연간 수출
240억
넥스틴348210
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
3,206억
PER
—
PBR
2.08
웨이퍼 위 미세 결함을 찾는 검사장비 회사예요(외산 독점을 국산화).
대표 제품 이지스(AEGIS)로 SK하이닉스·삼성전자 시스템반도체 라인은 물론 중국 SMIC·YMTC 같은 해외 파운드리·메모리 회사에도 웨이퍼 패턴 결함 검사장비를 공급해요. 반도체 회로가 계속 미세해지고 HBM처럼 여러 층을 쌓는 공정이 늘면서 결함을 걸러내는 검사장비 수요 자체가 꾸준히 커지는 구조예요. 매출의 큰 비중이 해외에서 나올 만큼 수출 의존도가 높은 편이고, 아이리스·크로키 같은 신규 장비로 제품군을 넓히며 미국 KLA가 오래 독점해온 영역에도 도전하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준넥스틴은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -3.8% — 연간(-1.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 48.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 2.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 10.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 494억 | 571억 | 1,149억 | 879억 | 1,137억 | 669억 | 208억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 181억 | 221억 | 565억 | 362억 | 470억 | -12억 | -8억 | 181억 |
| 당기순이익 | 147억 | 181억 | 434억 | 309억 | 384억 | -26억 | -25억 | 250억 |
| 영업이익률 | 36.6% | 38.7% | 49.2% | 41.2% | 41.3% | -1.8% | -3.8% | 31.0% |
| ROE | 32.0% | 27.6% | 43.6% | 24.3% | 24.4% | -1.7% | — | — |
| 부채비율 | 18.3% | 15.9% | 21.7% | 12.6% | 20.4% | 48.4% | 68.5% | 21.5% |
| 자산총계 | 543억 | 760억 | 1,212억 | 1,430억 | 1,898억 | 2,229억 | 2,435억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 459억 | 656억 | 996억 | 1,270억 | 1,576억 | 1,501억 | 1,445억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 84억 | 104억 | 216억 | 160억 | 322억 | 727억 | 990억 | 1,011억 |
| EPS | 1,738원 | 1,889원 | 4,433원 | 3,088원 | 3,748원 | -240원 | — | — |
| PER | 32.5배 | 31.9배 | 11.2배 | 22.5배 | 13.6배 | — | — | — |
| PBR | 12.88배 | 9.61배 | 5.24배 | 5.72배 | 3.40배 | 5.02배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 0.7% | 1.0% | 0.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출이 절반으로 줄며 55억 적자를 냈어요. 검사장비 수주 공백 탓 — 신규 수주 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 26위/30영업이익률 27위/30ROE 25위/30부채비율↓ 22위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 30 | 넥스틴 ★ | 669억 | -12억 | -41.2% | -1.7% | -4.0% | -1.8% | 48% | — | 2.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 351억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료53.5%188억
- 인건비47.4%166억
- 감가상각11.6%41억
- 외주·운반7.3%26억
- 기타-19.9%-70억
비용의 54%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 466억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품매출 · AEGIS,KROKY등69.7%466억
- 용역매출 · Setup,Repair비용,wafer검사등30.3%203억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · AEGIS,KROKY등 | 466억 | 69.7% | -53.6% | -19.0%p |
| 용역매출 · Setup,Repair비용,wafer검사등 | 203억 | 30.3% | +58.7% | +19.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 499위 · 검산완료전년비
-75.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.86배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
21.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당5
- 자기주식취득3
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 8.5% · 총 787억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료8.5%399억
- 재공품5.7%298억
- 제품23.6%55억
- 반제품8.6%35억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.0% · 유통 73.0%내부지분 27.0%유통 73.0%
- 에이피시스템(주) 최대주주9.33%
- (주)에이피에스 관계회사8.90%
- 박태훈 대표이사7.99%
- 윤상복 등기임원0.80%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
510원
전년 500원
등기이사 보수
1인 8억
2명 · 총 15억
직원
152명
평균 0.87억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 100,964주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 6명APS홀딩스(주) 24.4%이탈에이피시스템(주) 9.3%에이피에스홀딩스 8.9%박태훈 8.0%KoFC-KTBNPioneerChamp2011-5호투자조합 5.0%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
26.2%
2025 · 3명
2020 대비
-11.5%p
37.7% → 26.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에이피시스템(주) | · | · | · | · | 9.3 | 9.3 | -0.0%p |
| 에이피에스홀딩스 | · | 19.7 | 19.2 | 18.6 | 8.9 | 8.9 | -10.8%p |
| 박태훈 | 8.3 | 7.1 | 7.7 | 7.8 | 7.9 | 8.0 | -0.3%p |
| 우리사주조합 | 0.9 | 0.3 | 26.9 | 0.8 | 0.7 | 1.0 | +0.1%p |
| APS홀딩스(주)이탈 | 24.4 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KoFC-KTBNPioneerChamp2011-5호투자조합이탈 | 5.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 669억 | -12억 | -1.7% | -1.8% | 48.4% | 원문 |