잉여현금흐름주의
-10억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
엠엑스온347890
의료·정밀기기 · 2026-07-31
시가총액
709억
PER
39.71
PBR
0.92
전자 회사예요.
재무 요약
6개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 332억 | 393억 | 417억 | 330억 | 368억 | 623억 | 986억 |
| 영업이익 ● | 108억 | 115억 | 117억 | 56억 | 56억 | -58억 | 210억 |
| 당기순이익 | 100억 | 100억 | 105억 | 63억 | 64억 | -28억 | 200억 |
| 영업이익률 | 32.5% | 29.3% | 28.1% | 17.0% | 15.2% | -9.3% | 17.0% |
| ROE | 16.8% | 15.2% | 14.4% | 8.7% | 8.8% | -2.3% | — |
| 부채비율 | 11.4% | 12.3% | 8.6% | 6.4% | 6.8% | 60.6% | 67.6% |
| 자산총계 | 663억 | 739억 | 793억 | 770억 | 781억 | 1,957억 | 5,538억 |
| 자본총계 | 595억 | 658억 | 730억 | 724억 | 730억 | 1,219억 | 3,640억 |
| 부채총계 | 68억 | 81억 | 63억 | 46억 | 50억 | 739억 | 1,899억 |
| EPS | 630원 | 597원 | 624원 | 378원 | 388원 | 105원 | — |
| PER | 13.9배 | 15.3배 | 12.8배 | 20.3배 | 14.0배 | 61.1배 | — |
| PBR | 2.50배 | 2.37배 | 1.86배 | 1.81배 | 1.26배 | 0.90배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 117억원(2022) · 최저 -58억원(2025). 최신 2025년은 -58억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.9조 | 7,759억 |
| 영업이익 | 741억 | 1,159억 | 1,484억 | 1,098억 | 1,414억 | 2,241억 | 2,587억 | 909억 | 1,322억 | 1,538억 | 880억 |
| 당기순이익 | 610억 | 1,243억 | 2,504억 | 866억 | 1,905억 | 1,847억 | 2,497억 | 833억 | 1,792억 | 1,254억 | 1,092억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 8.8% | 9.5% | 7.6% | 9.4% | 11.0% | 10.6% | 4.3% | 5.6% | 5.3% | 11.3% |
| ROE | 4.8% | 9.4% | 15.9% | 5.0% | 8.8% | 7.5% | 9.5% | 2.9% | 5.9% | 3.7% | — |
| 부채비율 | 36.0% | 39.4% | 36.8% | 36.8% | 36.6% | 34.5% | 35.7% | 29.6% | 31.7% | 36.7% | 37.6% |
| 자산총계 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.7조 | 4.0조 | 4.6조 | 4.2조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.0조 |
| 부채총계 | 4,583억 | 5,188억 | 5,781억 | 6,330억 | 7,937억 | 8,493억 | 9,432억 | 8,402억 | 9,706억 | 1.2조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 18사 | 19사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 21사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 검사장비(티에스이·와이아이케이)는 AI 메모리(HBM) 테스트 수요가 커지는 수혜 국면이에요 — 테스트 난이도가 올라갈수록 장비·소켓 단가도 올라가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.0% → 2025년 5.3% → 26 1Q 11.3%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/21영업이익 17위/21영업이익률 16위/21부채비율↓ 16위/21
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨 ↗ | 7,973억 | 465억 | +8.0% | +5.8% | +6.3% | +5.2% | 19% | 7.2배 | 0.4배 |
| 2 | 디아이 ↗ | 4,323억 | 365억 | +102.0% | +8.4% | +3.1% | +7.3% | 101% | 102.8배 | 3.2배 |
| 3 | 티에스이 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 52.9배 | 5.3배 |
| 4 | 파크시스템스 ↗ | 2,056억 | 422억 | +17.5% | +20.5% | +16.8% | +15.3% | 55% | 51.4배 | 7.9배 |
| 5 | 에스에이티 ↗ | 1,597억 | 39억 | +3.0% | +2.4% | +0.3% | +0.5% | 57% | 35.8배 | 0.3배 |
| 6 | 우진 ↗ | 1,504억 | 142억 | +6.9% | +9.4% | +7.3% | +4.6% | 23% | 29.9배 | 1.3배 |
| 7 | 피에스텍 ↗ | 966억 | 51억 | +20.7% | +5.2% | +8.5% | +6.2% | 29% | 8.2배 | 0.6배 |
| 8 | 빅텍 ↗ | 830억 | 44억 | +16.0% | +5.3% | +5.3% | +7.3% | 108% | 18.5배 | 1.4배 |
| 9 | 코메론 ↗ | 723억 | 180억 | -2.3% | +24.9% | +31.2% | +8.9% | 4% | 7.8배 | 0.7배 |
| 10 | 엠엑스온 ★ | 623억 | -58억 | +69.2% | -9.4% | — | — | 61% | 39.7배 | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 79억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비30.9%24억
- 외주·운반15.3%12억
- 원재료7.9%6억
- 감가상각3.3%3억
- 기타42.6%34억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(8%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 623억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 산업처리공정제조52.3%325억
- 물류자동화설비47.7%297억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 산업처리공정제조 | 325억 | 52.3% | — | — | — |
| 물류자동화설비 | 297억 | 47.7% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.87배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-0.8%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
19.42%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당6
- 자기주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 57.1% · 유통 42.9%내부지분 57.1%유통 42.9%
- 스마트이노베이션홀딩스(유) 본인57.15%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
60원
전년 220원
등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
128명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
동성회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 73,546주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 35,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 3명코메스2018-1M&A투자조합 57.5%이탈스마트이노베이션홀딩스(유) 57.1%우리사주조합 0.4%
5% 이상 합계
57.2%
2025 · 1명
2020 대비
-0.3%p
57.5% → 57.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 스마트이노베이션홀딩스(유) | · | · | · | 57.1 | 57.1 | 57.1 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.1 | 1.0 | 0.9 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | -0.7%p |
| 코메스2018-1M&A투자조합이탈 | 57.5 | 57.5 | 57.5 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 623억 | -58억 | -9.4% | — | 60.6% | 원문 |