연간 수출
5,308억
탑런토탈솔루션336680
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,161억
PER
17.54
PBR
0.64
디스플레이 모듈·전장 부품 회사예요.
LG전자와 LG디스플레이의 협력사로 차량용 디스플레이 백라이트유닛(BLU, 화면 뒤에서 빛을 비춰주는 부품)과 P-OLED 부품을 만들고, 스마트폰용 스티프너 등 IT 부품도 함께 생산해요. 매출은 차량용 전장 부품과 IT 부품 두 축이 거의 반씩 나눠 갖는데, LG전자와 LG디스플레이 두 곳이 전체 매출의 80% 안팎을 차지할 만큼 소수 고객에 쏠려 있어 이 관계를 지키는 것이 승부처예요. 회사는 LG디스플레이의 중국 난징 차량용 모듈 사업을 인수해 단순 부품에서 완성 모듈로 사업을 넓히겠다고 밝혔어요. 경상북도 구미에 본사를 둔 업체예요.
인사이트
2026-09-16 기준탑런토탈솔루션의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 47.8% 늘었어요.
- 부채비율 187.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 17.5배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 47.8% 늘고 있어요.
- 부채비율 187.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,139억 | 5,197억 | 5,501억 | 1,788억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 297억 | 260억 | 89억 | 3억 | 983억 |
| 당기순이익 | 227억 | 199억 | 61억 | -67억 | 772억 |
| 영업이익률 | 5.8% | 5.0% | 1.6% | 0.2% | -5.8% |
| ROE | 24.0% | 10.8% | 3.1% | — | — |
| 부채비율 | 297.7% | 145.7% | 187.3% | 195.0% | 97.9% |
| 자산총계 | 3,758억 | 4,525억 | 5,571억 | 6,239억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 945억 | 1,842억 | 1,939억 | 2,115억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 2,813억 | 2,683억 | 3,631억 | 4,124억 | 2.1조 |
| EPS | 580원 | 508원 | 156원 | — | — |
| PER | — | 9.7배 | 26.1배 | — | — |
| PBR | — | 1.05배 | 0.82배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | 1.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 48억 적자예요. 디스플레이 모듈 물량 변동의 영향이 커요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/30영업이익 13위/30영업이익률 16위/30ROE 13위/27부채비율↓ 23위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ★ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 3,303억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료58.8%1,943억
- 인건비16.4%543억
- 감가상각3.6%119억
- 외주·운반3.4%111억
- 기타17.8%586억
비용의 59%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1022위 · 검산완료전년비
+5.0%
전장솔루션 34.4%자동차 부품(P-Injection) 19.3%스티로폼 제품(P-EPP/EPS) 19.1%기타 7.5%TOP RUN VIETNAM HAIPHONG 6.9%TV부품(P-Injection) 6.3%TOP RUN VIETNAM HAIPHONG 2.2%IT솔루션 2%기타 2개 2.3%
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.0% · 총 626억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료8.6%235억
- 제품15.1%219억
- 부재료0.0%95억
- 상품0.0%32억
- 재공품10.3%30억
- 운송중재고자산0.0%16억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 74.1% · 유통 25.9%내부지분 74.1%유통 25.9%
- 박영근 최대주주 본인58.40%
- 이지영 최대주주 배우자15.70%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
75원
전년 100원
등기이사 보수
1인 6억
2명 · 총 12억
직원
185명
평균 0.56억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 3명박영근 58.4%이지영 15.7%유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 12.9%
5% 이상 합계
87.0%
2025 · 3명
2024 대비
+0.1%p
86.9% → 87.0%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 박영근 | 58.3 | 58.4 | +0.1%p |
| 이지영 | 15.7 | 15.7 | 0.0%p |
| 유암코케이비크레딧제1호사모투자합자회사 | 12.9 | 12.9 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,501억 | 89억 | 1.6% | 3.1% | 187.3% | 원문 |