(주1) 통신용패키지+68.5%
- 주요제품(주1) 레이저모듈용패키지-58.2%
- 주요제품(주1) 군수용패키지-51.1%
- 주요제품(주1) 군수용장비부품+38.5%
- 주요제품(주1) 기타+13.2%
매출이 +44.0% 움직였는데, 판가 +13.2%·물량 ≈+30.8%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 47.9% · 유통 52.1%내부지분 47.9%유통 52.1%
- 알에프에이치아이씨㈜ 최대주주41.85%
- 남동우 관계사 등기임원0.90%
- 한기우 관계사 등기임원4.53%
- 김주현 관계사 등기임원 및 미등기임원0.09%
- 김시남 관계사 미등기임원0.48%
- 김종기 관계사 미등기임원0.01%
- 박근영 관계사 미등기임원0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
89명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 245,926주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 4명알에프에이치아이씨㈜ 41.9%한기우 11.8%이탈한국투자핵심역량레버리지펀드 5.3%이탈한국투자Industry4.0벤처펀드 5.3%이탈
5% 이상 합계
41.9%
2025 · 1명
2019 대비
-24.8%p
66.7% → 41.9%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 알에프에이치아이씨㈜ | 39.4 | 38.5 | 37.7 | 38.2 | 38.0 | 39.5 | 41.9 | +2.5%p |
| 한기우이탈 | 16.7 | 16.1 | 12.8 | 12.1 | 11.8 | · | · | -5.0%p |
| 한국투자핵심역량레버리지펀드이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국투자Industry4.0벤처펀드이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 641억 | 74억 | 11.5% | 12.0% | 48.4% | 원문 |