잉여현금흐름주의
-84억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
넥사다이내믹스351320
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,219억
PER
—
PBR
5.74
넥사다이내믹스는 반도체·디스플레이 장비 부품 회사예요.
LG디스플레이에 OLED·LCD 패널을 붙이는 본딩 장비와 불량을 찾아내는 자동광학검사(AOI) 장비를 공급해온 1차 협력사로, BOE·TCL CSOT·샤프·폭스콘 같은 해외 패널사에도 장비를 공급하고 있어요. 디스플레이 장비 사업은 패널사의 신규 라인 투자 시기에 따라 실적이 크게 좌우되는 구조라, 회사는 이 변동성을 줄이려고 사업 다각화를 추진하고 있어요. 정밀 제어 기술을 활용해 2차전지 장비와 물류·의료 자동화 분야로 영역을 넓히는 한편, 스킨케어 브랜드를 미국·일본 매장에 입점시키는 화장품 사업까지 새로운 축으로 키우는 중이에요.
인사이트
2026-09-16 기준넥사다이내믹스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 11.6% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -301.9% — 연간(-73.1%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 173.8%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 5.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 11.6% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- PBR 5.4배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 6개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '스마트솔루션 제품 제조장비등' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 362억 | 379억 | 329억 | 161억 | 85억 | 130억 | 9억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 26억 | 18억 | -2억 | -65억 | -64억 | -95억 | -26억 | 181억 |
| 당기순이익 | 23억 | -70억 | -2억 | -74억 | -94억 | -142억 | -24억 | 250억 |
| 영업이익률 | 7.2% | 4.7% | -0.6% | -40.4% | -75.3% | -73.1% | -288.9% | 31.0% |
| ROE | 15.6% | -24.2% | -0.7% | -33.9% | -46.1% | -66.7% | — | — |
| 부채비율 | 277.6% | 94.8% | 72.1% | 95.4% | 160.3% | 173.7% | 196.5% | 21.5% |
| 자산총계 | 555억 | 563억 | 507억 | 426억 | 531억 | 583억 | 590억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 147억 | 289억 | 294억 | 218억 | 204억 | 213억 | 199억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 408억 | 274억 | 212억 | 208억 | 327억 | 370억 | 391억 | 1,011억 |
| EPS | 176원 | -371원 | 36원 | -292원 | -378원 | -395원 | — | — |
| PER | 16.9배 | — | 76.7배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 6.01배 | 5.57배 | 2.79배 | 3.70배 | 1.91배 | 1.77배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 18억 적자예요. 수주 회복이 과제예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 28위/30영업이익률 30위/30ROE 30위/30부채비율↓ 28위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 30 | 넥사다이내믹스 ★ | 130억 | -95억 | +52.6% | -72.7% | -109.4% | -66.9% | 174% | — | 5.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 120억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품-장비92.2%
- K-뷰티7.0%
- 기타0.5%
- 스마트 솔루션0.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 스마트솔루션 · 제품 · 제조장비등 | 120억 | 92.5% | +41.1% | -7.5%p |
| K-뷰티 · 상품 · 상품등 | 9억 | 7.0% | — | — |
| 기타매출 · 임대료등 | 1억 | 0.5% | — | — |
품목별 매출 추이 (5개년)
스마트솔루션 제품 제조장비등K-뷰티 상품 상품등기타매출 기타매출 임대료등기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.65배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-62.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
33.08%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
18개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.4배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.31배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
2.1년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-13.1%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 278억 | 319억 | 255억 | 189억 | 152억 | 108억 | 92억 | 108억 | 328억 | 54억 | 328억 | 114억 | 161억 | 17억 | 14억 | 16억 | 16억 | 58억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.8배 | 1.0배 | 0.8배 | 0.6배 | 0.9배 | 0.7배 | 0.6배 | 0.7배 | 3.9배 | 0.6배 | 3.9배 | 1.3배 | 1.2배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.1배 | 0.4배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석12건
- 전환사채권발행7
- 유상증자5
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성디스플레이 | 96.7% | 95.7% | 91.5% | 81.4% | 73.2% | 68% | 66.7% | -30.0%p |
| AUO | 0.2% | 0.3% | 0.4% | 0.4% | 0.1% | 0.1% | 0.3% | +0.1%p |
| BOE | 0.1% | 0.1% | 1.2% | 5.9% | 8.7% | 10.1% | 11.3% | +11.2%p |
| China Star | — | — | — | — | 0.8% | 3% | 3% | +2.2%p |
| Ever Display | 0.8% | 0.7% | 1.1% | 1.8% | 1.4% | 0.8% | 1.2% | +0.4%p |
| Japan Display | — | — | — | — | 0.4% | 0.4% | 0.4% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.0% · 유통 70.0%내부지분 30.0%유통 70.0%
- (주)글로벌씨앤디 최대주주29.97%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
8명 · 총 5억
직원
48명
평균 0.45억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 7명소진석 30.0%이탈(주)글로벌씨앤디 30.0%이베스트투자증권(주) 7.8%이탈백범석 7.5%이탈뱀범석 7.5%이탈(주)엠앤앰인베스트먼트 7.2%이탈
5% 이상 합계
30.0%
2025 · 1명
2020 대비
+8.9%p
21.1% → 30.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)글로벌씨앤디 | · | · | · | · | · | 30.0 | 0.0%p |
| 이베스트투자증권(주)이탈 | 7.8 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)엠앤앰인베스트먼트이탈 | 7.2 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 코어자산운용(주)이탈 | 6.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 소진석이탈 | · | 32.5 | 30.0 | 30.0 | 30.0 | · | -2.5%p |
| 백범석이탈 | · | 8.1 | 7.5 | · | 7.5 | · | -0.6%p |
| 뱀범석이탈 | · | · | · | 7.5 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 130억 | -95억 | -72.7% | -66.9% | 173.8% | 원문 |