연간 수출
887억
SK아이이테크놀로지361610
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
1.1조
PER
—
PBR
0.42
배터리 분리막 회사예요(SK 계열).
재무 요약
7개 기간 · 억원배터리 생태계(셀-소재-부품-장비) 중 여기는 '소재·분리막' 그룹이에요 — 양극재(포스코퓨처엠)와 분리막(SK아이이테크놀로지)이 중심이죠. 완성 배터리(셀)를 만드는 LG엔솔·삼성SDI는 별도 그룹이에요. 소재는 셀 고객의 주문에 실적이 연동돼 전기차 캐즘의 타격을 먼저, 더 크게 받았어요 — 이 그룹이 2024~25년 적자(-5~-7%)로 내려앉은 이유예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(주문 회복)과 영업이익률(가동률)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,693억 | 6,038억 | 5,858억 | 6,483억 | 2,179억 | 2,619억 | 359억 | 2,973억 |
| 영업이익 ● | 1,252억 | 892억 | -523억 | 501억 | -2,910억 | -2,464억 | -732억 | 86억 |
| 당기순이익 | 882억 | 954억 | -297억 | 822억 | -2,466억 | -2,114억 | -818억 | 45억 |
| 영업이익률 | 26.7% | 14.8% | -8.9% | 7.7% | -133.5% | -94.1% | -203.9% | 1.6% |
| ROE | 7.3% | 4.3% | -1.4% | 3.4% | -10.6% | -8.1% | — | — |
| 부채비율 | 64.8% | 43.7% | 60.8% | 69.3% | 78.5% | 68.8% | 68.3% | 122.6% |
| 자산총계 | 2.0조 | 3.2조 | 3.5조 | 4.1조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.3조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.2조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.3조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.4조 |
| 부채총계 | 7,834억 | 9,683억 | 1.3조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.5조 |
| EPS | 1,521원 | 1,394원 | -416원 | 1,152원 | -3,460원 | -2,800원 | — | — |
| PER | — | 120.5배 | — | 68.5배 | — | — | — | — |
| PBR | — | 6.20배 | 1.99배 | 2.68배 | 0.79배 | 0.79배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,252억원(2020) · 최저 -2,910억원(2024). 최신 2025년은 -2,464억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 359억·영업이익 -732억(영업이익률 -203.9%), 영업이익 직전분기 +3.6%.
업종 전체 종합
일차전지 및 이차전지 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(일차전지 및 이차전지 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.2조 | 2.7조 | 4.0조 | 5.7조 | 4.2조 | 3.8조 | 9,679억 |
| 영업이익 | 831억 | 997억 | 1,009억 | 793억 | 2,068억 | 2,260억 | 1,266억 | 1,129억 | -2,832억 | -2,025억 | -481억 |
| 당기순이익 | 424억 | 992억 | 1,249억 | 888억 | 1,253억 | 2,489억 | 1,057억 | 1,014억 | -4,584억 | -1,914억 | -670억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 8.2% | 7.2% | 5.3% | 9.4% | 8.3% | 3.1% | 2.0% | -6.7% | -5.4% | -5.0% |
| ROE | 7.2% | 14.3% | 15.8% | 8.7% | 5.3% | 5.2% | 2.1% | 1.9% | -7.4% | -2.5% | — |
| 부채비율 | 27.1% | 29.9% | 26.9% | 71.2% | 80.8% | 53.2% | 69.0% | 103.7% | 106.3% | 85.8% | 91.0% |
| 자산총계 | 7,524억 | 8,985억 | 1.0조 | 1.8조 | 4.3조 | 7.4조 | 8.4조 | 10.9조 | 13.0조 | 14.6조 | 14.4조 |
| 자본총계 | 5,917억 | 6,916억 | 7,900억 | 1.0조 | 2.4조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 | 6.2조 | 7.7조 | 7.5조 |
| 부채총계 | 1,606억 | 2,068억 | 2,123억 | 7,307억 | 1.9조 | 2.6조 | 3.4조 | 5.5조 | 6.6조 | 6.6조 | 6.9조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
배터리 소재는 캐즘의 바닥을 지나는 국면이에요 — 포스코퓨처엠이 1분기 흑자전환에 성공했고, LFP 3세대 연말 양산·전고체 양극재 개발 완료 등 다음 사이클 준비가 진행 중이에요. 셀 고객(ESS·북미)의 주문 회복이 반등의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.4% → 2025년 -5.4% → 26 1Q -5.0%로 반등.
동종업계 비교
일차전지 및 이차전지 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 6위/6영업이익률 6위/6ROE 5위/6부채비율↓ 3위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 포스코퓨처엠 ↗ | 2.9조 | 328억 | -20.6% | +1.1% | +1.2% | +0.8% | 103% | 2700.0배 | 3.0배 |
| 2 | 피노 ↗ | 2,648억 | 88억 | +763.1% | +3.3% | -2.2% | -6.0% | 67% | — | 3.6배 |
| 3 | SK아이이테크놀로지 ★ | 2,619억 | -2,464억 | +20.2% | -94.1% | -80.7% | -8.1% | 69% | — | 0.4배 |
| 4 | 에코앤드림 ↗ | 1,420억 | -6억 | +35.3% | -0.4% | -6.1% | -4.0% | 118% | — | 0.5배 |
| 5 | 성우 ↗ | 856억 | 10억 | -34.7% | +1.2% | +5.7% | +2.2% | 10% | 24.2배 | 0.5배 |
| 6 | 비나텍 ↗ | 822억 | 18억 | +38.0% | +2.2% | -8.5% | -8.9% | 159% | — | 4.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
감가상각 주도 · 총 1,091억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 감가상각30.7%335억
- 인건비17.6%192억
- 원재료16.3%178억
- 외주·운반8.6%93억
- 기타26.9%293억
감가상각(설비 투자비)이 가장 큰 비용이에요. 공장·장비에 많이 투자한 자본집약 구조라, 많이 돌릴수록(가동률↑) 이익이 나고 안 돌리면 큰 고정비가 그대로 부담이 돼요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 2,619억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- LiBS · 제품등 · 분리막 · 해외판매59.8%1,566억
- LiBS · 제품등 · 분리막 · 수출28.1%736억
- LiBS · 제품등 · 분리막 · 내수12.1%316억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| LiBS · 제품등 · 분리막 · 해외판매 | 1,566억 | 59.8% | +12.4% | -4.1%p |
| LiBS · 제품등 · 분리막 · 수출 | 736억 | 28.1% | +65.2% | +7.7%p |
| LiBS · 제품등 · 분리막 · 내수 | 316억 | 12.1% | -6.9% | -3.5%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
수출 실적
2026Q1 · 수출 138위 · 검산완료전년비
-1.0%
수출 의존도
46.3%
시장 대비
-25.1%p
LiBS 100%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-3,469억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.66배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-12.75%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
156.17%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 자기주식취득5
지분 희석4건
- 유상증자4
재고 품질 ● 경고
평가충당 33.7% · 총 1,927억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산34.6%1,096억
- 반제품54.5%439억
- 원재료14.9%209억
- 저장품0.0%142억
- 미착품0.0%42억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 53.4% · 유통 46.6%내부지분 53.4%유통 46.6%
- SK이노베이션(주) 본인53.35%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 12억
2명 · 총 24억
직원
319명
평균 1.26억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 4명SK이노베이션(주) 53.4%엠에스파워제일차주식회사 8.6%국민연금공단 5.2%이탈우리사주조합 0.8%
5% 이상 합계
61.9%
2025 · 2명
2021 대비
-4.3%p
66.2% → 61.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK이노베이션(주) | 61.2 | 61.2 | 61.2 | 61.2 | 53.4 | -7.8%p |
| 엠에스파워제일차주식회사 | · | · | · | · | 8.6 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.0 | 1.3 | 1.1 | 1.0 | 0.8 | -2.2%p |
| 국민연금공단이탈 | 5.0 | · | 5.2 | · | · | +0.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,619억 | -2,464억 | -94.1% | -8.1% | 68.8% | 원문 |