이자보상배율주의
2.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
모비데이즈363260
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
268억
PER
8.78
PBR
0.67
디지털 마케팅 회사예요.
2014년 온라인 광고 마케팅 회사로 세워져 2022년 스팩 합병으로 코스닥에 상장했고 서울 강남에 본사를 둬요. 모바일 광고 플랫폼 모비커넥트를 바탕으로 광고 효과를 수치로 관리하는 퍼포먼스마케팅과 매체를 대신 사고파는 미디어렙을 해왔지만, 지금은 매출의 가장 큰 몫이 K팝 음반·굿즈를 유통하는 IP커머스에서 나와요. 2023년 모비콘텐츠테크를 세우고 K팝 콘텐츠 업체 코코다이브를 인수하면서 사업 축이 광고에서 콘텐츠 커머스로 옮겨 온 결과예요. 광고는 수수료를 받는 대행 사업이고 IP커머스는 상품을 사다 파는 유통이라 매출이 잡히는 방식 자체가 달라, 둘을 나눠서 봐야 해요.
인사이트
2026-09-16 기준모비데이즈의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 22.2% — 연간(10.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 157.3%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 8.9배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '상품 IP커머스' 한 부문이 매출의 65%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 12.1%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 6.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 157.3% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '상품 IP커머스' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원광고·컨설팅은 경기에 민감한 서비스업이에요. 기업들이 지갑을 열면 먼저 좋아지고, 닫으면 먼저 줄어요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 146억 | 187억 | 161억 | 239억 | 372억 | 444억 | 130억 | 179억 |
| 영업이익 ● | 63억 | 100억 | 46억 | -19억 | 3억 | 45억 | 29억 | 5억 |
| 당기순이익 | 32억 | 78억 | -67억 | -9억 | -17억 | 31억 | 0억 | -1억 |
| 영업이익률 | 43.2% | 53.5% | 28.6% | -7.9% | 0.8% | 10.1% | 22.3% | 5.8% |
| ROE | 118.5% | 34.7% | -16.8% | -1.8% | -3.7% | 6.3% | — | — |
| 부채비율 | 1529.6% | 188.4% | 113.3% | 128.8% | 151.5% | 157.1% | 165.6% | 148.8% |
| 자산총계 | 441억 | 649억 | 853억 | 1,121억 | 1,162억 | 1,260억 | 1,267억 | 1,609억 |
| 자본총계 | 27억 | 225억 | 400억 | 490억 | 462억 | 490억 | 477억 | 685억 |
| 부채총계 | 413억 | 424억 | 453억 | 631억 | 700억 | 770억 | 790억 | 924억 |
| EPS | 370원 | 54원 | -43원 | -28원 | -63원 | 95원 | — | — |
| PER | — | 1097.2배 | — | — | — | 83.4배 | — | — |
| PBR | — | 16.91배 | 3.33배 | 2.13배 | 1.17배 | 1.04배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | 0.5% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 100억원(2021) · 최저 -19억원(2023). 최신 2025년은 45억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 130억·영업이익 29억(영업이익률 22.3%), 영업이익 전년동기 +16.0%.
업종 전체 종합
광고업 6사 합계 · 억원같은 업종(광고업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,384억 | 1,370억 | 2,623억 | 2,480억 | 2,443억 | 2,741억 | 2,946억 | 2,930억 | 3,056억 | 3,101억 | 723억 |
| 영업이익 | 47억 | -68억 | 22억 | 84억 | 78억 | 132억 | 8억 | -98억 | 8억 | 68억 | 8억 |
| 당기순이익 | -39억 | -113억 | -8억 | 24억 | -130억 | 0억 | -285억 | -356억 | -323억 | 168억 | -4억 |
| 영업이익률 | 3.4% | -5.0% | 0.8% | 3.4% | 3.2% | 4.8% | 0.3% | -3.3% | 0.3% | 2.2% | 1.1% |
| ROE | -4.6% | -6.5% | -0.4% | 1.1% | -4.7% | 0.0% | -9.3% | -11.7% | -12.0% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 58.6% | 122.9% | 131.3% | 147.1% | 115.1% | 132.2% | 129.8% | 143.1% | 167.5% | 127.4% | 122.9% |
| 자산총계 | 1,331억 | 3,847억 | 4,727억 | 5,221억 | 5,886억 | 6,861억 | 7,036억 | 7,383억 | 7,212억 | 6,919억 | 6,697억 |
| 자본총계 | 839억 | 1,726억 | 2,044억 | 2,113억 | 2,737억 | 2,955억 | 3,062억 | 3,037억 | 2,696억 | 3,042억 | 3,005억 |
| 부채총계 | 492억 | 2,121억 | 2,683억 | 3,108억 | 3,149억 | 3,906억 | 3,974억 | 4,346억 | 4,517억 | 3,877억 | 3,692억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광고 대행(SM C&C 등)은 광고주 예산 위축의 영향권이에요 — 디지털 전환과 계열 물량이 버팀목이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.8% → 2025년 2.2%.
동종업계 비교
광고업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/5영업이익 2위/6영업이익률 2위/5ROE 2위/6부채비율↓ 5위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케어랩스 ↗ | 817억 | -29억 | -1.8% | -3.5% | +23.9% | +26.1% | 44% | 2.0배 | 0.6배 |
| 2 | 와이즈버즈 ↗ | 455억 | 76억 | +47.9% | +16.6% | +4.1% | +3.7% | 280% | 21.3배 | 0.8배 |
| 3 | 모비데이즈 ★ | 444억 | 45억 | +19.1% | +10.2% | +7.0% | +6.3% | 157% | 8.9배 | 0.7배 |
| 4 | 애드포러스 ↗ | 306억 | 24억 | -3.6% | +7.9% | -6.3% | -5.1% | 26% | — | 0.8배 |
| 5 | 비케이홀딩스 ↗ | 74억 | -36억 | -41.4% | -48.0% | -51.6% | -34.5% | 30% | — | 1.5배 |
| 6 | SM C&C ↗ | — | -13억 | — | — | — | -2.4% | 153% | — | 1.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 201억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비22.0%44억
- 외주·운반18.7%38억
- 감가상각0.2%0억
- 기타59.1%119억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(22%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 444억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- IP커머스64.6%
- 미디어렙15.7%
- 퍼포먼스12.3%
- 기 타6.0%
- 마케팅플랫폼(모비커넥트)1.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 상품 · IP커머스 | 287억 | 64.6% | +30.3% | +5.5%p |
| 용역 · 미디어렙 | 70억 | 15.7% | +48.4% | +3.1%p |
| 용역 · 퍼포먼스 | 55억 | 12.3% | -23.5% | -6.9%p |
| 용역 · 기타 | 26억 | 6.0% | +0.6% | -1.1%p |
| 용역 · 마케팅플랫폼(모비커넥트) | 6억 | 1.4% | -17.6% | -0.6%p |
품목별 매출 추이 (4개년)
상품 IP커머스용역 미디어렙용역 퍼포먼스용역 기타용역 마케팅플랫폼(모비커넥트)기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
5.04배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
51.13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
49.1%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 자기주식취득2
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 49.5% · 유통 50.5%내부지분 49.5%유통 50.5%
- 유범령 최대주주49.51%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
40원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
126명
평균 0.39억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 2명유범령 49.5%(주)에이씨피씨 11.7%이탈
5% 이상 합계
49.5%
2025 · 1명
2020 대비
-49.3%p
98.8% → 49.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유범령 | · | · | 49.4 | 49.1 | 49.1 | 49.5 | +0.2%p |
| (주)에이씨피씨이탈 | 98.8 | 11.7 | · | · | · | · | -87.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 444억 | 45억 | 10.2% | 6.3% | 157.3% | 원문 |