잉여현금흐름주의
-10억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
코셈360350
의료·정밀기기 · 2026-07-31
시가총액
323억
PER
—
PBR
1.68
주사전자현미경(SEM) 회사예요.
재무 요약
6개 기간 · 억원정밀기기는 측정·검사·제어 장비라 산업 설비 투자와 함께 움직여요. 기술 장벽이 높은 회사는 이익률이 높아요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 134억 | 147억 | 137억 | 147억 | 134억 | 25억 | 986억 |
| 영업이익 ● | -15억 | -2억 | 15억 | -2억 | -15억 | -11억 | 210억 |
| 당기순이익 | -9억 | 7억 | 17억 | 7억 | -9억 | 17억 | 200억 |
| 영업이익률 | -11.2% | -1.4% | 10.9% | -1.4% | -11.2% | -44.0% | 17.0% |
| ROE | -4.9% | 3.0% | 13.3% | 3.0% | -4.9% | — | — |
| 부채비율 | 26.1% | 22.1% | 25.8% | 22.1% | 26.1% | 31.8% | 67.6% |
| 자산총계 | 231억 | 282억 | 161억 | 282억 | 231억 | 141억 | 5,538억 |
| 자본총계 | 184억 | 231억 | 128억 | 231억 | 184억 | 107억 | 3,640억 |
| 부채총계 | 48억 | 51억 | 33억 | 51억 | 48억 | 34억 | 1,899억 |
| EPS | — | — | 337원 | 119원 | -121원 | — | — |
| PER | — | — | — | 65.7배 | — | — | — |
| PBR | — | — | — | 1.84배 | 2.03배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 15억원(2023) · 최저 -15억원(2021). 최신 2025년은 -15억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 25억·영업이익 -11억(영업이익률 -44.0%).
업종 전체 종합
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21사 합계 · 억원같은 업종(측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.4조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.9조 | 7,759억 |
| 영업이익 | 741억 | 1,159억 | 1,484억 | 1,098억 | 1,414억 | 2,241억 | 2,587억 | 909억 | 1,322억 | 1,538억 | 880억 |
| 당기순이익 | 610억 | 1,243억 | 2,504억 | 866억 | 1,905억 | 1,847억 | 2,497억 | 833억 | 1,792억 | 1,254억 | 1,092억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 8.8% | 9.5% | 7.6% | 9.4% | 11.0% | 10.6% | 4.3% | 5.6% | 5.3% | 11.3% |
| ROE | 4.8% | 9.4% | 15.9% | 5.0% | 8.8% | 7.5% | 9.5% | 2.9% | 5.9% | 3.7% | — |
| 부채비율 | 36.0% | 39.4% | 36.8% | 36.8% | 36.6% | 34.5% | 35.7% | 29.6% | 31.7% | 36.7% | 37.6% |
| 자산총계 | 1.7조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.4조 | 3.0조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.7조 | 4.0조 | 4.6조 | 4.2조 |
| 자본총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.0조 |
| 부채총계 | 4,583억 | 5,188억 | 5,781억 | 6,330억 | 7,937억 | 8,493억 | 9,432억 | 8,402억 | 9,706억 | 1.2조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 18사 | 19사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 21사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 검사장비(티에스이·와이아이케이)는 AI 메모리(HBM) 테스트 수요가 커지는 수혜 국면이에요 — 테스트 난이도가 올라갈수록 장비·소켓 단가도 올라가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 11.0% → 2025년 5.3% → 26 1Q 11.3%로 반등.
동종업계 비교
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀 기기 제조업 21개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 20위/21영업이익 15위/21영업이익률 15위/21ROE 9위/18부채비율↓ 10위/21
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이씨 ↗ | 7,973억 | 465억 | +8.0% | +5.8% | +6.3% | +5.2% | 19% | 7.2배 | 0.4배 |
| 2 | 디아이 ↗ | 4,323억 | 365억 | +102.0% | +8.4% | +3.1% | +7.3% | 101% | 102.8배 | 3.2배 |
| 3 | 티에스이 ↗ | 4,289억 | 492억 | +23.2% | +11.5% | +9.3% | +8.6% | 31% | 52.9배 | 5.3배 |
| 4 | 파크시스템스 ↗ | 2,056억 | 422억 | +17.5% | +20.5% | +16.8% | +15.3% | 55% | 51.4배 | 7.9배 |
| 5 | 에스에이티 ↗ | 1,597억 | 39억 | +3.0% | +2.4% | +0.3% | +0.5% | 57% | 35.8배 | 0.3배 |
| 6 | 우진 ↗ | 1,504억 | 142억 | +6.9% | +9.4% | +7.3% | +4.6% | 23% | 29.9배 | 1.3배 |
| 7 | 피에스텍 ↗ | 966억 | 51억 | +20.7% | +5.2% | +8.5% | +6.2% | 29% | 8.2배 | 0.6배 |
| 8 | 빅텍 ↗ | 830억 | 44억 | +16.0% | +5.3% | +5.3% | +7.3% | 108% | 18.5배 | 1.4배 |
| 9 | 코메론 ↗ | 723억 | 180억 | -2.3% | +24.9% | +31.2% | +8.9% | 4% | 7.8배 | 0.7배 |
| 10 | 엠엑스온 ↗ | 623억 | -58억 | +69.2% | -9.4% | — | — | 61% | 39.7배 | 0.9배 |
| 20 | 코셈 ★ | 95억 | 2억 | -24.2% | +1.6% | +5.2% | +5.6% | 28% | — | 1.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 35억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료66.2%23억
- 인건비27.9%10억
- 외주·운반9.0%3억
- 감가상각3.0%1억
- 기타-6.1%-2억
비용의 66%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 85억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품70.3%67억
- 제품10.5%10억
- 제품9.2%9억
- 상품매출7.8%7억
- 용역매출2.1%2억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 67억 | 70.3% | -28.8% | -4.5%p | TabletopSEM(EM시리즈) |
| 제품 | 10억 | 10.5% | -18.4% | +0.7%p | NormalSEM(CX시리즈) |
| 제품 | 9억 | 9.2% | -33.8% | -1.3%p | 이온밀러등 |
| 상품매출 | 7억 | 7.8% | +66.6% | +4.3%p | 상품매출 |
| 용역매출 | 2억 | 2.1% | +25.9% | +0.9%p | 용역매출 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-15배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-3.73%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.69%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 23.9% · 유통 76.1%내부지분 23.9%유통 76.1%
- 이준희 본인16.91%
- 이재정 특수관계인0.09%
- 이재용 특수관계인0.09%
- 이경철 특수관계인1.20%
- 안종관 특수관계인0.19%
- 김용주 임원2.52%
- 박종칠 임원1.37%
- 권영철 임원0.52%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
63명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 466,190주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 8명소계 53.0%이탈이준희 16.9%스틱4차산업혁명펀드 8.5%이탈스마일게이트H-세컨더리1호조합 6.5%이탈아이엠엠세컨더리벤처펀드제5호 6.2%이탈오엔제3호세컨더리투자조합 5.3%이탈
5% 이상 합계
22.0%
2025 · 2명
2023 대비
-84.0%p
106.0% → 22.0%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 이준희 | 19.2 | 17.0 | 16.9 | -2.3%p |
| 이노폴리스공공기술기반펀드 | 7.4 | 5.2 | 5.1 | -2.3%p |
| 우리사주조합 | 1.1 | 0.7 | 0.3 | -0.8%p |
| 소계이탈 | 53.0 | · | · | 0.0%p |
| 스틱4차산업혁명펀드이탈 | 8.5 | · | · | 0.0%p |
| 스마일게이트H-세컨더리1호조합이탈 | 6.5 | · | · | 0.0%p |
| 아이엠엠세컨더리벤처펀드제5호이탈 | 6.2 | · | · | 0.0%p |
| 오엔제3호세컨더리투자조합이탈 | 5.3 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 95억 | 2억 | 1.6% | 5.6% | 27.8% | 원문 |