연간 수출
1,314억
알멕354320
금속 · 2026-09-15
시가총액
2,473억
PER
—
PBR
1.64
전기차 배터리용 알루미늄 부품 회사예요.
알루미늄 압출·가공 기술로 배터리 모듈케이스와 팩 프레임, 방열·경량화 부품 등을 만들어 해외 완성차업체에 공급하는 소재 전문 제조사예요. 배터리를 외부 충격에서 보호하는 알루미늄 압출 모듈케이스 분야에서 국내 선두권 기술력을 갖췄고, LG에너지솔루션·SK온 같은 배터리사와 메르세데스-벤츠·리비안·캐딜락 등 완성차·모빌리티업체까지 고객사로 확보해 전기차 공급망 전반에 걸쳐 있어요. 알루미늄 주조부터 조립, 표면처리까지 이어지는 일관 생산체계를 갖추고 있어 전기차 수요 흐름에 실적이 연동되는 구조예요.
인사이트
2026-09-15 기준알멕의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.7% — 연간(3.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 112.7%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.6배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 13.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 112.7% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 압출부문 EVComponents' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
5개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,568억 | 2,160억 | 1,569억 | 1,878억 | 552억 | 1,204억 |
| 영업이익 ● | 113억 | 159억 | -27억 | 62억 | 26억 | 89억 |
| 당기순이익 | 55억 | -66억 | -24억 | -61억 | 31억 | 74억 |
| 영업이익률 | 7.2% | 7.4% | -1.7% | 3.3% | 4.7% | 4.8% |
| ROE | 7.2% | -4.5% | -1.6% | -3.8% | — | — |
| 부채비율 | 203.8% | 103.0% | 123.3% | 112.7% | 115.5% | 146.7% |
| 자산총계 | 2,336억 | 2,982억 | 3,394억 | 3,428억 | 3,543억 | 6,487억 |
| 자본총계 | 769억 | 1,469억 | 1,520억 | 1,612억 | 1,644억 | 2,685억 |
| 부채총계 | 1,567억 | 1,513억 | 1,874억 | 1,816억 | 1,899억 | 3,802억 |
| EPS | 861원 | -1,216원 | 102원 | -205원 | — | — |
| PER | — | — | 251.5배 | — | — | — |
| PBR | — | 2.01배 | 1.08배 | 0.80배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 28억(+65%)이에요. 전기차 캐즘 속에서도 수익성을 지키고 있어요. 북미 신규 수주가 관전 포인트예요.
업종 전체 종합
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12사 합계 · 억원같은 업종(비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.8조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.8조 | 4.6조 | 4.4조 | 4.4조 | 4.5조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 928억 | 1,063억 | 491억 | 482억 | 790억 | 1,651억 | 1,333억 | 720억 | 1,232억 | 1,280억 | 732억 |
| 당기순이익 | 862억 | 570억 | 261억 | -690억 | -251억 | 1,182억 | 921억 | -359억 | -111억 | -314억 | 434억 |
| 영업이익률 | 3.3% | 3.4% | 1.6% | 1.6% | 2.6% | 4.4% | 2.9% | 1.7% | 2.8% | 2.8% | 5.8% |
| ROE | 8.2% | 5.0% | 2.1% | -5.7% | -2.1% | 7.9% | 5.4% | -1.9% | -0.5% | -1.6% | — |
| 부채비율 | 139.2% | 133.1% | 137.8% | 143.7% | 147.8% | 135.8% | 133.7% | 117.8% | 118.2% | 130.2% | 137.3% |
| 자산총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.0조 | 3.5조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.6조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.1조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.1조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.3조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 11사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
비철 압연(삼아알미늄 등)은 2차전지 양극박 수요가 성장을 끄는 국면이에요 — 배터리 캐즘으로 속도는 늦어졌지만 방향은 유지되고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.4% → 2025년 2.8% → 26 1Q 5.8%로 반등.
동종업계 비교
비철금속 압연, 압출 및 연신제품 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/12영업이익 6위/11영업이익률 6위/11ROE 8위/11부채비율↓ 8위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대창 ↗ | 1.5조 | 515억 | +10.0% | +3.5% | +0.2% | +1.1% | 206% | 42.3배 | 0.3배 |
| 2 | 알루코 ↗ | 5,757억 | 349억 | -7.6% | +6.1% | +2.8% | +3.9% | 126% | 9.7배 | 0.5배 |
| 3 | 이구산업 ↗ | 5,078억 | 244억 | +7.5% | +4.8% | +2.2% | +7.5% | 159% | 12.9배 | 1.0배 |
| 4 | 조일알미늄 ↗ | 4,867억 | 138억 | -2.3% | +2.8% | +1.6% | +3.8% | 96% | 15.3배 | 0.6배 |
| 5 | 삼아알미늄 ↗ | 2,715억 | -176억 | +7.8% | -6.5% | -9.2% | -11.4% | 107% | — | 4.0배 |
| 6 | 남선알미늄 ↗ | 2,577억 | -22억 | -11.0% | -0.8% | -0.4% | -0.6% | 73% | 37.8배 | 0.5배 |
| 7 | 대호에이엘 ↗ | 2,156억 | — | +28.0% | — | — | — | 101% | — | 0.6배 |
| 8 | 삼보산업 ↗ | 1,884억 | -1억 | -18.0% | -0.1% | +2.8% | -595.5% | -18995% | — | 11.9배 |
| 9 | 알멕 ★ | 1,878억 | 62억 | +19.7% | +3.3% | -3.3% | -3.8% | 113% | — | 1.6배 |
| 10 | 그린플러스 ↗ | 1,057억 | -10억 | +20.6% | -0.9% | -12.3% | -34.8% | 159% | — | 0.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,005억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료68.6%690억
- 외주·운반24.1%243억
- 인건비9.4%94억
- 감가상각6.2%62억
- 기타-8.4%-84억
비용의 69%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,878억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 압출제품60.8%
- 주조제품24.3%
- 자동차 일반 부품7.6%
- 기타매출5.9%
- 기타0.9%
- 산업재0.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품 · 압출부문 · EVComponents | 622억 | — | — | 33.1% | +7.5% | -3.8%p | — |
| 상품 · 압출부문 · EVComponents | 519억 | — | — | 27.6% | +31.3% | +2.4%p | — |
| 제품 · 주조부문 · 빌렛 | 457억 | — | — | 24.3% | +65.9% | +6.8%p | — |
| 제품 · 압출부문 · 자동차일반제품 | 144억 | — | — | 7.6% | -24.9% | -4.5%p | — |
| 기타매출 | 111억 | — | — | 5.9% | — | — | — |
| 상품 · 압출부문 · 기타 | 17억 | — | — | 0.9% | -85.5% | -6.7%p | — |
| 제품 · 압출부문 · 산업재 | 9억 | — | — | 0.5% | +3.4% | -0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (3개년)
제품 압출부문 EVComponents상품 압출부문 EVComponents제품 주조부문 빌렛제품 압출부문 자동차일반제품기타매출 기타매출 기타매출상품 압출부문 기타제품 압출부문 산업재
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 611위 · 검산완료전년비
+15.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-36억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.63배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
4.39배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.48%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.14%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.6% · 총 1,133억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산6.4%586억
- 제품6.0%235억
- 원재료및유동소모품0.0%182억
- 재공품18.1%129억
판가 vs 물량
품목 7개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +19.7%=판가 +5.4%+물량 ≈+14.3%
- 압출 산업재 수출-30.1%
- 압출 EVComponents 수출+20.2%
- 압출 자동차일반제품 수출-17.3%
- 압출 EVComponents 내수+10.9%
- 주조 빌렛 내수+10.2%
- 압출 자동차일반제품 내수+5.4%
매출이 +19.7% 움직였는데, 판가 +5.4%·물량 ≈+14.3%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.4% · 유통 72.6%내부지분 27.4%유통 72.6%
- ㈜다이엑스 최대주주 (본인)27.38%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
161명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
정인회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 4명(주)다이엑스 27.4%유한회사아리아 24.7%쿼드비스타사모투자합자회사 5.4%이탈우리사주조합 1.1%
5% 이상 합계
52.1%
2025 · 2명
2023 대비
-4.8%p
56.9% → 52.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| (주)다이엑스 | 26.8 | 26.8 | 27.4 | +0.6%p |
| 유한회사아리아 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 1.7 | 1.2 | 1.1 | -0.6%p |
| 쿼드비스타사모투자합자회사이탈 | 5.4 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,878억 | 62억 | 3.3% | -3.8% | 112.7% | 원문 |