잉여현금흐름주의
-112억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
포커스에이아이331380
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
733억
PER
—
PBR
2.70
영상보안(AI) 회사예요.
재무 요약
6개 기간 · 억원산업용 디스플레이·음향(토비스·TJ미디어)이 섞인 그룹이에요 — 토비스는 카지노 슬롯머신용 모니터 세계 강자라 카지노 업황을, TJ미디어는 노래방 업황을 타죠. 2020~21년 적자에서 2023년 이후 흑자로 돌아섰어요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 328억 | 482억 | 616억 | 595억 | 582억 | 453억 | 600억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 41억 | 27억 | 26억 | -51억 | -102억 | 56억 |
| 당기순이익 | 21억 | 0억 | 27억 | 25억 | -110억 | -103억 | 58억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 8.5% | 4.4% | 4.4% | -8.8% | -22.5% | 9.3% |
| ROE | 37.5% | 0.0% | 12.9% | 11.0% | -66.7% | -48.8% | — |
| 부채비율 | 346.4% | 93.1% | 79.9% | 60.1% | 194.5% | 120.9% | 47.0% |
| 자산총계 | 250억 | 333억 | 376억 | 365억 | 486억 | 467억 | 2,539억 |
| 자본총계 | 56억 | 173억 | 209억 | 228억 | 165억 | 211억 | 1,621억 |
| 부채총계 | 194억 | 161억 | 167억 | 137억 | 321억 | 255억 | 918억 |
| EPS | 153원 | -1원 | 143원 | 130원 | -561원 | -455원 | — |
| PER | 23.1배 | — | 13.4배 | 16.0배 | — | — | — |
| PBR | 22.97배 | 6.10배 | 3.35배 | 3.34배 | 4.31배 | 4.81배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.4% | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 41억원(2021) · 최저 -102억원(2025). 최신 2025년은 -102억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대
업종 전체 종합
영상 및 음향 기기 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(영상 및 음향 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.0조 | 7,961억 | 8,239억 | 9,725억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 3,301억 |
| 영업이익 | 249억 | 99억 | 243억 | 53억 | -402억 | -417억 | 52억 | 480억 | 661억 | 489억 | 143억 |
| 당기순이익 | 214억 | -117억 | 60억 | -155억 | -496억 | -489억 | -168억 | 265억 | 17억 | -151억 | 137억 |
| 영업이익률 | 2.3% | 0.9% | 2.4% | 0.5% | -5.0% | -5.1% | 0.5% | 4.2% | 5.1% | 3.4% | 4.3% |
| ROE | 5.2% | -2.9% | 1.4% | -3.8% | -13.1% | -12.5% | -4.1% | 4.8% | 0.3% | -2.3% | — |
| 부채비율 | 86.9% | 75.2% | 76.2% | 77.9% | 93.7% | 112.7% | 112.8% | 100.2% | 112.9% | 114.3% | 105.9% |
| 자산총계 | 7,660억 | 7,158억 | 7,499억 | 7,267억 | 7,353억 | 8,319억 | 8,742억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.1조 |
| 자본총계 | 4,098억 | 4,085억 | 4,256억 | 4,084억 | 3,797억 | 3,911억 | 4,109억 | 5,550억 | 6,185억 | 6,550억 | 5,503억 |
| 부채총계 | 3,562억 | 3,073억 | 3,243억 | 3,183억 | 3,556억 | 4,409억 | 4,634억 | 5,559억 | 6,985억 | 7,485억 | 5,825억 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
카지노 모니터는 북미 카지노 설비 투자 회복의 수혜 국면이에요 — 토비스는 전장(차량 디스플레이) 부문도 함께 크는 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 5.1% → 2025년 3.4% → 26 1Q 4.3%로 반등.
동종업계 비교
영상 및 음향 기기 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/8영업이익 8위/8영업이익률 6위/8ROE 7위/8부채비율↓ 5위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 토비스 ↗ | 5,640억 | 434억 | +4.9% | +7.7% | +5.8% | +11.3% | 72% | 3.3배 | 0.5배 |
| 2 | DH오토웨어 ↗ | 4,944억 | -49억 | +32.9% | -1.0% | -4.7% | -44.4% | 562% | — | 0.6배 |
| 3 | TJ미디어 ↗ | 944억 | 33억 | +2.8% | +3.5% | +4.2% | +4.8% | 52% | 16.3배 | 0.8배 |
| 4 | 인터엠 ↗ | 601억 | 40억 | -0.5% | +6.6% | +3.4% | +4.9% | 111% | 9.5배 | 0.5배 |
| 5 | 트루엔 ↗ | 491억 | 133억 | -8.4% | +27.0% | +24.6% | +11.1% | 5% | 4.7배 | 0.5배 |
| 6 | 포커스에이아이 ★ | 453억 | -102억 | -22.1% | -22.5% | -22.6% | -48.5% | 121% | — | 2.7배 |
| 7 | 삼화전자공업 ↗ | 296억 | -78억 | -11.3% | -26.2% | -29.5% | -35.5% | 207% | — | 2.5배 |
| 8 | 엑시큐어하이트론 ↗ | 53억 | -60억 | -19.5% | -112.7% | -669.7% | -225.8% | 169% | — | 3.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 121억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반28.7%35억
- 인건비17.5%21억
- 원재료12.2%15억
- 감가상각3.2%4억
- 기타38.5%46억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(12%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 453억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 기타30.8%140억
- 카메라24.6%112억
- 영상저장장치19.7%89억
- 기타13.0%59억
- 카메라5.4%25억
- 영상저장장치4.3%20억
- 기타1.8%8억
- 기타0.4%2억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기타 | 140억 | 30.8% | +42.1% | +13.9%p | 기타매출 |
| 카메라 | 112억 | 24.6% | +765.2% | +22.4%p | IPCAM |
| 영상저장장치 | 89억 | 19.7% | -39.9% | -5.8%p | NVR |
| 기타 | 59억 | 13.0% | -12.5% | +1.4%p | 기타제품 |
| 카메라 | 25억 | 5.4% | -88.0% | -29.7%p | AICAM |
| 영상저장장치 | 20억 | 4.3% | -9.3% | +0.6%p | DVR |
| 기타 | 8억 | 1.8% | -69.0% | -2.7%p | 상품매출 |
| 카메라 | 2억 | 0.4% | -44.3% | -0.1%p | AnalogCAM |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-2.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-17.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.41%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석15건
- 유상증자12
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행1
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -22.2%=판가 +68.2%+물량 ≈-90.4%
- 카메라(Camera) AnalogCAM+167.7%
- 카메라(Camera) IPCAM+68.4%
- 카메라(Camera) AICAM+68.2%
- 영상저장장치(VideoRecorder) DVR+29.5%
- 영상저장장치(VideoRecorder) NVR+18.1%
매출이 -22.2% 움직였는데, 판가 +68.2%·물량 ≈-90.4%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.8% · 유통 65.2%내부지분 34.8%유통 65.2%
- (주)위허브 본인23.30%
- 양재석 특수관계인11.50%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 5억
직원
116명
평균 0.56억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 596,886주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 596,886주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 8명김대중 28.8%이탈주식회사위허브 23.3%스톤브릿지벤처스 12.5%이탈양재석 11.5%컴퍼니케이유망서비스펀드 10.9%이탈박성일 5.6%
5% 이상 합계
40.4%
2025 · 3명
2019 대비
+27.9%p
12.5% → 40.4%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사위허브 | · | · | · | · | · | 26.9 | 23.3 | -3.6%p |
| 양재석 | · | · | · | · | · | 6.2 | 11.5 | +5.3%p |
| 박성일 | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 0.0%p |
| 스톤브릿지벤처스이탈 | 12.5 | 12.5 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 김대중이탈 | · | · | 30.4 | 28.8 | 28.8 | · | · | -1.6%p |
| 컴퍼니케이유망서비스펀드이탈 | · | · | 11.5 | 10.9 | · | · | · | -0.6%p |
| 컴퍼니케이파트너스디지털&cr;콘텐츠코리아펀드이탈 | · | · | 5.4 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드이탈 | · | · | · | 5.1 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 453억 | -102억 | -22.5% | -48.5% | 120.7% | 원문 |