잉여현금흐름주의
-86억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
드림인사이트362990
일반서비스 · 2026-07-31
시가총액
206억
PER
—
PBR
0.61
디지털 마케팅 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원광고·컨설팅은 경기에 민감한 서비스업이에요. 기업들이 지갑을 열면 먼저 좋아지고, 닫으면 먼저 줄어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 174억 | 181억 | 200억 | 49억 | 5,226억 |
| 영업이익 ● | 41억 | 19억 | -12억 | -2억 | 265억 |
| 당기순이익 | 40억 | 9억 | -4억 | -1억 | 239억 |
| 영업이익률 | 23.6% | 10.5% | -6.0% | -4.1% | 7.9% |
| ROE | 17.6% | 2.7% | -1.2% | — | — |
| 부채비율 | 55.1% | 47.3% | 47.1% | 46.0% | 121.7% |
| 자산총계 | 353억 | 495억 | 487억 | 479억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 227억 | 336억 | 331억 | 328억 | 9,546억 |
| 부채총계 | 125억 | 159억 | 156억 | 151억 | 1.2조 |
| EPS | 277원 | 54원 | -25원 | — | — |
| PER | — | 33.0배 | — | — | — |
| PBR | — | 0.89배 | 0.93배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 1.1% | 1.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 41억원(2023) · 최저 -12억원(2025). 최신 2025년은 -12억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -4.1%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 49억·영업이익 -2억(영업이익률 -4.1%), 영업이익 직전분기 +50.0%.
업종 전체 종합
광고 대행업 12사 합계 · 억원같은 업종(광고 대행업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.0조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.7조 | 4.7조 | 5.8조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.7조 | 7.9조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,024억 | 3,381억 | 3,840억 | 4,168억 | 3,883억 | 4,834억 | 5,572억 | 5,506억 | 5,640억 | 5,721억 | 693억 |
| 당기순이익 | 2,081억 | 2,663억 | 2,882억 | 3,017억 | 3,022억 | 3,574억 | 3,715억 | 3,817억 | 3,729억 | 3,732억 | 646억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 6.3% | 6.8% | 7.4% | 8.2% | 8.4% | 7.8% | 7.4% | 7.3% | 7.3% | 3.9% |
| ROE | 11.2% | 13.3% | 13.5% | 13.2% | 12.3% | 13.0% | 12.6% | 11.8% | 10.6% | 10.1% | — |
| 부채비율 | 165.5% | 164.2% | 150.3% | 150.4% | 138.1% | 140.6% | 136.0% | 132.7% | 132.3% | 128.7% | 120.6% |
| 자산총계 | 4.9조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.6조 | 6.9조 | 7.5조 | 8.2조 | 8.5조 | 8.1조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.7조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 3.3조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.3조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광고는 경기 둔화로 광고주 예산이 보수적인 국면이에요 — 제일기획·이노션 모두 계열 물량의 안정성 위에 비계열·해외(북미) 확장이 성장 재료고, 배당 성향도 높은 편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.4% → 2025년 7.3%.
동종업계 비교
광고 대행업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/12영업이익 11위/12영업이익률 11위/12ROE 10위/11부채비율↓ 2위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제일기획 ↗ | 4.5조 | 3,369억 | +4.7% | +7.4% | +4.6% | +13.1% | 126% | 9.2배 | 1.2배 |
| 2 | 이노션 ↗ | 2.1조 | 1,628억 | +1.2% | +7.6% | +5.1% | +10.0% | 154% | 8.3배 | 0.7배 |
| 3 | HS애드 ↗ | 4,839억 | 275억 | -12.8% | +5.7% | +3.6% | +8.2% | 140% | 6.0배 | 0.5배 |
| 4 | 오리콤 ↗ | 2,277억 | 89억 | +6.0% | +3.9% | +3.4% | +6.0% | 87% | 6.9배 | 0.4배 |
| 5 | KT나스미디어 ↗ | 1,179억 | 123억 | +13.5% | +10.4% | +5.8% | +3.4% | 118% | 17.1배 | 0.6배 |
| 6 | 엔비티 ↗ | 923억 | -65억 | -12.2% | -7.0% | -4.9% | -21.8% | 72% | — | 0.9배 |
| 7 | 차이커뮤니케이션 ↗ | 665억 | 44억 | +13.1% | +6.7% | +3.8% | +4.3% | 191% | 14.9배 | 0.3배 |
| 8 | 레뷰코퍼레이션 ↗ | 565억 | 89억 | +18.1% | +15.7% | — | — | 73% | 11.3배 | 1.3배 |
| 9 | 인크로스 ↗ | 505억 | 115억 | +3.4% | +22.8% | +23.7% | +9.2% | 127% | 4.7배 | 0.4배 |
| 10 | 플레이디 ↗ | 402억 | 62억 | +4.2% | +15.5% | +14.6% | +6.5% | 60% | 5.0배 | 0.3배 |
| 12 | 드림인사이트 ★ | 200억 | -12억 | +10.5% | -5.8% | -2.0% | -1.2% | 47% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 52억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비37.9%20억
- 외주·운반31.2%16억
- 감가상각6.7%3억
- 기타24.3%13억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 200억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 광고대행업 · 온라인DA32.2%65억
- D2C(커머스) · 제품22.2%44억
- 광고대행업 · 바이럴17.3%35억
- 광고대행업 · 디지털OOH15.3%31억
- 광고대행업 · 온라인SA5.4%11억
- 광고대행업 · 제작4.8%10억
- D2C(커머스) · 상품1.2%2억
- 기타1.6%3억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 광고대행업 · 온라인DA | 65억 | 32.2% | -22.1% | -13.0%p |
| D2C(커머스) · 제품 | 44억 | 22.2% | +152.7% | +12.6%p |
| 광고대행업 · 바이럴 | 35억 | 17.3% | +2.2% | -1.2%p |
| 광고대행업 · 디지털OOH | 31억 | 15.3% | +10.9% | +0.2%p |
| 광고대행업 · 온라인SA | 11억 | 5.4% | +38.0% | +1.1%p |
| 광고대행업 · 제작 | 10억 | 4.8% | -16.5% | -1.5%p |
| D2C(커머스) · 상품 | 2억 | 1.2% | +166.3% | +0.7%p |
| 엔터테인먼트업 · 엔터테인먼트업 | 2억 | 1.0% | +1960.0% | +1.0%p |
| 기타 · 기타 | 1억 | 0.5% | +56.5% | +0.2%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-6.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당2
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.9% · 유통 43.1%내부지분 56.9%유통 43.1%
- 김기철 본인56.55%
- 강기쁨 임원0.14%
- 김영호 임원0.05%
- 류태욱 임원0.10%
- 전성구 임원0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
20원
전년 20원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
158명
평균 0.41억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 476주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 3명김기철 56.5%삼성증권(타임폴리오자산운용-신한은행) 10.1%이탈우리사주조합 3.7%
5% 이상 합계
56.6%
2025 · 1명
2023 대비
-22.2%p
78.8% → 56.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 김기철 | 68.7 | 59.3 | 56.5 | -12.1%p |
| 우리사주조합 | 1.0 | 0.8 | 3.7 | +2.7%p |
| 삼성증권(타임폴리오자산운용-신한은행)이탈 | 10.1 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 200억 | -12억 | -5.8% | -1.2% | 47.1% | 원문 |